Horizontale vs. vertikale Integration: Was ist der Unterschied?
Horizontale vs. vertikale Integration: Ein Überblick
Horizontale Integration und vertikale Integration sind Wettbewerbsstrategien, mit denen Unternehmen ihre Position im Wettbewerb festigen. Horizontale Integration ist der Erwerb eines verwandten Geschäfts. Ein Unternehmen, das sich für die horizontale Integration entscheidet, übernimmt ein anderes Unternehmen, das auf der gleichen Wertschöpfungsstufe einer Branche tätig ist. Vertikale Integration bezieht sich auf den Prozess des Erwerbs von Geschäftsbetrieben innerhalb derselben Produktionsvertikale. Ein Unternehmen, das sich für vertikale Integration entscheidet, übernimmt die vollständige Kontrolle über eine oder mehrere Stufen der Herstellung oder des Vertriebs eines Produkts.
Während horizontale Integration und vertikale Integration beides Wachstumsformen von Unternehmen sind, gibt es wichtige Unterschiede zwischen den beiden Strategien. Vertikale Integration tritt auf, wenn ein Unternehmen alle Teile des industriellen Prozesses besitzt, während horizontale Integration stattfindet, wenn ein Unternehmen durch den Kauf seiner Konkurrenten wächst. Dieser Artikel erklärt die wichtigsten Unterschiede zwischen horizontaler und vertikaler Integration und hilft Unternehmen bei der Entscheidung, welche Strategie für sie am vorteilhaftesten ist, indem die Vor- und Nachteile der einzelnen Ansätze erläutert werden.
Die zentralen Thesen
- Eine horizontale Akquisition ist eine Geschäftsstrategie, bei der ein Unternehmen ein anderes übernimmt, das in einer Branche auf der gleichen Ebene tätig ist.
- Vertikale Integration umfasst den Erwerb von Geschäftstätigkeiten innerhalb derselben Produktionsvertikale.
- Horizontale Integrationen helfen Unternehmen, ihre Größe zu erweitern, Produktangebote zu diversifizieren, den Wettbewerb zu reduzieren und in neue Märkte zu expandieren.
- Vertikale Integrationen können dazu beitragen, den Gewinn zu steigern und Unternehmen einen unmittelbaren Zugang zu den Verbrauchern zu ermöglichen.
- Unternehmen, die ihre Marktposition stärken und ihre Produktions- oder Vertriebsstufe verbessern möchten, nutzen die horizontale Integration.
Horizontale Integration
Wenn ein Unternehmen durch horizontale Integration wachsen möchte, besteht sein Hauptziel darin, ein ähnliches Unternehmen in derselben Branche zu erwerben. Weitere Ziele sind die Vergrößerung der Unternehmensgröße, die Schaffung von Skaleneffekten, die Erhöhung der Marktmacht über Distributoren und Lieferanten, die Erhöhung der Produkt- oder Servicedifferenzierung, die Erweiterung des Marktes des Unternehmens oder der Eintritt in einen neuen Markt und die Verringerung des Wettbewerbs.
Wenn ein Kaufhaus beispielsweise in einen neuen Markt eintreten möchte, kann es mit einem ähnlichen in einem anderen Land fusionieren, um seine Geschäftstätigkeit im Ausland aufzunehmen. Ziel wäre es, nach dem Zusammenschluss mehr Umsatz zu erzielen. Im Idealfall würde das Unternehmen mehr Geld verdienen, als wenn sie zwei unabhängige Unternehmen waren.
Ein neu fusioniertes Unternehmen kann seine Kosten senken, indem es Technologie, Marketingbemühungen, Forschung und Entwicklung (F & E), Produktion und Vertrieb teilt.
Horizontale Integration funktioniert am besten, wenn die beiden Unternehmen synergetische Kulturen haben. Die horizontale Integration kann scheitern, wenn es Probleme beim Zusammenführen der beiden Unternehmenskulturen gibt.
Vor- und Nachteile der horizontalen Integration
Die horizontale Integration kann viele Vorteile mit sich bringen, der offensichtlichste Vorteil ist jedoch ein größerer Marktanteil für das Unternehmen. Wenn sich zwei Unternehmen zusammenschließen, kombinieren sie auch ihre Produkte, Technologien und Dienstleistungen, die sie dem Markt anbieten. Und wenn ein Unternehmen seine Produkte vervielfacht, kann es auch seine Verbraucherbasis erhöhen.
Ebenso können Unternehmen nach der horizontalen Integration von einem größeren Kundenstamm profitieren. Durch die Zusammenführung von zwei Unternehmen zu einem hat die neue Organisation nun Zugang zu einer größeren Kundenbasis.
Wenn der Kundenstamm eines Unternehmens wächst, kann das neue Unternehmen nun seinen Umsatz steigern. Schließlich profitieren Unternehmen, die sich für eine horizontale Integration entscheiden, von einem geringeren Wettbewerb in ihrer Branche, wodurch die Synergie zwischen zwei Unternehmen (einschließlich Marketingressourcen) erhöht und einige Produktionskosten gesenkt werden.
Auch wenn eine horizontale Integration aus betriebswirtschaftlicher Sicht sinnvoll sein mag, hat eine horizontale Integration für den Markt Nachteile, insbesondere wenn sie erfolgreich ist. Diese Art von Strategie wird von Regierungsbehörden streng geprüft. Der Zusammenschluss zweier Unternehmen, die innerhalb derselben Lieferkette tätig sind, kann den Wettbewerb verringern und dadurch die Wahlmöglichkeiten für die Verbraucher verringern.
Wenn dies geschieht, kann dies zu einem Monopol führen, bei dem ein Unternehmen eine dominierende Kraft spielt und die Verfügbarkeit, Preise und das Angebot von Produkten und Dienstleistungen kontrolliert. Große Fusionen wie diese sind der Grund für das Kartellrecht. Kartellgesetze sollen räuberische Fusionen und Übernahmen verhindern, die ein Monopol schaffen können. wo ein Unternehmen zu viel Einfluss und eine hohe Marktkonzentration hat.
Nach der horizontalen Integration kann das neue, größere Unternehmen die Verbraucher ausnutzen, indem es die Preise erhöht und die Produktoptionen einschränkt.
Darüber hinaus gibt es weitere potenzielle Nachteile der horizontalen Integration, einschließlich einer geringeren Flexibilität innerhalb der neuen Organisation. Vor der horizontalen Integration konnten die beiden Unternehmen möglicherweise agiler agieren, aber jetzt ist das neue Unternehmen eine größere Organisation. Mit mehr Mitarbeitern und internen Prozessen ist ein Unternehmen nun mehr Bürokratie und einem höheren Transparenzbedürfnis verpflichtet. Schließlich kann die horizontale Integration scheitern, wenn trotz der Kosten des Prozesses keine Synergien zwischen den beiden Unternehmen vorhanden sind. Dies kann zu einer Wertminderung zwischen den beiden Unternehmen führen, anstatt einen Mehrwert für den Betrieb zu schaffen.
Was uns gefällt
- Vorteile
- Erhöhter Marktanteil
- Größere Verbraucherbasis
- Mehr Umsatz
- Reduzierter Wettbewerb
- Synergiebemühungen (kombinierte Marketingbemühungen, Technologie usw.)
- Skalen- und Verbundvorteile schaffen
- Produktionskosten senken
Was uns nicht gefällt
- Nachteile
- Hohes Maß an Kontrolle durch Regierungsbehörden
- Schaffung eines Monopols
- Höhere Preise für Verbraucher
- Weniger Optionen für Verbraucher
- Reduzierte Flexibilität für das neue, größere Unternehmen
- Eine mangelnde Übereinstimmung zwischen den Unternehmenswerten zerstört den gesamten Unternehmenswert
Beispiele für horizontale Integration
Horizontale Integration findet statt, wenn zwei Unternehmen, die in derselben Branche und auf derselben Produktionsstufe konkurrieren, fusionieren. Drei Beispiele für horizontale Integration sind der Zusammenschluss von Marriott und Starwood Hotels im Jahr 2016, der Zusammenschluss von Anheuser-Busch InBev und SABMiller im Jahr 2016 sowie der Zusammenschluss von The Walt Disney Company und 21st Century Fox im Jahr 2017.
Marriott- und Starwood-Hotels
2016 erwarb Marriott International, Inc. Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. Daraus entstand damals das größte Hotelunternehmen der Welt. Ziel des Zusammenschlusses war es, ein vielfältigeres Immobilienportfolio für das Unternehmen zu schaffen. Während Marriott eine starke Präsenz in den Segmenten Luxus, Kongress und Resort hatte, war die internationale Präsenz von Starwood sehr stark. Die Kombination der beiden Unternehmen hat den Verbrauchern (als Gäste des Hotelfranchise) mehr Auswahlmöglichkeiten, mehr Möglichkeiten für die Mitarbeiter und einen Mehrwert für die Aktionäre des Unternehmens geschaffen. Nach dem Zusammenschluss verfügten die beiden Unternehmen weltweit über rund 5.500 Hotels und 1,1 Millionen Zimmer.
Anheuser-Busch InBev und SABMiller
Der im Oktober 2016 abgeschlossene Zusammenschluss von Anheuser-Busch InBev und SABMiller wurde auf 100 Milliarden US-Dollar geschätzt. Das neue Unternehmen firmiert jetzt unter einem Namen, Newbelco. Da dieser Zusammenschluss die weltweit führenden Bierunternehmen zusammenführte, mussten sich die Unternehmen vor dem Closing einigen, viele ihrer beliebten Biermarken, darunter Peroni, Grolsch und das tschechische Pilsner Urquell, zu verkaufen, um die Kartellgesetze einzuhalten.
Eines der Ziele des Zusammenschlusses war es, den Marktanteil von Anheuser-Busch InBev in Entwicklungsregionen der Welt wie China, Südamerika und Afrika zu erhöhen, wo SABMiller bereits Zugang zu diesen Märkten hatte.
Die Walt Disney Company und 21st Century Fox
Die Übernahme von 21st Century Fox durch die Walt Disney Company wurde im März 2019 abgeschlossen. Ziel der Fusion war es, Disneys Inhalts- und Unterhaltungsoptionen zu erweitern, um die Nachfrage der Verbraucher zu befriedigen, auf den internationalen Markt zu expandieren und seine Direkt-an-Verbraucher-Angebote zu erweitern, einschließlich ESPN+, Disney+ und die gemeinsame Beteiligung der beiden Unternehmen an Hulu.
Die Übernahme umfasste auch Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures, Fox 2000 Pictures, Fox Family und Fox Animation, Twentieth Century Fox Television, FX Productions und Fox21, FX Networks, National Geographic Partners, Fox Networks Group International, Star India und Fox’s Beteiligungen in Hulu, Tata Sky und Endemol Shine Group.
Vertikale Integration
Ein Unternehmen, das eine vertikale Integration durchläuft, erwirbt ein Unternehmen, das im Produktionsprozess derselben Branche tätig ist. Einige der Gründe, warum ein Unternehmen sich für eine vertikale Integration entscheiden kann, sind die Stärkung seiner Lieferkette, die Senkung der Produktionskosten, die Erzielung von vor- oder nachgelagerten Gewinnen oder der Zugang zu neuen Vertriebskanälen. Um dies zu erreichen, erwirbt ein Unternehmen ein anderes, das sich entweder davor oder danach im Supply-Chain-Prozess befindet.
Unternehmen können eine vertikale Integration durch interne Expansion, eine Akquisition oder eine Fusion erreichen.
Die vertikale Integration erhöht nicht nur die Gewinne aus den neu erworbenen Betrieben durch den direkten Verkauf ihrer Produkte an die Verbraucher, sondern garantiert auch Effizienz im Produktionsprozess und reduziert Liefer- und Transportverzögerungen.
Rückwärtsintegration
Unternehmen können sich vertikal auf zwei Arten integrieren: rückwärts oder vorwärts. Eine Rückwärtsintegration tritt auf, wenn ein Unternehmen beschließt, ein anderes Unternehmen zu kaufen, das ein Inputprodukt für das Produkt des erwerbenden Unternehmens herstellt. Ein Automobilhersteller strebt beispielsweise beim Erwerb eines Reifenherstellers eine Rückwärtsintegration an.
Vorwärtsintegration
Vorwärtsintegration tritt auf, wenn ein Unternehmen beschließt, die Kontrolle über den Postproduktionsprozess zu übernehmen. So kann der Automobilhersteller im vorherigen Beispiel ein Autohaus durch den Prozess der Vorwärtsintegration erwerben – also ein Geschäft vor seiner eigenen Lieferkette erwerben. Dies bringt den Hersteller näher an den Verbraucher und bringt dem Unternehmen mehr Umsatz.
Vor- und Nachteile der vertikalen Integration
Vertikale Integration hilft einem Unternehmen, die Kosten in verschiedenen Teilen seines Produktionsprozesses zu senken. Es schafft auch eine strengere Qualitätskontrolle und garantiert einen besseren Informationsfluss und eine bessere Kontrolle über die gesamte Lieferkette.
Weitere Vorteile der vertikalen Integration sind die Umsatzsteigerung und Gewinnsteigerung. Rückwärtsintegration – wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kauft, das ein Inputprodukt für das Produkt des erwerbenden Unternehmens herstellt – kann die Hebelwirkung der Lieferanten auf das Unternehmen reduzieren oder eliminieren und somit die Kosten senken.
Einer der größten Nachteile der vertikalen Integration besteht darin, dass ein Unternehmen am Ende alle Ressourcen auf einen Ansatz konzentriert. Diese Strategie kann in einem unsicheren Marktumfeld besonders riskant sein. Zudem fallen hohe Kosten für die Koordination einer vertikalen Integration an.
Jedes Unternehmen, das eine vertikale Integrationsstrategie in Betracht zieht, sollte sich des Kapitals bewusst sein, das zur Finanzierung einer Akquisition benötigt wird. Wenn diese Strategie die Aufnahme zusätzlicher Schulden erfordert, sollte ein Unternehmen in dem Wissen vorgehen, dass es in der Lage sein muss, diese Schulden durch die zusätzlichen Einnahmen aus der Integration zu begleichen.
Was uns gefällt
- Vorteile
- Verkaufszahlen steigern
- Reduzieren Sie die Kosten in verschiedenen Teilen der Produktion
- Sorgen Sie für eine strengere Qualitätskontrolle
- Besserer Informationsfluss und bessere Kontrolle über die gesamte Lieferkette
- Bessere Kontrolle über das Produktionsvolumen
Was uns nicht gefällt
- Nachteile
- Konzentriert Ressourcen und Perspektiven in einem Ansatz
- Hohe Organisations- und Koordinationskosten
Beispiele für vertikale Integration
Vertikale Integration findet statt, wenn ein Unternehmen einige oder alle Akteure innerhalb seiner Lieferkette übernimmt. Drei Beispiele für die vertikale Integration sind die Übernahme des Smartphone-Herstellers Motorola durch Google im Jahr 2012, der Kauf von Wäldern in Rumänien durch IKEA zur Beschaffung eigener Rohstoffe im Jahr 2015 und der Vorstoß von Netflix, eigene Originalinhalte zu erstellen, die über seinen Streaming-Dienst verbreitet werden.
Google und Motorola
Im Jahr 2012 erwarb Google Motorola Mobility. Motorola hat das erste Mobiltelefon entwickelt und in eine für Google wertvolle Android-Technologie investiert.
Ikea und Wälder in Rumänien
Im Jahr 2015 kaufte IKEA ein 83.000 Hektar großes Waldgebiet im Nordosten Rumäniens. Es war der erste Versuch des Unternehmens, einen eigenen Forstbetrieb zu führen. IKEA hat den Wald gekauft, um nachhaltig Holz zu erschwinglichen Preisen zu bewirtschaften.
Netflix produziert eigene Inhalte
Netflix ist eines der bedeutendsten Beispiele für vertikale Integration in der Unterhaltungsindustrie. Vor der Gründung seines eigenen Content-Studios stand Netflix am Ende der Lieferkette, weil es Filme und Fernsehsendungen anderer Content-Ersteller vertrieben hat. Die Marktführer von Netflix erkannten jedoch, dass sie durch die Erstellung eigener Originalinhalte höhere Einnahmen erzielen konnten. Im Jahr 2013 erweiterte das Unternehmen sein ursprüngliches Inhaltsangebot.
Häufig gestellte Fragen zur horizontalen und vertikalen Integration
Was ist horizontale und vertikale Integration?
Horizontale Integration ist eine Expansionsstrategie eines Unternehmens, die den Erwerb eines anderen Unternehmens desselben Geschäftsbereichs beinhaltet. Vertikale Integration bezieht sich auf eine Expansionsstrategie, bei der ein Unternehmen die Kontrolle über eine oder mehrere Stufen der Herstellung oder des Vertriebs eines Produkts übernimmt. Beide Strategien werden von einem Unternehmen verfolgt, um seine Position im Wettbewerb zu festigen.
Was ist ein Beispiel für horizontale Integration?
Die horizontale Integration ist eine der häufigsten Arten von Fusionen. Als Ergebnis der horizontalen Integration kombinieren Wettbewerber auf demselben Markt ihre Aktivitäten und Vermögenswerte. Ein Beispiel für eine horizontale Integration wäre der Zusammenschluss zweier Beratungsunternehmen. Eine der Firmen bietet Softwareentwicklungsdienstleistungen in der Verteidigungsindustrie an; das andere Unternehmen bietet auch Softwareentwicklung an, jedoch in der Öl- und Gasindustrie.
Wer verwendet horizontale Integration?
Unternehmen, die ihre Marktposition stärken und ihre Produktions- oder Vertriebsstufe verbessern möchten, nutzen die horizontale Integration.
Warum ist horizontale Integration wichtig?
Von der horizontalen Integration können Unternehmen stark profitieren. Es ist wichtig, weil es das Unternehmen vergrößern, die Produktdifferenzierung erhöhen, Skaleneffekte erzielen, den Wettbewerb verringern oder dem Unternehmen beim Zugang zu neuen Märkten helfen kann.
Die Quintessenz
Während horizontale Integration und vertikale Integration beide Möglichkeiten sind, wie Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit erweitern können, gibt es wichtige Unterschiede zwischen den beiden Strategien. Horizontale Integration ist der Prozess des Erwerbs oder der Fusion mit Wettbewerbern, während die vertikale Integration erfolgt, wenn ein Unternehmen in eine andere Produktionsstufe expandiert (anstatt das Unternehmen in derselben Produktionsstufe zu fusionieren oder zu übernehmen).