Der Unterschied zwischen Bruttogewinnspanne und Nettogewinnspanne
Was ist der Unterschied zwischen Bruttogewinnspanne und Nettogewinnspanne?
Die Gewinnspanne ist eine prozentuale Messung des Gewinns, die den Betrag ausdrückt, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz verdient. Wenn ein Unternehmen mehr Geld pro Verkauf verdient, hat es eine höhere Gewinnspanne. Bruttogewinnmarge und Nettogewinnmarge hingegen sind zwei separate Rentabilitätskennzahlen, die verwendet werden, um die finanzielle Stabilität und die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten.
Die zentralen Thesen:
- Die Bruttogewinnmarge ist der Prozentsatz des Umsatzes, der die COGS übersteigt.
- Eine hohe Rohertragsmarge zeigt an, dass ein Unternehmen erfolgreich über seine Kosten hinaus Gewinn erwirtschaftet.
- Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz eines Unternehmens; es spiegelt wider, wie viel jeder Dollar des Umsatzes zum Gewinn wird.
Bruttogewinnspanne und Nettogewinnspanne verstehen
Während Bruttogewinn und Bruttomarge zwei Messgrößen für die Rentabilität sind, ist die Nettogewinnmarge, die die Gesamtausgaben eines Unternehmens umfasst, eine weitaus eindeutigere Rentabilitätskennzahl, die von Analysten und Investoren am genauesten untersucht wird. Hier ist ein tieferer Blick auf die Bruttogewinnmarge und die Nettogewinnmarge.
Bruttogewinnspanne
Die Bruttogewinnmarge ist ein Maß für die Rentabilität, das den Prozentsatz des Umsatzes angibt, der die Kosten der verkauften Waren (COGS) übersteigt. Die Bruttogewinnmarge spiegelt wider, wie erfolgreich die Geschäftsleitung eines Unternehmens bei der Erzielung von Einnahmen ist, wenn man die Kosten berücksichtigt, die mit der Herstellung ihrer Produkte und Dienstleistungen verbunden sind. Kurz gesagt, je höher die Zahl, desto effizienter kann das Management Gewinn für jeden Dollar an Kosten erzielen.
Die Bruttogewinnmarge wird berechnet, indem der Gesamtumsatz abzüglich der COGS genommen und die Differenz durch den Gesamtumsatz geteilt wird. Das Ergebnis der Bruttomarge wird normalerweise mit 100 multipliziert, um die Zahl als Prozentsatz anzuzeigen. Der COGS ist der Betrag, den ein Unternehmen für die Herstellung der von ihm verkauften Waren oder Dienstleistungen kostet.
Beispiel für die Bruttogewinnspanne
Für das am 30. September 2017 endende GeschäftsjahrmeldeteApple einen Gesamtumsatz oder -umsatz von 229 Milliarden US-Dollar und einen COGS von 141 Milliarden US-Dollar, wie aus der nachstehenden konsolidierten 10K-Erklärung des Unternehmens hervorgeht.
Die Bruttogewinnmarge von Apple für 2017 betrug 38 %. Mit der obigen Formel würde es wie folgt berechnet:
($229B−$141B)$229B∗100=38%\begin{aligned} &\frac{\left(\text{\$229B} – \text{\$141B}\right)}{\text{\$229B}}*100 = 38\% \end{aligned }229 Mrd. $
Das bedeutet, dass Apple für jeden Dollar, den Apple an Umsatz erwirtschaftete, 38 Cent Bruttogewinn erwirtschaftete, bevor andere Betriebsausgaben bezahlt wurden. Ein höheres Verhältnis wird normalerweise bevorzugt, da dies darauf hindeutet, dass das Unternehmen Lagerbestände mit einem höheren Gewinn verkauft. Die Bruttogewinnmarge gibt einen allgemeinen Hinweis auf die Rentabilität eines Unternehmens, ist jedoch kein genaues Maß.
Die Bruttogewinnmarge wird als Prozentsatz angezeigt, während der Bruttogewinn ein absoluter Dollarbetrag ist.
Bruttogewinnspanne vs. Bruttogewinn
Es ist wichtig, den Unterschied zwischen Bruttogewinnmarge und Bruttogewinn zu beachten . Die Bruttogewinnmarge wird als Prozentsatz angezeigt, während der Bruttogewinn ein absoluter Dollarbetrag ist.
Der Bruttogewinn ist der absolute Dollarbetrag des Umsatzes, den ein Unternehmen über seine direkten Produktionskosten hinaus erwirtschaftet. Somit ergibt eine alternative Darstellung der Bruttomargengleichung den Bruttogewinn dividiert durch die Gesamteinnahmen. Wie in der obigen Erklärung gezeigt, betrugder Bruttogewinn von Apple88 Milliarden US-Dollar (oder 229 Milliarden US-Dollar minus 141 Milliarden US-Dollar).
Kurz gesagt, der Bruttogewinn ist die Gesamtzahl des Bruttogewinns nach Abzug der Einnahmen von COGS – oder 88 Milliarden US-Dollar im Fall von Apple. Aber die Bruttomarge ist der Prozentsatz des Gewinns, den Apple pro Herstellungskosten seiner Waren erzielt hat, oder 38%.
Der Rohertrag ist von geringem analytischen Wert, da es sich um eine isolierte Zahl und nicht um eine sowohl auf Kosten als auch auf Umsatz berechnete Zahl handelt. Daher ist die Bruttogewinnmarge (oder Bruttomarge) für Marktanalysten und Investoren von größerer Bedeutung.
Um den Unterschied zu veranschaulichen, stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das einen Bruttogewinn von 1 Million US-Dollar erzielt. Auf den ersten Blick mag der Gewinn beeindruckend erscheinen, aber wenn die Bruttomarge des Unternehmens nur 1 % beträgt, reichen bereits 2 % mehr Produktionskosten aus, um Geld zu verlieren.
Nettogewinnspanne
Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz für ein Unternehmen oder einen Geschäftsbereich. In Prozent ausgedrückt, zeigt die Nettogewinnmarge an, wie viel von jedem Dollar, den ein Unternehmen als Umsatz einnimmt, in Gewinn umgesetzt wird.
Die Nettorentabilität ist ein wichtiger Unterschied, da Umsatzsteigerungen nicht unbedingt zu einer höheren Rentabilität führen. Der Nettogewinn ist der Bruttogewinn (Umsatz minus COGS) abzüglich der Betriebskosten und aller anderen Aufwendungen wie Steuern und Zinsen auf Schulden. Obwohl es komplizierter erscheinen mag, wird der Nettogewinn für uns berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung als Nettogewinn ausgewiesen.
Beispiel für die Nettogewinnspanne
Apple meldete für das am 30. September 2017 endende Geschäftsjahr einen Nettogewinn von rund 48 Milliarden US-Dollar (blau hervorgehoben), wie aus der nachstehenden konsolidierten Rechnung von 10.000 hervorgeht. Wie wir bereits gesehen haben, betrug der Gesamtumsatz von Apple im gleichen Zeitraum 229 Milliarden US-Dollar.
Die Nettogewinnmarge von Apple für 2017 betrug 21%. Mit der obigen Formel können wir es wie folgt berechnen:
$48Mrd$229B=0.210.21∗100=21%\begin{aligned} &\frac{\text{\$48B}}{\text{\$229B}}=0,21\\ &0,21*100 = 21\% \end{aligned}229 Mrd. $
Eine Nettogewinnmarge von 21% zeigt an, dass Apple für jeden von Apple generierten Umsatz 0,21 US-Dollar als Gewinn einbehalten hat. Eine höhere Gewinnspanne ist immer wünschenswert, da das Unternehmen dadurch mehr Gewinn aus seinen Verkäufen erwirtschaftet.
Die Gewinnspannen können jedoch je nach Branche variieren. Wachstumsunternehmen haben möglicherweise eine höhere Gewinnspanne als Einzelhandelsunternehmen, aber Einzelhändler gleichen ihre niedrigeren Gewinnspannen durch höhere Verkaufsmengen aus.
Es ist möglich, dass ein Unternehmen eine Rezessionszeiten und die Einführung disruptiver technologischer Werkzeuge sein, die sich auf das Ergebnis des Unternehmens auswirken könnten.
Besondere Überlegungen
Investoren und Analysten verwenden in der Regel sowohl die Bruttogewinnmarge als auch die Nettogewinnmarge, um zu messen, wie effizient das Management eines Unternehmens Gewinne im Verhältnis zu den Kosten für die Herstellung ihrer Waren und Dienstleistungen erzielt. Es ist ratsam, die Margen von Unternehmen derselben Branche und über mehrere Zeiträume hinweg zu vergleichen, um ein Gefühl für Trends zu erhalten.