Der Unterschied zwischen Bruttogewinnmarge und Nettogewinnmarge
Was ist der Unterschied zwischen der Bruttogewinnspanne und der Nettogewinnspanne?
Die Gewinnspanne ist eine prozentuale Messung des Gewinns, die den Betrag ausdrückt, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz verdient. Wenn ein Unternehmen pro Verkauf mehr Geld verdient, hat es eine höhere Gewinnspanne. Die Bruttogewinnmarge und die Nettogewinnmarge sind dagegen zwei separate Rentabilitätskennzahlen, anhand derer die finanzielle Stabilität und der allgemeine Gesundheitszustand eines Unternehmens bewertet werden.
Die zentralen Thesen:
- Die Bruttogewinnmarge ist der Prozentsatz des Umsatzes, der den COGS übersteigt.
- Eine hohe Bruttogewinnmarge zeigt an, dass ein Unternehmen über seine Kosten hinaus erfolgreich Gewinne erzielt.
- Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz eines Unternehmens. Es gibt an, wie viel jeder Dollar Umsatz zum Gewinn wird.
Verständnis der Bruttogewinnspanne und der Nettogewinnspanne
Während der Bruttogewinn und die Bruttomarge zwei Maßstäbe für die Rentabilität sind, ist die Nettogewinnmarge, die die Gesamtkosten eines Unternehmens enthält, eine weitaus eindeutigere Rentabilitätsmetrik, die von Analysten und Investoren am genauesten untersucht wird. Im Folgenden werden die Bruttogewinnmarge und die Nettogewinnmarge genauer untersucht.
Bruttogewinnspanne
Die Bruttogewinnmarge ist ein Maß für die Rentabilität, das den Prozentsatz des Umsatzes angibt, der die Kosten der verkauften Waren (COGS) übersteigt. Die Bruttogewinnmarge spiegelt wider, wie erfolgreich die Geschäftsleitung eines Unternehmens bei der Erzielung von Umsatz ist, wenn man die Kosten für die Herstellung ihrer Produkte und Dienstleistungen berücksichtigt. Kurz gesagt, je höher die Zahl, desto effizienter ist das Management bei der Erzielung von Gewinn für jeden Dollar der damit verbundenen Kosten.
Die Bruttogewinnmarge wird berechnet, indem der Gesamtumsatz abzüglich des COGS und die Differenz durch den Gesamtumsatz dividiert werden. Das Bruttomargenergebnis wird normalerweise mit 100 multipliziert, um die Zahl als Prozentsatz anzuzeigen. Der COGS ist der Betrag, den ein Unternehmen für die Herstellung der von ihm verkauften Waren oder Dienstleistungen kostet.
Beispiel für die Bruttogewinnspanne
Für das am 30. September 2017 endende GeschäftsjahrmeldeteApple einen Gesamtumsatz oder -umsatz von 229 Milliarden US-Dollar und einen COGS von 141 Milliarden US-Dollar, wie aus der nachstehenden konsolidierten 10K-Erklärung des Unternehmens hervorgeht.
Die Bruttogewinnmarge von Apple für 2017 betrug 38%. Unter Verwendung der obigen Formel würde es wie folgt berechnet:
(($229B.- -$141B.)$229B.∗100=38%.\ begin {align} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {align }}.229 Mrd. USD
Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den Apple im Umsatz erwirtschaftete, einen Bruttogewinn von 38 Cent erzielte, bevor andere Geschäftsausgaben bezahlt wurden. Eine höhere Quote wird normalerweise bevorzugt, da dies darauf hindeutet, dass das Unternehmen Lagerbestände mit einem höheren Gewinn verkauft. Die Bruttogewinnmarge liefert einen allgemeinen Hinweis auf die Rentabilität eines Unternehmens, ist jedoch keine genaue Messung.
Die Bruttogewinnmarge wird als Prozentsatz angegeben, während der Bruttogewinn ein absoluter Dollarbetrag ist.
Bruttogewinnspanne vs. Bruttogewinn
Es ist wichtig, den Unterschied zwischen der Bruttogewinnmarge und dem Bruttogewinn zu beachten . Die Bruttogewinnmarge wird als Prozentsatz angegeben, während der Bruttogewinn ein absoluter Dollarbetrag ist.
Der Bruttogewinn ist der absolute Dollarbetrag des Umsatzes, den ein Unternehmen über seine direkten Produktionskosten hinaus erzielt. Somit wird eine alternative Darstellung der Bruttomarge-Gleichung zum Bruttogewinn geteilt durch den Gesamtumsatz. Wie in der obigen Erklärung gezeigt, betrugder Bruttogewinn von Apple88 Milliarden US-Dollar (oder 229 Milliarden US-Dollar minus 141 Milliarden US-Dollar).
Kurz gesagt, der Bruttogewinn ist die Gesamtzahl des Bruttogewinns nach Abzug der Einnahmen von COGS – oder 88 Milliarden US-Dollar im Fall von Apple. Die Bruttomarge ist jedoch der Prozentsatz des Gewinns, den Apple pro Produktionskosten erzielt hat, oder 38%.
Die Bruttogewinnzahl ist von geringem analytischen Wert, da es sich eher um eine isolierte Zahl als um eine Zahl handelt, die sowohl in Bezug auf Kosten als auch auf Einnahmen berechnet wird. Daher ist die Bruttogewinnmarge (oder Bruttomarge) für Marktanalysten und Investoren bedeutender.
Betrachten Sie zur Veranschaulichung des Unterschieds ein Unternehmen mit einem Bruttogewinn von 1 Million US-Dollar. Auf den ersten Blick mag die Gewinnzahl beeindruckend erscheinen, aber wenn die Bruttomarge für das Unternehmen nur 1% beträgt, reicht eine Erhöhung der Produktionskosten um nur 2% aus, um das Unternehmen Geld verlieren zu lassen.
Nettogewinnspanne
Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz eines Unternehmens oder Geschäftsbereichs. In Prozent ausgedrückt zeigt die Nettogewinnmarge, wie viel von jedem Dollar, den ein Unternehmen als Umsatz sammelt, sich in Gewinn niederschlägt.
Die Nettorentabilität ist ein wichtiger Unterschied, da Umsatzsteigerungen nicht unbedingt zu einer Steigerung der Rentabilität führen. Der Nettogewinn ist der Bruttogewinn (Umsatz minus COGS) abzüglich Betriebskosten und aller anderen Kosten wie Steuern und Zinsen, die auf Schulden gezahlt werden. Obwohl es komplizierter erscheinen mag, wird der Nettogewinn für uns berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung als Nettogewinn ausgewiesen.
Beispiel für eine Nettogewinnspanne
Apple meldete für das am 30. September 2017 endende Geschäftsjahr einen Nettogewinn von rund 48 Milliarden US-Dollar (blau hervorgehoben), wie aus der nachstehenden konsolidierten 10K-Aufstellung hervorgeht. Wie wir bereits gesehen haben, belief sich der Gesamtumsatz oder -umsatz von Apple im gleichen Zeitraum auf 229 Milliarden US-Dollar.
Die Nettogewinnmarge von Apple für 2017 betrug 21%. Mit der obigen Formel können wir es berechnen als:
$48B.$229B.=0.210.21∗100=21%.\ begin {align} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0,21 \\ & 0,21 * 100 = 21 \% \ end {align}.229 Mrd. USD
Eine Nettogewinnmarge von 21% zeigt an, dass das Unternehmen für jeden von Apple im Umsatz generierten Dollar 0,21 USD als Gewinn einbehielt. Eine höhere Gewinnspanne ist immer wünschenswert, da das Unternehmen dadurch mehr Gewinn aus seinen Verkäufen erzielt.
Die Gewinnmargen können jedoch je nach Branche variieren. Wachstumsunternehmen haben möglicherweise eine höhere Gewinnspanne als Einzelhandelsunternehmen, aber Einzelhändler gleichen ihre niedrigeren Gewinnspannen mit höheren Verkaufsmengen aus.
Es ist möglich, dass ein Unternehmen eine Rezessionsperioden und die Einführung disruptiver technologischer Instrumente sein, die sich auf das Unternehmensergebnis auswirken könnten.
Besondere Überlegungen
Investoren und Analysten verwenden in der Regel sowohl die Bruttogewinnmarge als auch die Nettogewinnmarge, um zu messen, wie effizient das Management eines Unternehmens im Verhältnis zu den Kosten für die Herstellung seiner Waren und Dienstleistungen Gewinne erzielt. Es ist ratsam, die Margen von Unternehmen innerhalb derselben Branche und über mehrere Zeiträume hinweg zu vergleichen, um ein Gefühl für Trends zu bekommen.