Was ist der Unterschied zwischen Effizienzkennzahlen und Rentabilitätskennzahlen?

Effizienzkennzahlen und Rentabilitätskennzahlen sind Werkzeuge, die in der Fundamentalanalyse verwendet werden. Diese Kennzahlen helfen Anlegern bei ihren Anlageentscheidungen, und jede weist auf etwas anderes über ein Unternehmen hin. Die Rentabilitätskennzahlen geben an, wie viel Gewinn ein Unternehmen erzielt, während die Effizienzkennzahlen messen, wie effizient ein Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um einen Gewinn zu erzielen.

Rentabilitätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, in einem bestimmten Kontext Gewinne zu erwirtschaften. Rentabilitätskennzahlen messen die Gesamtleistung eines Unternehmens durch Gewinne. Rentabilitätskennzahlen werden verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne im Vergleich zu seiner Branche zu erzielen, oder dieselben Kennzahlen können innerhalb desselben Unternehmens für verschiedene Zeiträume verglichen werden. Eine Kennzahl zur Messung der Rentabilität eines Unternehmens ist die Eigenkapitalrendite (ROE), die den Betrag misst, den ein Unternehmen mit den Mitteln aus Eigenkapital erwirtschaftet. Er wird berechnet, indem der Jahresüberschuss durch das Eigenkapital dividiert wird.

Ein Investor kann beispielsweise den Return on Investment (ROI) eines Unternehmens mit dem durchschnittlichen ROE seiner Branche vergleichen. Er kann auch den ROE für den aktuellen Abrechnungszeitraum mit einem vergangenen Abrechnungszeitraum vergleichen, um zu beurteilen, wie gut ein Unternehmen abschneidet.

Andererseits werden Effizienzkennzahlen verwendet, um zu messen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte und Schulden einsetzt, um Einnahmen zu erzielen. Effizienzkennzahlen sind spezifischer als Rentabilitätskennzahlen und verwenden spezifische Messungen eines Unternehmens, um dessen Effizienz zu messen. Zu den Kennzahlen, die verwendet werden, um die Effizienz eines Unternehmens zu messen, gehört die Asset Turnover Ratio, die die Höhe des Umsatzes misst, den ein Unternehmen pro Dollar an Vermögenswerten erzielt. Sie wird berechnet, indem der Umsatz eines Unternehmens durch die Bilanzsumme dividiert wird. Dies zeigt, wie gut ein Unternehmen sein Vermögen nutzt, um Umsätze zu generieren.