Was ist der Unterschied zwischen den Effizienzverhältnissen und der Rentabilitätsverhältnisse?

Effizienzkennzahlen und Rentabilitätskennzahlen sind Werkzeuge, die in der Fundamentalanalyse verwendet werden. Diese Kennzahlen helfen den Anlegern bei ihren Anlageentscheidungen und zeigen jeweils etwas anderes an einem Unternehmen an. Die Rentabilitätskennzahlen geben an, wie viel Gewinn ein Unternehmen erzielt, während die Effizienzkennzahlen messen, wie effizient ein Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um einen Gewinn zu erzielen.

Rentabilitätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, in einem bestimmten Kontext Gewinne zu erzielen. Rentabilitätskennzahlen messen die Gesamtleistung eines Unternehmens anhand von Gewinnen. Rentabilitätskennzahlen werden verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu vergleichen, Gewinne im Verhältnis zu seiner Branche zu erzielen, oder dieselben Kennzahlen können innerhalb desselben Unternehmens für verschiedene Zeiträume verglichen werden. Eine Kennzahl zur Messung der Rentabilität eines Unternehmens ist die Eigenkapitalrendite (ROE), die den Betrag misst, den ein Unternehmen mit den aus dem Eigenkapital aufgenommenen Mitteln generiert. Sie wird berechnet, indem der Jahresüberschuss durch das Eigenkapital dividiert wird.

Beispielsweise kann ein Investor den Return on Investment (ROI) eines Unternehmens mit dem durchschnittlichen ROE seiner Branche vergleichen. Er kann auch den ROE für die aktuelle Geschäftsperiode mit einer vergangenen Geschäftsperiode vergleichen, um zu bewerten, wie gut ein Unternehmen abschneidet.

Auf der anderen Seite werden Effizienzkennzahlen verwendet, um zu messen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zur Erzielung von Erträgen nutzt. Effizienzkennzahlen sind spezifischer als Rentabilitätskennzahlen und verwenden spezifische Messungen eines Unternehmens, um dessen Effizienz zu messen. Kennzahlen, die zur Messung der Effizienz eines Unternehmens verwendet werden, umfassen die Asset Turnover Ratio, die die Höhe des Umsatzes misst, den ein Unternehmen pro Dollar an Vermögenswerten erzielt. Sie wird berechnet, indem der Umsatz eines Unternehmens durch die Bilanzsumme dividiert wird. Dies zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Umsatz zu generieren.