Wie unterscheiden sich Dividendenrendite und Dividendenausschüttungsquote?
Beim Vergleich der beiden Dividendenmaße ist es wichtig zu wissen, dass die Bardividenden an die Aktionäre gibt. Die Cashflow eines Unternehmens ab.
Derzeitige Aktionäre und potenzielle Investoren sollten sowohl die Rendite als auch die Ausschüttungsquote gut bewerten.
Die zentralen Thesen
- Die Analyse der Dividenden, die Unternehmen an die Aktionäre ausschütten, kann wichtig sein, um die Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen und seine Aktien zu bewerten.
- Die Dividendenrendite vergleicht die Höhe der gezahlten Dividende mit dem Aktienkurs der Aktien des Unternehmens.
- Die Ausschüttungsquote vergleicht stattdessen den Dividendenbetrag mit dem Ergebnis je Aktie des Unternehmens.
Was ist die Dividendenrendite?
Die Dividendenrendite zeigt, wie viel ein Unternehmen im Laufe eines Jahres an Dividenden ausgeschüttet hat. Die Rendite wird als Prozentsatz und nicht als tatsächlicher Dollarbetrag angegeben. Dies macht es einfacher zu sehen, wie viel Rendite pro investiertem Dollar der Aktionär durch Dividenden erhält.
Die Ausbeute wird wie folgt berechnet:
Beispielsweise hat ein Unternehmen, das bei einem Aktienhandel mit 100 USD pro Aktie eine jährliche Dividende von 10 USD pro Aktie ausgeschüttet hat, eine Dividendenrendite von 10%. Sie können auch sehen, dass ein Anstieg des Aktienkurses den Prozentsatz der Dividendenrendite verringert und umgekehrt, wenn der Kurs sinkt.
Dividendenrenditen können jedoch von sich aus irreführend sein. Einige Unternehmen zahlen Dividenden aus, selbst wenn sie mit einem kurzfristigen Verlust operieren. Andere zahlen möglicherweise zu aggressiv Dividenden aus, da sie nicht genügend Kapital in ihr Geschäft reinvestieren, um die Rentabilität auch in Zukunft aufrechtzuerhalten. Hier kann sich die Ausschüttungsquote als nützlich erweisen.
Wie hoch ist die Ausschüttungsquote?
Diese Finanzkennzahl verdeutlicht das Verhältnis zwischen Jahresüberschuss und Dividendenzahlungen an die Aktionäre. Diese Zahl wird bei der Bewertung von Aktien nicht immer deutlich angezeigt. Sie können jedoch jederzeit nach Erträgen und Dividendeneinträgen in der Bilanz des Emittenten suchen .
Anders ausgedrückt, die Ausschüttungsquote zeigt, ob die von einem Unternehmen geleisteten Dividendenzahlungen angesichts des Ergebnisses sinnvoll sind. Wenn die Anzahl zu hoch ist, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass ein zu geringer Prozentsatz des Unternehmensgewinns für zukünftige Operationen reinvestiert wird. Dies wirft Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens auf, hohe Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten.
Die Ausschüttungsquote wird wie folgt berechnet:
Vergleichen Sie nach Möglichkeit die Ausschüttungsquoten über einen bestimmten Zeitraum. Es ist ein Zeichen für ein gutes Management und eine gute finanzielle Gesundheit, wenn die Ausschüttungsquoten historisch stabil sind oder mit einem angemessenen Wert nach oben tendieren.
In extremen Fällen können die Ausschüttungsquoten 100% überschreiten, was bedeutet, dass mehr Dividenden ausgeschüttet wurden als in diesem Jahr Gewinne erzielt wurden. Signifikant hohe Quoten sind nicht nachhaltig. Unternehmen mit stabilen Ausschüttungsquoten und relativ hohen Dividendenrenditen sind die attraktivsten Optionen für Anleger.