Was ist der Unterschied zwischen Bonität und Aktienanalyse?

Was die Anlageanalyse anbelangt, beziehen sich Kreditrating und Aktienresearch auf unterschiedliche Bewertungen, die für verschiedene Anlagearten verwendet werden. Kreditratings werden für schuldtitelbasierte Instrumente verwendet; So wie individuelle Kreditratings die Wahrscheinlichkeit einer Rückzahlung durch den Verbraucher darstellen, repräsentieren Investmentkreditratings die Wahrscheinlichkeit, dass der Emittent den Anlegern zurückzahlt. Das Aktienresearch befasst sich mit nicht-schuldenbezogenen Beteiligungspapieren, wie zum Beispiel Unternehmensanteilen. Aktienresearch wird verwendet, um die Möglichkeit von Vermögenszuwächsen, Dividendenausschüttungen und anderen Aktienbewertungen zu erraten.

Weder Kreditratings noch Aktienresearch sind als Empfehlungen zum Kauf einer bestimmten Anlage zu verstehen; Vielmehr sind sie nur Inputs, die von Investoren verwendet werden, um Investitionen zu bewerten und zu vergleichen. Ihre Anlagestrategie sollte auf mehreren anderen Faktoren basieren, einschließlich Ihres eigenen Zeithorizonts und Ihrer Risikotoleranz.

Bonitätsratings für Investitionen

Es gibt drei große Ratingagenturen für Anlageprodukte: Moody’s, Standard & Poor bzw. S&P und Fitch. Diese Agenturen sind für mehr als 90 % der aufgeführten Kreditratings für globale Schuldtitel verantwortlich. Die Kreditratings werden kurzfristigen Schulden, langfristigen Schulden, Wertpapieren, Geschäftskrediten und Vorzugsaktien zugeordnet. Aufgrund der Natur des Versicherungsgeschäftsmodells werden auch Kreditratings für Versicherungsunternehmen ausgegeben, um ihre Fähigkeit zu beurteilen, ihren Verpflichtungen aus Versicherungsansprüchen nachzukommen.

Kreditratings in der Anlagewelt werden normalerweise durch Buchstaben dargestellt, nicht durch Zahlen wie bei Verbraucherkredit-Scores. Die genauen verwendeten Buchstaben variieren je nach Anlageart und der ausstellenden Ratingagentur. Zum Beispiel reichen die Ratings von S & P für langfristige Schulden von „AAA“ bis „D“ und bewegen sich von der sichersten zur spekulativsten. Ratings werden auf bestimmte Schuldtitel oder Emittenten insgesamt angewendet und können herabgestuft oder heraufgestuft werden, wenn sich die Umstände oder Informationen ändern.

Investment-Equity-Recherche

Nicht alle Aktienanalysen sind leicht vergleichbar. Das von großen Maklerfirmen angebotene Research oder „Wall Street Research“ konzentriert sich im Allgemeinen stark auf große und liquide Aktienanlagen. Dafür gibt es viele Gründe, aber der vielleicht wichtigste Faktor ist, dass Large-Cap-Aktienanalysen tendenziell profitabler sind. Schließlich zahlen Großinvestoren am meisten für die Forschung. Kleinere, unabhängige Research-Firmen bieten einen Großteil des Research zu anderen Aktienanlagen an, manchmal auf Gebührenbasis. Diese Informationen können schwieriger zu erhalten sein, obwohl die Verbreitung internetbasierter Analysen dazu beigetragen hat, die Analysen breiter verfügbar zu machen.

Das Aktien-Research konzentriert sich auf das Risiko-Rendite-Potenzial einer Anlage. Theoretisch sind Aktien riskanter als Schuldtitel. Research neigt auch dazu, sich auf Anlagekategorien wie „ Mining “, „Gesundheit“, „Retail“ usw. zu spezialisieren. Equity Research kann sowohl sehr quantitativ als auch/oder nuancierter sein, um Einblicke in unternehmensspezifische Variablen undspecific branchen- oder marktweite Variablen. Sowohl Kreditratings als auch Aktienanalysen sind nützliche und wichtige Instrumente, die den Anlegern zur Verfügung gestellt werden, aber keines davon sollte als das Alleinstellungsmerkmal für Anlageentscheidungen angesehen werden.