Investitionsausgaben vs. Einnahmenausgaben: Was ist der Unterschied?
Investitionsausgaben vs. Einnahmenausgaben: Ein Überblick
Die Unterschiede zwischen Investitionsausgaben und Einnahmenausgaben beinhalten, ob die Anschaffungen langfristig oder kurzfristig verwendet werden. Investitionsausgaben (CAPEX) sind Mittel, die ein Unternehmen für den Erwerb, die Modernisierung und die Instandhaltung von Sachanlagen wie Immobilien, Gebäuden oder Ausrüstungen verwendet.
Investitionen sind in der Regel einmalige große Anschaffungen von Anlagegütern, die über einen längeren Zeitraum zur Umsatzgenerierung verwendet werden. Einnahmenausgaben werden in der Regel als laufende Betriebsausgaben bezeichnet, bei denen es sich um kurzfristige Ausgaben handelt, die für den täglichen Geschäftsbetrieb verwendet werden.
Die zentralen Thesen
- Investitionsausgaben (CAPEX) sind Mittel, die ein Unternehmen für den Erwerb, die Aufrüstung und die Wartung von Sachanlagen wie Ausrüstungen verwendet.
- Investitionen sind in der Regel einmalige große Anschaffungen von Anlagegütern, die über einen längeren Zeitraum zur Umsatzgenerierung verwendet werden.
- Einnahmenausgaben sind die laufenden Betriebsausgaben, bei denen es sich um kurzfristige Ausgaben handelt, die zur Durchführung des täglichen Geschäftsbetriebs verwendet werden.
Einnahmen Ausgaben
Einnahmenausgaben sind kurzfristige Ausgaben, die in der aktuellen Periode oder in der Regel innerhalb eines Jahres verwendet werden. Die Einnahmenaufwendungen umfassen die Ausgaben, die zur Deckung der laufenden Betriebskosten eines Unternehmens erforderlich sind, und entsprechen somit im Wesentlichen den Betriebsausgaben (OPEX).
Die Umsatzaufwendungen umfassen auch die gewöhnlichen Reparatur- und Instandhaltungskosten, die erforderlich sind, um einen Vermögenswert betriebsbereit zu halten, ohne die Nutzungsdauer des Vermögenswerts wesentlich zu verbessern oder zu verlängern. Die Umsatzaufwendungen im Zusammenhang mit bestehenden Vermögenswerten umfassen Reparaturen und regelmäßige Wartung sowie Neulackierungs- und Erneuerungskosten. Einnahmenausgaben können im Gegensatz zum einmaligen Charakter der meisten Investitionsausgaben als wiederkehrende Ausgaben betrachtet werden.
Arten von Einnahmenausgaben
Andere Beispiele für Einnahmenausgaben sind die folgenden:
- Gehälter und Mitarbeiterlöhne
- Alle Gemeinkosten, wie Gehälter für die Unternehmenszentrale, die in der Regel unter Vertriebs, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A) fallen
- Forschung und Entwicklung (F&E)
- Dienstprogramme und Miete
- Geschäftsreise
- Grundsteuern
Buchführung der Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
Ertragsaufwendungen oder Betriebsausgaben werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Diese Aufwendungen werden von den Einnahmen abgezogen, die ein Unternehmen aus Verkäufen erzielt, um schließlich den Nettogewinn oder den Gewinn für die Periode zu erhalten.
Einnahmenausgaben können im selben Jahr, in dem die Ausgaben anfallen, vollständig steuerlich abgesetzt werden. Mit anderen Worten, die Aufwendungen mindern aus steuerlicher Sicht den Gewinn und damit das steuerpflichtige Einkommen für den Besteuerungszeitraum.
Investitionen
Investitionen stellen erhebliche Kapitalinvestitionen dar, die ein Unternehmen tätigt, um sein Geschäft aufrechtzuerhalten oder häufiger zu erweitern und zusätzliche Gewinne zu erzielen. Investitionen bestehen aus dem Kauf von langfristigen Vermögenswerten, d. h. Vermögenswerten, die eine Lebensdauer von mehr als einem Jahr haben, aber in der Regel eine Nutzungsdauer von vielen Jahren haben.
Investitionen werden häufig für den Kauf von Sachanlagen verwendet, bei denen es sich um physische Vermögenswerte wie Geräte handelt. Infolgedessen sind die Investitionsausgaben in der Regel höher als die Einnahmenausgaben. Es gibt jedoch Ausnahmen, wenn große Anlagenkäufe kurzfristig oder in der aktuellen Abrechnungsperiode verbraucht werden.
Arten von Kapitalausgaben
Die Investitionen können den Kauf von Folgendem umfassen:
- Eine Einrichtung oder Fabrik, einschließlich einer Aufrüstung oder Erweiterung
- Fahrzeuge, wie zum Beispiel Lastkraftwagen, die für die Lieferung von Produkten verwendet werden
- Produktionsanlagen
- Computers
- Möbel
Investitionen werden häufig verwendet, um neue Projekte oder Investitionen eines Unternehmens durchzuführen. Typischerweise besteht der Zweck von CAPEX darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zur Erzielung von Umsätzen und Erträgen zu erweitern. Umgekehrt sind Umsatzausgaben die Betriebskosten für den Betrieb des Tagesgeschäfts und die Wartungskosten, die erforderlich sind, um den Vermögenswert funktionsfähig zu halten.
Unternehmen nutzen häufig Fremd oder Eigenkapitalfinanzierungen, um die erheblichen Kosten zu decken, die mit dem Erwerb großer Vermögenswerte für den Ausbau ihres Geschäfts verbunden sind. Bei der Fremdfinanzierung kann Geld von einer Bank geliehen oder Unternehmensanleihen ausgegeben werden. Dies sind Schuldscheine für Anleger, die diese kaufen und regelmäßig Zinsen erhalten. Die Eigenkapitalfinanzierung beinhaltet die Ausgabe von Aktien oder Eigenkapital an Investoren, um Mittel für Expansion und Kapitalverbesserungen zu beschaffen.
CAPEX-Buchhaltungsbehandlung
Die Käufe bzw. Mittelabflüsse für Investitionen werden im Investitionsteil der Bilanzsumme in der Bilanz ausgewiesen werden.
Da langfristige Vermögenswerte einem Unternehmen für einen Zeitraum von Jahren einen einkommensschaffenden Wert bieten, dürfen Unternehmen nicht die vollen Anschaffungskosten des Vermögenswerts im Jahr des Aufwands abziehen. Stattdessen müssen sie die Anschaffungskosten durch jährliche Abschreibung über die Nutzungsdauer des Vermögenswerts decken.
Mit anderen Worten, die Investitionskosten werden über viele Perioden oder Jahre verteilt, während Einnahmenausgaben im laufenden Jahr oder in der laufenden Periode als Aufwand erfasst werden.
Während die Kontrolle der Betriebskosten kurzfristig den Gewinn steigern kann, können CAPEX-Ausgaben den Umsatz langfristig steigern.
Beispiel für Kapital- und Ertragsausgaben
Tesla Inc. (TSLA ) ist ein Automobilhersteller von Elektrofahrzeugen. Nachfolgend finden Sie einen verkürzten Teil der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung des Unternehmens aus dem 10-Q-Bericht des Unternehmens, der am 30. Juni 2020 eingereicht wurde.
Einnahmen Ausgaben
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden wie bereits erwähnt Einnahmenaufwendungen bzw. Betriebsausgaben ausgewiesen, die unten blau hinterlegt sind.
- Die Gesamtbetriebskosten für Tesla beliefen sich im zweiten Quartal 2020 auf 940 Millionen US-Dollar.
- Die Einnahmenausgaben im zweiten Quartal 2020 gingen von 1,088 Milliarden US-Dollar zurück, die im zweiten Quartal 2019 gemeldet wurden.
- Wir können auch sehen, dass die Reduzierung der OPEX um 148 Millionen US-Dollar (1.088 bis 940 US-Dollar) im Jahr 2020 direkt zum Nettogewinn des Unternehmens für dieses Quartal beigetragen hat, in dem ein Nettogewinn von 327 Millionen US-Dollar verzeichnet wurde.
Investitionen
Die Mittelabflüsse für CAPEX sind im Investitionsteil der Kapitalflussrechnung dargestellt.
- Die Gesamtinvestitionen für Tesla beliefen sich im zweiten Quartal 2020 auf 1,046 Milliarden US-Dollar.
- Die CAPEX-Zahl für das zweite Quartal 2020 war ein Anstieg gegenüber den im zweiten Quartal 2019 gemeldeten 547 Millionen US-Dollar.
- Wir sehen, dass der Anstieg auf den Kauf von Sachanlagen in Höhe von 1,001 Milliarden US-Dollar sowie auf den Kauf von Solarenergiesystemen in Höhe von 46 Millionen US-Dollar zurückzuführen ist.