Was ist der Unterschied zwischen der Kapitaladäquanzquote und der Solvabilitätsquote?
Sowohl die Kapitaladäquanzquote als auch die Solvabilitätsquote bieten Möglichkeiten zur Bewertung der Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zur Ertragssituation. Die Eigenkapitalquote wird jedoch in der Regel speziell für die Bewertung von Banken angewendet, während die Kennzahl für die Solvabilitätsquote für die Bewertung jeder Art von Unternehmen verwendet werden kann.
Die Kapitaladäquanzquote
Die Kapitaladäquanzquote (CAR), auch als Capital-to-Risk-Asset-Ratio bezeichnet, misst im Wesentlichen das finanzielle Risiko, das das verfügbare Kapital einer Bank in Bezug auf erweiterte Kredite untersucht. Es drückt einen Prozentsatz der Kreditrisiken der Bank aus, gewichtet nach Risiko.
Die Aufsichtsbehörden verfolgen den Fortschritt der CAR einer Bank, um sicherzustellen, dass die Bank erheblichen – aber nicht unangemessenen – Verlusten oder Ertragsschwankungen standhält. Die Hauptfunktion des Verhältnisses besteht darin, effiziente und stabile Finanzsysteme zu schaffen.
Die Zentralafrikanische Republik misst zwei Arten von Kapital, die nach Ebenen differenziert sind. Die erste Stufe umfasst Kapital, das zur Absorption von Verlusten verwendet werden kann, ohne dass eine Bank den Handel einstellen muss. Die zweite Stufe umfasst Kapital, das Verluste absorbieren kann, falls die Bank zur Liquidation gezwungen wird. Die Berechnung der Kapitaladäquanzquote addiert die Summe beider Ebenen, und diese Zahl wird dann durch die risikogewichteten Aktiva des Unternehmens dividiert. Ab 2015 liegt die niedrigste akzeptable Quote für eine US-Bank bei ca. 8%.
Die Solvabilitätsquote
Die Solvabilitätsquote ist eine Kennzahl zur Schuldenbewertung, die auf jede Art von Unternehmen angewendet werden kann, um zu beurteilen, wie gut sie sowohl ihre kurzfristigen als auch ihre langfristigen ausstehenden finanziellen Verpflichtungen abdecken kann. Solvabilitätsquoten unter 20% weisen auf eine zunehmende Ausfallwahrscheinlichkeit hin.
Analysten bevorzugen die Solvabilitätsquote für eine umfassende Bewertung der finanziellen Situation eines Unternehmens, da sie den tatsächlichen Cashflow und nicht den Nettogewinn misst, der einem Unternehmen möglicherweise nicht alle zur Erfüllung von Verpflichtungen zur Verfügung steht. Die Solvabilitätsquote wird am besten im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen innerhalb derselben Branche verwendet, da bestimmte Branchen tendenziell wesentlich schuldenintensiver sind als andere.