Buy Limit vs. Sell Stop Order: Was ist der Unterschied?

Buy Limit vs. Sell Stop Order: Ein Überblick

Fortgeschrittene Trader verwenden in der Regel Handelsorder-Einträge, die über die grundlegende Kauf- und Verkaufs-Market-Order hinausgehen. Kauf- und Verkaufsaufträge zum Marktpreis stellen normalerweise sicher, dass Ihr Handel stattfindet, aber er kann auch Slippage beinhalten, d. h. den Betrag, den Sie auf die Marktangebots- und Nachfragerichtungen geben, wenn Sie eine grundlegende Kauf- oder Verkaufsorder aufgeben.

Brokerage-Systeme bieten auch fortgeschrittene Ordertypen, die es einem Händler ermöglichen, Preise für den Kauf oder Verkauf auf dem Markt anzugeben. Diese Advanced Orders können Slippage eliminieren und sicherstellen, dass ein Trade zu einem genauen Preis ausgeführt wird, wenn der Markt diesen Preis während der angegebenen Zeit erreicht. Händlern stehen eine Vielzahl von erweiterten Orders zur Verfügung, um Trades mit bestimmten Parametern festzulegen. Jede Brokerage-Handelsplattform hat ihr eigenes Angebot an Handelsauftragsoptionen, daher ist es wichtig, die in jedem System verfügbaren Optionen zu verstehen.

Fünf der gängigsten Handelsauftragsoptionen in einem Maklersystem sind: Markt, Limit, Stop, Stop-Limit und Trailing Stop. Hier werden wir eine Limit-Order für den Kauf und eine Stop-Order für den Verkauf besprechen.

Limit Order kaufen

Sowohl Buy- als auch Sell-Limit-Orders ermöglichen es einem Händler, seinen eigenen Preis festzulegen, anstatt den Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung zu verwenden. Die Verwendung einer Limit-Order für einen Kauf ermöglicht es einem Händler, den genauen Preis anzugeben, zu dem er Aktien kaufen möchte. Dieser Preis ist normalerweise ein berechneter Einstiegspunkt.

Eine Buy-Limit Order beinhaltet einige wichtige Überlegungen. Bei einer Buy-Limit-Order kauft die Brokerage-Plattform die Aktie zum angegebenen Preis oder zu einem niedrigeren Preis, wenn er auf dem Markt entsteht. Die Ausführung einer Limit-Order kann nicht garantiert werden. Es wird nicht ausgeführt, wenn der Markt nie das angegebene Preisniveau erreicht. Da die Ausführung von Limit-Orders länger dauern kann, sollte der Händler in Erwägung ziehen, einen längeren Zeitraum für das Offenlassen der Order festzulegen. Viele Handelssysteme legen den Handelszeitrahmen auf einen Handelstag fest, aber Händler können den Zeitrahmen je nach den von der Brokerplattform angebotenen Optionen auf einen längeren Zeitraum verlängern.

Buy-Limit-Orders können in jedem Fall verwendet werden, in dem ein Händler Wertpapiere zu einem bestimmten Preis kaufen möchte. Unter Verwendung von Margin würde ein Händler immer noch einfach eine Buy-Limit-Order für den Preis platzieren, zu dem er kaufen möchte.

Stop-Order verkaufen

Eine Sell-Stop-Order ist eine Stop-Order, die beim Verkauf verwendet wird. Sie unterscheidet sich stark von einer Limit-Order, da sie einen Stop-Preis enthält, der dann die Zulassung einer Market-Order auslöst.

Sell-Stop-Orders haben einen festgelegten Stop-Preis. Im Falle einer Sell-Stop-Order würde ein Händler einen Stop-Preis für den Verkauf festlegen. Wenn sich der Marktpreis der Aktie zum Stop-Preis bewegt, wird eine Market-Order zum Verkauf ausgelöst. Anders als Limit-Orders können Stop-Orders eine gewisse Slippage beinhalten, da es normalerweise eine geringfügige Diskrepanz zwischen dem Stop-Preis und der folgenden Marktpreisausführung gibt.

Die meisten Handelsplattformen erlauben die Auslösung einer Stop-Order nur, wenn der Stop-Preis bei einem Verkauf unter dem aktuellen Marktpreis und bei einem Kauf über dem aktuellen Marktpreis liegt. Daher werden Stop-Orders normalerweise in fortgeschritteneren Margin-Handels- und Absicherungsstrategien eingesetzt.

Bei Verwendung von Margin kann ein Verkaufsstopp gesetzt werden, um einen Leerverkauf einzuleiten. Wenn die Aktie im Besitz des Händlers ist, wird normalerweise ein Verkaufsstopp verwendet, um Verluste zu begrenzen oder bereits angesammelte Gewinne zu verwalten.

Beispiel: Ein Trader hat eine Aktie für 35 USD pro Aktie gekauft, möchte aber nicht mehr als 5 USD Verlust pro Aktie riskieren. Sie platzieren eine Verkaufsstopp-Order knapp unter dem Niveau von 30 USD pro Aktie, vielleicht bei 29,50 USD. Wenn der Marktpreis auf das Niveau von 29,50 USD fällt, wird die Verkaufsstopp-Order ausgelöst und die Aktie des Händlers wird zum nächsten verfügbaren Marktpreis verkauft.

Hauptunterschiede

Die Hauptunterschiede zwischen Buy-Limit- und Sell-Stop-Orders basieren auf dem Ordertyp. Um diese Aufträge zu verstehen, müssen Sie die Unterschiede zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Order verstehen. Eine Limit-Order legt einen bestimmten Preis für eine Order fest und führt den Handel zu diesem Preis aus. Ein Kauf-Limit-Auftrag wird zum Limit-Preis oder darunter ausgeführt. Eine Sell-Limit-Order wird zum Limitpreis oder höher ausgeführt. Insgesamt können Sie bei einer Limit-Order einen Preis angeben.

Eine Stop-Order enthält einen bestimmten Parameter zum Auslösen des Handels. Sobald der Preis einer Aktie den Stop-Preis erreicht, wird sie zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt. Eine Stop-Order wird normalerweise zum Zwecke des Margin-Handels oder der Absicherung bestimmt, da sie in der Regel Einschränkungen bei der Preiseingabe hat. Daher muss ein Kaufstopp normalerweise einen Preis über dem aktuellen Marktpreis enthalten und ein Verkaufsstopp muss einen Preis unter dem aktuellen Marktpreis enthalten. Eine Buy-Stop-Order wird nach Erreichen des Buy-Stop-Preisparameters zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt. Ein Verkaufsstopp würde nach Erreichen des Verkaufsstopp-Parameters zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt. Kaufstopps werden normalerweise verwendet, um eine Short-Position in Aktien zu schließen, während Verkaufsstopps normalerweise verwendet werden, um Verluste zu stoppen.