Bankgarantie vs. Anleihe: Was ist der Unterschied?
Bankgarantie vs. Anleihe: Ein Überblick
Eine Bankbürgschaft ist oft Bestandteil eines Kredits in Verzug ist. Eine Anleihe ist ein Schuldtitel, der es einem Anleger ermöglicht, Geld an ein Unternehmen oder eine staatliche Institution gegen einen Zinsbetrag zu leihen, der über die Laufzeit der Anleihe erwirtschaftet wird. Eine Anleihe ist im Wesentlichen ein von einem Unternehmen begebenes Darlehen, in das externe Investoren investiert haben.
Die zentralen Thesen
- Eine Bankbürgschaft ist häufig Bestandteil eines Kreditvertrags, in dem eine Bank verspricht, die Verpflichtungen eines Kreditnehmers zu erfüllen, wenn dieser mit dem Kredit nicht einverstanden ist.
- Banken verlangen in der Regel eine Gebühr für die Bereitstellung einer Garantie.
- Eine Anleihe wird von Unternehmen verwendet, um Geld zu sammeln. Das Unternehmen begibt eine Anleihe zu einem festgelegten Betrag, und der Käufer der Anleihe leiht dem Unternehmen im Wesentlichen den Betrag der Anleihe für einen festgelegten Zeitraum mit einem festgelegten Zinssatz.
- Anleihen werden von einem Unternehmen zu einem Nennwert, normalerweise in Stückelungen von 100 USD, mit einem angegebenen Kuponsatz ausgegeben.
Bankgarantien
Eine Bankgarantie ist weder ein Schuldtitel noch ein Darlehen an sich. Es ist eine Garantie eines Kreditinstituts, dass die Bank die Kosten übernimmt, wenn ein Kreditnehmer seinen Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen nicht nachkommt. Eine Bankgarantie ist oft eine Rückstellung in einem Bankdarlehen, bevor die Bank zustimmt, das Geld auszuleihen. Die Bank berechnet eine Gebühr für die Garantie. Eine Bankgarantie ermutigt Unternehmen und private Verbraucher zu Käufen, die sie sonst nicht tätigen würden, was die Geschäftstätigkeit und den Konsum steigert und unternehmerische Möglichkeiten eröffnet.
Geschäftsbanken stellen Privatpersonen oder Geschäftsinhabern häufig Bankgarantien zur Verfügung, die sich beispielsweise für den Kauf neuer Geräte Geld leihen möchten. Durch die Garantie übernimmt die Bank die Haftung für den Schuldner, wenn dieser seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Mit anderen Worten, die Bank bietet dem Geschäftskunden bei einer Transaktion als Bürge an. Die meisten Bankgarantien erheben eine Gebühr in Höhe eines kleinen Prozentsatzes des gesamten Vertrages, normalerweise 0,5% bis 1,5% des garantierten Betrags.
Es gibt verschiedene Arten von Garantien für Leistungsgarantien, Bietungsgarantie Garantien, Bürgschaften und Voraus oder latente Zahlungsgarantien. Garantien werden aus verschiedenen Gründen verwendet. Oft sind sie in Vereinbarungen zwischen einer kleinen Firma und einer großen Organisation enthalten. Die größere Organisation kann sich gegen das Kontrahentenrisiko absichern und verlangt von der kleineren Partei, dass sie vor Beginn der Arbeiten eine Bankgarantie erhält.
Manchmal benötigt eine Bank Pfandvertrags für Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Geldkonten erfolgen. Illiquide Vermögenswerte werden im Allgemeinen nicht als Sicherheiten akzeptiert.
Fesseln
Anleihen werden von Regierungen und Unternehmen verwendet, um Geld zu beschaffen und benötigte Projekte zu finanzieren. Eine Anleihe ähnelt einer Schuldverschreibung zwischen einem Kreditgeber (dem Anleihegläubiger) und dem Kreditnehmer (dem Unternehmen, das die Anleihe ausgibt). Das Unternehmen begibt eine Anleihe zum Nennwert, normalerweise in Stückelungen von 100 USD mit einem angegebenen Kuponsatz. Ein Investor verleiht dem Anleiheemittenten effektiv 100 USD und erhält Couponzahlungen von dem Unternehmen, das die Anleihe ausgegeben hat, bis der Nennwert von 100 USD von dem Unternehmen zurückgezahlt wird, das das Geld geliehen hat.
Eine Anleihe wird mit einem Enddatum oder Fälligkeitsdatum ausgegeben. Das Fälligkeitsdatum ist der Zeitpunkt, an dem der Kapitalbetrag des Darlehens an den Anleihegläubiger zu zahlen ist und die Bedingungen und Beträge für die variablen oder festen Zinszahlungen enthält, die vom Darlehensnehmer geleistet werden. Die Zinszahlung (der Coupon) ist Teil der Rendite, die Anleihegläubiger für die Ausleihe ihrer Mittel an den Emittenten erzielen. Der Zinssatz, der die Zahlung bestimmt, wird als Coupon-Satz bezeichnet.
Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere und eine von drei Anlageklassen. Die anderen beiden Anlageklassen, die Anlegern bekannter sind, sind Aktien ( Aktien ) und Zahlungsmitteläquivalente. Viele Unternehmens- und Staatsanleihen werden öffentlich gehandelt. andere werden nur außerbörslich (OTC) oder privat zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber gehandelt.
Besondere Überlegungen
Während Regierungen viele Anleihen ausgeben, können Unternehmensanleihen von Brokern gekauft werden. Wenn Sie daran interessiert sind, einen Broker für den Kauf von Anleihen zu finden, sehen Sie sich die Liste der besten Online-Börsenmakler von Investopedia an .