Bilanz vs. Kapitalflussrechnung: Was ist der Unterschied?
Bilanz vs. Kapitalflussrechnung: Ein Überblick
Die Bilanz und die Kapitalflussrechnung sind zwei von drei Abschlüssen, die Unternehmen veröffentlichen, um ihre finanzielle Leistung zu berichten. Der Jahresabschluss wird von Investoren, Marktanalysten und Gläubigern verwendet, um die finanzielle Gesundheit und das Ertragspotenzial eines Unternehmens zu bewerten. Während die Bilanz zeigt, was ein Unternehmen besitzt und was es schuldet, erfasst die Kapitalflussrechnung die Cash-Aktivitäten für die Periode.
Die zentralen Thesen
- Eine Bilanz zeigt, was ein Unternehmen in Form von Vermögenswerten besitzt und was es in Form von Verbindlichkeiten schuldet.
- Eine Bilanz zeigt auch die im Eigenkapital aufgeführte Geldmenge der Aktionäre.
- Die Kapitalflussrechnung zeigt die Mittelzu- und -abflüsse eines Unternehmens während einer Periode.
- Mit anderen Worten, die Bilanz zeigt die Vermögenswerte und Schulden, die zum Teil aus den Aktivitäten der Kapitalflussrechnung resultieren.
Bilanz
Eine Bilanz listet die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt auf, normalerweise am Ende einer Periode, z. B. am Ende eines Quartals oder Jahres. Eine Bilanz zeigt, was ein Unternehmen in Form von Vermögenswerten besitzt, was es in Form von Verbindlichkeiten schuldet und wie viel Geld von den Aktionären investiert wird, die im Eigenkapital aufgeführt sind (auch als Eigenkapital bezeichnet).
Die Bilanz zeigt die Vermögenswerte eines Unternehmens, zeigt aber auch, wie diese Vermögenswerte finanziert wurden, sei es durch Fremdkapital oder durch die Ausgabe von Eigenkapital. Die Bilanz gliedert sich in drei Teile: Aktiva, Passiva und Eigenkapital und wird durch die folgende Gleichung dargestellt:
Um die Bilanz zu berechnen, würde man die Bilanzsumme zur Summe der Schulden und des Eigenkapitals addieren.
Die obige Bilanzgleichung muss immer ausgeglichen sein. Wird beispielsweise Bargeld zur Schuldentilgung eines Unternehmens verwendet, wird das Schuldenkonto reduziert und das Kassenkonto um denselben Betrag reduziert, wodurch die Bilanz ausgeglichen bleibt. Der Name „Bilanz“ leitet sich von der Art und Weise ab, wie sich die drei Hauptkonten schließlich ausgleichen und einander gleichen; alle Vermögenswerte werden in einem Abschnitt aufgeführt, und ihre Summe muss der Summe aller Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals entsprechen.
Nachfolgend finden Sie Beispiele für Posten, die in der Bilanz aufgeführt sind:
Vermögenswerte
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind flüssige Mittel, die Schatzwechsel und Einlagenzertifikate umfassen können.
- Marktgängige Wertpapiere sind Beteiligungs- und Schuldtitel.
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Geldbeträge, die dem Unternehmen von seinen Kunden für den Verkauf von Produkten und Dienstleistungen geschuldet werden.
- Lagerbestände sind entweder Fertigwaren oder Rohstoffe.
Verbindlichkeiten
- Schulden einschließlich langfristiger Schulden
- Miete, Steuern, Nebenkosten zu zahlen
- Gezahlter Lohn
- Dividenden zu zahlen
Eigenkapital
- Das Eigenkapital ist das Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten. Das Eigenkapital stellt den Nettowert oder Buchwert eines Unternehmens dar. Es ist der Geldbetrag, der den Aktionären zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schulden des Unternehmens beglichen würden.
- Die Gewinnrücklagen werden im Eigenkapital erfasst und sind der Betrag des Nettogewinns , der nicht als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wurde . Stattdessen wurde das Geld einbehalten, um es in das Geschäft zu reinvestieren oder Schulden zu tilgen.
Die Bilanz zeigt eine Momentaufnahme der Vermögenswerte und Schulden für die Periode, aber sie zeigt nicht die Aktivitäten des Unternehmens während der Periode, wie Einnahmen, Ausgaben oder die Höhe der ausgegebenen Barmittel. Die Cash-Aktivitäten werden stattdessen in der Kapitalflussrechnung erfasst.
Geldflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung zeigt den Betrag der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die einem Unternehmen zufließen und es verlassen.
Die Cashflow-Rechnung (CFS) misst, wie gut ein Unternehmen verwaltet und Geld generiert, um seine Schulden zu begleichen und die Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitet, indem der Nettogewinn abgezogen oder die unten aufgeführten Barmittel aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens abgezogen oder addiert werden.
Die drei Abschnitte der Kapitalflussrechnung sind:
- Cash aus betrieblicher Tätigkeit
- Cash aus Investitionstätigkeit
- Cash aus Finanzierungstätigkeit
Betriebstätigkeiten
Die Geschäftstätigkeit des CFS umfasst alle Quellen und Verwendungen von Barmitteln aus Geschäftstätigkeiten. Mit anderen Worten, es spiegelt wider, wie viel Geld aus dem Verkauf der Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens generiert wird.
Veränderungen bei Zahlungsmitteln, Forderungen, Vorräten und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden als Zahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit ausgewiesen und können Folgendes umfassen:
- Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen
- Zinszahlungen
- Einkommensteuerzahlungen
- Zahlungen an Lieferanten
- Löhne und Gehälter
Investitionstätigkeit
Diese Aktivitäten umfassen alle ein- oder ausgehenden Barmittel aus langfristigen Investitionen eines Unternehmens. Zu den Investitionstätigkeiten gehören:
- Ein Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts
- Kredite an Lieferanten oder von Kunden erhalten from
- Zahlungen für Fusionen oder Übernahmen oder Gutschriften in bar
Finanzierungstätigkeit
Diese Aktivitäten umfassen Barmittel von Investoren oder Banken sowie die Verwendung von Barmitteln zur Bezahlung der Aktionäre. Zu den Finanzierungsaktivitäten gehören:
- Zahlung von Dividenden, bei denen es sich um regelmäßige Barzahlungen an die Aktionäre handelt
- Zahlungen für Aktienrückkäufe, die die Anzahl der ausstehenden Aktien reduzieren
- Rückzahlung des Fremdkapitals (Darlehen)
Eine Bilanz ist eine Zusammenfassung der finanziellen Bilanzen eines Unternehmens, während eine Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich die Veränderungen in der Bilanz berücksichtigt-und Einkommen auf die Gewinn- und Verlustrechnung -affect eines Unternehmens verfügt Cash – Position. Mit anderen Worten, die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens misst den Geldfluss in und aus einem Unternehmen, während die Bilanz eines Unternehmens seine Vermögenswerte, Schulden und das Eigenkapital misst.
Beispiele für Unterschiede zwischen Bilanz und Kapitalflussrechnung
Nachfolgend finden Sie Kopien der Bilanz und der Kapitalflussrechnung von Apple Inc. ( Einreichung für das 10-Q vom 28. Dezember 2019 gemeldet wurden.
Bilanz
In der Bilanz von Apple sind die folgenden Einträge für das Quartal aufgeführt:
- Das Gesamtvermögen betrug 340.618 USD (grün markiert).
- Die Gesamtverbindlichkeiten beliefen sich auf 251.087 US-Dollar (rot markiert).
- Das Gesamtkapital betrug 89.531 USD (in Gold hervorgehoben).
- Die Gesamtverbindlichkeiten und das Eigenkapital beliefen sich auf 340.618 USD (blau hervorgehoben), was dem Gesamtvermögen für den Zeitraum entspricht.
Die obige Bilanz zeigt eine Momentaufnahme der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von Apple für das Quartal, aber Sie werden feststellen, dass sie weder den ausgegebenen Bargeldbetrag noch den für das Quartal erzielten Gewinn oder Umsatz zeigt.
Zweifellos verzeichnete Apple sowohl Cashflow-Aktivitäten als auch Aktivitäten aus der Gewinn- und Verlustrechnung, wie Einnahmen und Ausgaben. Die Bilanz zeigt jedoch nicht die tatsächliche Aktivität des Quartals. Stattdessen zeigt die Bilanz die Ergebnisse dessen, was das Unternehmen als Ergebnis dieser Tätigkeit besitzt und schuldet.
Geldflussrechnung
Apple verzeichnete die folgenden Cashflow-Aktivitäten für das Quartal:
- Die Kapitalflussrechnung beginnt mit Kassenbestand und Nettogewinn (grün oben in der Aufstellung).
- Nach der Berechnung der Mittelzu- und -abflüsse aus der Betriebstätigkeit verbuchte Apple 30.516 US-Dollar an Barmitteln aus dem operativen Geschäft.
- Die Investitionstätigkeit belief sich auf -13.668 Milliarden US-Dollar (rot markiert), teilweise aufgrund des Kaufs von marktgängigen Wertpapieren für 37.416 Milliarden US-Dollar und des Kaufs von Anlagen und Ausrüstung für 2.107 Milliarden US-Dollar.
- Die Finanzierungsaktivitäten beliefen sich auf -25.407 US-Dollar (in Gold hervorgehoben), hauptsächlich aufgrund von Aktienrückkäufen in Höhe von insgesamt 20.706 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum.
- Apple hatte im Quartal einen Cashflow von 41.665 Milliarden US-Dollar (grün am Ende der Erklärung).
Um den Unterschied zwischen den beiden Aussagen hervorzuheben, können wir uns die Investitionsaktivitäten von Apple ansehen, die den Kauf von Sachanlagen in Höhe von rund 2,1 Milliarden US-Dollar umfassten. In der Bilanz von Apple (siehe oben) verzeichnete das Unternehmen 37 Milliarden Dollar an Sachanlagen. Diese Summe beinhaltet den Kauf von 2,1 Milliarden US-Dollar für diese Anlagegüter, der als Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit erfasst wurde.
Ein extremes Beispiel wäre, wenn Apple beschließen würde, 70 Milliarden US-Dollar seiner befristeten Schulden zu begleichen, die sich in der Bilanz auf rund 93 Milliarden US-Dollar belaufen. Das Unternehmen würde die Barausgaben von 70 Milliarden US-Dollar im Abschnitt Finanzierungsaktivitäten der Kapitalflussrechnung verbuchen. Außerdem würde die Gesamtschuldensumme in der Bilanz als der reduzierte Betrag von 23 Milliarden US-Dollar aufgeführt.
Während die Kapitalflussrechnung den Geldzufluss und -abfluss zeigt, zeigt die Bilanz die Vermögenswerte und Schulden, die zum Teil aus den Aktivitäten der Kapitalflussrechnung resultieren.