Was kostet ein Aktienkauf?
Wenn ein Anleger Aktien kauft oder verkauft, kann der gezahlte Preis zwei Komponenten umfassen: die Kosten der Aktien und alle Gebühren, die von der Maklerfirma erhoben werden, die die Transaktion durchführt. Diese Gebühr wird Kommission genannt.
Online-Broker sind in letzter Zeit in einen totalen Preiskampf geraten. Ab Mai 2020 boten viele der großen Online-Broker den Handel mit Aktien ohne Provision an, obwohl die meisten eine Provision für den Handel mit Investmentfonds berechneten, die zwischen 14,95 und 49,95 US-Dollar pro Transaktion lag.
Die zentralen Thesen
- Aktien einer neuen Aktienemission wie beispielsweise eines Börsengangs (IPO) werden direkt vom Unternehmen zu einem festgelegten Preis verkauft, meist an große Finanzinstitute und Insider.
- Die meisten dieser Aktien werden dann an einer Börse zum Verkauf angeboten, an der sie jeder kaufen oder verkaufen kann.
- Ab diesem Zeitpunkt bestimmen die Marktstimmung und die Performance des Unternehmens den Aktienkurs.
Die meisten Full-Service-Broker berechnen für Aktienkäufe 1 bis 2 % des Gesamtkaufpreises, eine Pauschale oder eine Kombination aus beidem. Sie bieten Anlegern Finanzplanung und Anlageberatung sowie Transaktionen für Kunden.
Aktienkurse verstehen
Der Preis einer Aktie wird auf zwei Arten bestimmt:
Neu ausgegebene Aktien können nur auf dem Primärmarkt zu einem nicht verhandelbaren Preis erworben werden, der von der Gesellschaft, die sie ausgibt, festgelegt wird. Zum Beispiel kann ein junges Unternehmen, das beschließt, an die Börse zu gehen, um Geld zu beschaffen, feststellen, dass 15 US-Dollar ein fairer Preis für seine Aktien sind. Sie gibt für einen begrenzten Zeitraum eine im Voraus festgelegte Anzahl von Aktien zu diesem festgelegten Preis aus. Die meisten dieser Aktien werden von großen institutionellen Anlegern und Insidern gekauft und dann auf dem freien Markt weiterverkauft.
Hierbei handelt es sich um einen Börsengang (IPO).
Diese frühen Käufer werden dann die meisten oder alle ihre Aktien auf dem freien Markt notieren, wo jeder mit einem Maklerkonto sie kaufen und verkaufen kann. Zu diesem Zeitpunkt werden die Aktien auf das Niveau steigen (oder fallen), das die Anleger als ihren wahren Wert betrachten.
Das ist der sogenannte Sekundärmarkt, der sich aus Börsen wie der New York Stock Exchange und der Nasdaq zusammensetzt.
Solange das Unternehmen an der Börse bleibt, werden die Anlegerstimmung und die Marktpsychologie den Aktienkurs von Minute zu Minute bestimmen.
Maklerprovision
Der zweite Bestandteil eines Aktienkaufpreises ist die gegebenenfalls anfallende Maklerprovision. Einzelne Anleger können Aktien über einen Online-Broker oder einen Full-Service-Broker kaufen und verkaufen, während größere institutionelle Anleger möglicherweise mit einer Investmentbank zusammenarbeiten.
Die Full-Service-Maklergebühren variieren von Broker zu Broker. Einige berechnen eine Pauschale oder einen Nominalpreis pro Aktie, während andere einen Prozentsatz des gesamten Handelswerts berechnen und einige eine Kombination aus beidem berechnen.
Wie bereits erwähnt, verzichten viele Online-Broker in diesem hart umkämpften Umfeld auf Gebühren für den Kauf und Verkauf von Aktien und Exchange Traded Funds. Sie können Gebühren für andere Transaktionen erheben, einschließlich Käufe und Verkäufe von Investmentfonds, Anleihen und Futures. Die meisten bieten mittlerweile auch Premium-Services wie persönliche Finanzberatung und maßgeschneiderte Portfolios gegen Gebühr an.
Beispiel für Aktienkaufgebühren
Angenommen, ein Investor möchte 100 Aktien des Unternehmens ABC kaufen. Dies ist ein börsennotiertes Unternehmen, kein Börsengang, daher müssen die Aktien an einer Börse zum aktuellen Marktpreis von 20 USD pro Aktie gekauft werden.
Online-Broker geben Aktieninvestoren vorerst eine kostenlose Fahrt. Andere Anlagen wie Investmentfonds sind gebührenpflichtig.
Wenn der Anleger einen Online-Broker nutzt, beträgt der Preis 2.000 USD. Wenn ein Full-Service-Broker verwendet wird, wird eine Gebühr von 2% des gesamten Handelswerts mit einer Mindestkommission von 50 USD erhoben. Der Gesamtpreis der Aktien allein beträgt 20 $ * 100 oder 2.000 $. Die Provision beträgt 2.000 USD * 2% oder 40 USD. Da der Provisionssatz niedriger ist als das Minimum, berechnet der Online-Broker die Maklergebühr von 50 USD, wodurch sich der Gesamtpreis des Aktienkaufs auf 2.050 USD erhöht.