Was ist ein gutes Preis-Umsatz-Verhältnis (P/S)?
Preis-Umsatz Verhältnisse (P/S) zwischen eins und zwei gelten im Allgemeinen als gut, während ein P/S-Verhältnis von weniger als eins als ausgezeichnet gilt. Wie bei allen Bewertungskennzahlen für Aktien können die P/S-Verhältnisse zwischen den Branchen erheblich variieren. Es ist wichtig, das P/S-Verhältnis eines Unternehmens im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen innerhalb derselben Branche zu betrachten.
Das Preis-Umsatz-Verhältnis
Das P/S-Verhältnis ist ein Investitionsbewertungsverhältnis, das die Marktkapitalisierung eines Unternehmens geteilt durch den Umsatz des Unternehmens für die letzten 12 Monate zeigt. Es ist ein Maß für den Wert, den Anleger von den Aktien eines Unternehmens erhalten, indem er angibt, wie viel sie für die Aktie pro Dollar des Unternehmensumsatzes zahlen. Analysten bevorzugen eine niedrigere Zahl für das Verhältnis. Ein Verhältnis von weniger als 1 bedeutet, dass Anleger weniger als 1 USD pro 1 USD des Unternehmensumsatzes zahlen. Jede Zahl höher als 4 wird allgemein als ungünstig angesehen.
Wann Sie das Preis-Umsatz-Verhältnis verwenden sollten
Das KGV gilt als besonders gute Kennzahl zur Bewertung junger, potenziell wachstumsstarker Unternehmen oder Unternehmen in zyklischen Branchen , die möglicherweise nicht jedes Jahr einen tatsächlichen Nettogewinn aufweisen. Das P/S-Verhältnis bietet ein finanzielles Bewertungsmaß, das eine gute Grundlage für die Analyse solcher Unternehmen bieten kann, die vorübergehend negative Gewinne aufweisen. Es bietet eine Alternative zu Bewertungskennzahlen wie dem Kurs-Gewinn Verhältnis (KGV) oder der Dividendenrendite, Kennzahlen, die besser auf Unternehmen mit Nettoprofitabilität angewendet werden. Dies soll nicht heißen, dass das P/S-Verhältnis bei der Analyse aktuell profitabler Unternehmen nicht nützlich ist. Es ist eine besonders hilfreiche Kennzahl, um Unternehmen zu untersuchen, die derzeit keine Rentabilität oder nur minimale Gewinne aufweisen.
Ergänzen Sie das P/S-Verhältnis, indem Sie sich die Gewinnmargenmetriken ansehen, z. B. die Betriebsgewinnmarge. Diese Kennzahl gilt als besseres Bewertungsinstrument in Verbindung mit einer Untersuchung der Schuldensituation eines Unternehmens. Aus diesem Grund ist das Verhältnis von Unternehmenswert zu Umsatz, das die Verschuldung in die Gleichung einbezieht, eine beliebte Alternative zum KGV.