Das durchschnittliche Preis-Leistungs-Verhältnis im Einzelhandel
Wie ist das Preis-Leistungs-Verhältnis?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E), manchmal auch als „Vielfaches“ bezeichnet, misst den Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zum Gewinn pro Aktie (EPS). Das KGV wird üblicherweise in der Fundamentalanalyse als Bewertungsmetrik verwendet. Analysten und fundamentale Investoren bestimmen damit, ob der Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zum vom Unternehmen erzielten Ergebnis je Aktie (EPS) angemessen ist.
Wenn ein Unternehmen ein hohes KGV aufweist, sind Anleger bereit, für ihre Aktie im Vergleich zu ihren Gewinnen einen Premiumpreis zu zahlen. Zum Beispiel hat ein ABC-Unternehmen ein KGV von 12. Daher ist ein Investor bereit, 12 USD für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Ein Verhältnis von 2 bedeutet, dass ein Investor bereit ist, 2 USD für jeden Dollar Unternehmensgewinn zu zahlen.
Im Allgemeinen weisen hohe KGV darauf hin, dass die Aktien eines Unternehmens überbewertet sind, während niedrige KGV darauf hinweisen, dass die Aktien eines Unternehmens unterbewertet sind. Das KGV allein bietet keine ganzheitliche Sicht auf den Wert der Aktien eines Unternehmens. Dieses Verhältnis kann zusammen mit anderen Kennzahlen und Untersuchungen es Anlegern ermöglichen, fundierte und fundierte Entscheidungen über den Aktienwert eines Unternehmens zu treffen.
Die zentralen Thesen
- Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) ist eine Bewertungsmetrik, die den Aktienkurs eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gewinn misst.
- Anleger überprüfen das KGV, um festzustellen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens unter- oder überbewertet ist.
- Das KGV gibt den Preis an, den ein Anleger bereit ist, pro Dollar des Gewinns eines Unternehmens zu zahlen.
- Das durchschnittliche nachlaufende KGV für den Einzelhandel betrug im Januar 2019 20,54.
Verständnis des durchschnittlichen KGV des Einzelhandelssektors
Die Stern School of Business der NYU veröffentlicht P / E-Daten für verschiedene Branchen, einschließlich des Einzelhandels. Der Einzelhandelssektor ist in sieben Kategorien unterteilt: Automobil, Bauzuliefer, Vertriebs, allgemeine, Lebensmittel- und Lebensmittel, Online- und Facheinzelhandelsunternehmen.
Laut der Stern School der NYU beträgt das durchschnittliche KGV des Einzelhandels im Januar 2019 und unter Verwendung von nachlaufenden 12-Monats-Daten 20,54. Dieser Wert reicht von einem Tief von 11,74 (dem Durchschnitt der Automobileinzelhandelsunternehmen) bis zu einem Hoch von 38,96 (dem Durchschnitt der Online-Einzelhandelsunternehmen).
Verschiedene Branchen können ihre Einnahmen unterschiedlich und zu unterschiedlichen Zeiten berechnen. Daher ist ein Vergleich des KGV für Unternehmen in verschiedenen Branchen möglicherweise nicht geeignet.
Einzelhandelsunternehmen für Baumaterialien haben ein durchschnittliches KGV von 27,48, allgemeine Einzelhandelsunternehmen haben einen Durchschnitt von 18,48, Lebensmittel- und Lebensmitteleinzelhandelsunternehmen haben einen Durchschnitt von 12,67, Einzelhandelsdistributoren haben einen Durchschnitt von 18,93 und Einzelhandelsunternehmen für Spezialsparten haben einen Durchschnitt P / E-Verhältnis von 15,49.
Das durchschnittliche KGV des Einzelhandels wird anhand des arithmetischen Mittelwerts berechnet. Das KGV des Einzelhandelssektors wird mit (11,74 + 27,48 + 18,93 + 18,48 + 12,67 + 38,96 + 15,49) / 7 berechnet. Dieser Durchschnitt umfasst Large-Cap Aktien wie Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated und Home Depot.