Strategien zur Reduzierung des Schulden-Kapital-Verhältnisses eines Unternehmens
Der Verschuldungsgrad ist ein finanzieller Verschuldungsgrad, ähnlich dem Verschuldungsgrad (D/E). Er vergleicht die Gesamtverschuldung eines Unternehmens mit seinem Gesamtkapital, das sich aus Fremdfinanzierung und Eigenkapital zusammensetzt. Die Kennzahl dient als Basis für die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens und wird von Anlegern verwendet, um das Risiko einer bestimmten Investition zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Die Verschuldungsquote ist eine finanzielle Verschuldungsquote, ähnlich der Verschuldungsquote (D/E).
- Diese Kennzahl gibt Aufschluss über die allgemeine finanzielle Solidität eines Unternehmens und zeigt die verhältnismäßige Höhe der Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung auf.
- Zu den Strategien, die angewendet werden können, gehören die Steigerung der Rentabilität, ein besseres Lagermanagement und die Restrukturierung von Schulden.
Wofür wird das Verhältnis von Schulden zu Kapital verwendet?
Diese Kennzahl gibt Aufschluss über die allgemeine finanzielle Solidität eines Unternehmens und zeigt die verhältnismäßige Höhe der Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung auf. Ein Wert von 0,5 oder weniger gilt als gut, während ein Wert größer als 1 ein Unternehmen als technisch zahlungsunfähig anzeigt.
Die Kennzahl wird auch verwendet, um zu bestimmen, in welchem Umfang ein Unternehmen basierend auf der Größe seines verfügbaren Vermögens investieren kann. Zum Beispiel würde ein Unternehmen mit einem hohen Verschuldungsgrad ein großes Risiko eingehen, wenn es vorhandene Ausrüstung oder Immobilien als Sicherheit für ein neues Unternehmen nutzt. Da sie theoretisch ihre Quote erhöhen würden, würden sie als größere Verbindlichkeit angesehen, da die Leveraged Items möglicherweise nicht ausreichen könnten, um ihre finanziellen Verpflichtungen zu decken, wenn das neue Unternehmen nicht wie geplant funktioniert.
Wie Unternehmen die Verschuldungsquote senken
Unternehmen können Maßnahmen ergreifen, um ihre Verschuldungsquote zu reduzieren und zu verbessern. Zu den Strategien, die angewendet werden können, gehören die Steigerung der Rentabilität, eine bessere Verwaltung des Lagerbestands und die Umschuldung. Die Methoden zur Senkung der Quote werden am besten parallel und, wenn das Markttiming stimmt, in Verbindung mit einer Preiserhöhung für ihre Waren oder Dienstleistungen eingesetzt.
Erhöhte Einnahmen
Der logischste Schritt, den ein Unternehmen unternehmen kann, um seine Verschuldung zu reduzieren, ist die Steigerung der Umsatzerlöse und hoffentlich der Gewinne. Dies kann durch Preiserhöhungen, Umsatzsteigerungen oder Kostensenkungen erreicht werden. Das zusätzlich generierte Geld kann dann verwendet werden, um bestehende Schulden zu begleichen.
Bestandsverwaltung
Eine weitere Maßnahme zur Reduzierung des Verschuldungsgrades ist ein effektiveres Bestandsmanagement. Inventar kann eine sehr beträchtliche Menge eines Unternehmens nimmt Working Capital. Die Aufrechterhaltung eines unnötig hohen Lagerbestands, der über das hinausgeht, was erforderlich ist, um Kundenaufträge rechtzeitig zu erfüllen, ist eine Verschwendung von Cashflow. Unternehmen können die Tagesumsatzquote (DSI) untersuchen, die Teil des Cash Conversion Cycle (CCC) ist, um festzustellen, wie effizient die Lagerbestände verwaltet werden.
Umschuldung
Die Restrukturierung von Schulden bietet eine weitere Möglichkeit, das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu senken. Zahlt ein Unternehmen für seine Kredite überwiegend relativ hohe Zinsen und sind die aktuellen Zinssätze deutlich niedriger, kann das Unternehmen versuchen, seine bestehenden Schulden zu refinanzieren. Dadurch werden sowohl die Zinsaufwendungen als auch die monatlichen Zahlungen reduziert, die Profitabilität und der Cashflow des Unternehmens verbessert und sein Kapitalvorrat erhöht. Dies ist eine gängige und unkomplizierte Methode, um bessere Konditionen für das Unternehmen und seine Abflüsse zu vermitteln.
Die Quintessenz
Unternehmen können bestimmte Instrumente wie Umschuldung und Bestandsverwaltung nutzen, um ihren Verschuldungsgrad zu senken. Durch den Einsatz bestimmter Bilanzierungstechniken kann das Unternehmen dazu beitragen, sich ohne Angst vor Insolvenzen in einer besseren Finanzlage erscheinen zu lassen.