Die Rollen von Investmentbanken
Welche Rolle spielt eine Investmentbank?
Investmentbanken dienen mehreren Zwecken in der Finanz- und Anlagewelt, darunter die Zeichnung neuer Aktienemissionen, die Abwicklung von Fusionen und Übernahmen und die Tätigkeit als Finanzberater.
Andere Aufgaben von Investmentbanken umfassen die Vermögensverwaltung für große Investmentfonds und die persönliche Vermögensverwaltung für vermögende Privatpersonen. Zu den wichtigsten Investmentbanken zählen Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Credit Suisse.
Die zentralen Thesen:
- Zu den Aufgaben von Investmentbanken gehören das Underwriting neuer Aktienemissionen, die Abwicklung von Fusionen und Übernahmen sowie die Tätigkeit als Finanzberater.
- Zu den wichtigsten Investmentbanken gehören Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Credit Suisse.
- Investmentbanken helfen Unternehmen bei der Finanzierung von Fremdkapital, indem sie Investoren für Unternehmensanleihen finden.
- Investmentbanken begleiten Unternehmen beim Börsengang, bei der Kapitalbeschaffung sowie bei Fusionen und Übernahmen.
Wie Investmentbanken funktionieren
Als ihre Kernfunktion, Investmentbanken helfen Unternehmen erhalten Kreditfinanzierung von den Investoren für Unternehmen finden Anleihen. Die Rolle der Investmentbank beginnt mit der Beratung vor dem Underwriting und setzt sich nach dem Wertpapiervertrieb in Form von Beratung fort. Die Investmentbank wird auch den Jahresabschluss der Gesellschaft auf Richtigkeit prüfen und einen Prospekt veröffentlichen, der das Angebot an die Anleger erläutert, bevor die Wertpapiere zum Kauf angeboten werden.
Zu den Kunden der Investmentbanken zählen Hedgefonds. Die besten Investmentbanken sind in der Regel die größten. Je mehr Verbindungen die Bank innerhalb des Marktes hat, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie davon profitiert. Die größten Investmentbanken haben Kunden rund um den Globus.
Zeichnung neuer Aktienemissionen
Eine der Hauptaufgaben einer Investmentbank ist als eine Art Vermittler zwischen Unternehmen und Investoren bis hin zu dienen IPOs (IPOs). Investmentbanken bieten Underwriting-Dienstleistungen für neue Aktienemissionen an, wenn ein Unternehmen beschließt, an die Börse zu gehen und Eigenkapitalfinanzierungen anstrebt. Beim Underwriting kauft die Investmentbank grundsätzlich eine vereinbarte Anzahl von Aktien der neuen Aktie, die sie dann über eine Börse weiterverkauft.
Ein Teil der Aufgabe der Investmentbank besteht darin, ein Unternehmen zu bewerten und einen angemessenen Preis zu ermitteln, zu dem Aktien angeboten werden. An Börsengängen, insbesondere bei größeren Unternehmen, sind in der Regel mehrere Investmentbanken beteiligt. Auf diese Weise wird das Underwriting-Risiko auf mehrere Banken verteilt, wodurch das Risiko einer einzelnen Bank reduziert wird und eine relativ geringere finanzielle Verpflichtung für den Börsengang erforderlich ist. Investmentbanken fungieren auch als Underwriter für Unternehmensanleihen.
Finanzberatungsrollen
Investmentbanker sind für ihre Kunden in verschiedenen Beratungsfunktionen tätig. Neben der Abwicklung von Börsengängen bieten Investmentbanken Unternehmen Beratung bei der Börseneinführung oder der Kapitalbeschaffung auf alternativen Wegen an. Investmentbanken beraten ihre Kunden regelmäßig in allen Fragen der Finanzierung.
Fusionen und Übernahmen
Die Abwicklung von Fusionen und Übernahmen ist eine wichtige Aufgabe von Investmentbankern. Wie bei Börsengängen besteht eine der Hauptkompetenzen einer Investmentbank darin, den Wert einer möglichen Akquisition zu bewerten und einen fairen Preis zu erzielen. Eine Investmentbank kann auch helfen, die Akquisition zu strukturieren und zu erleichtern, um den Deal so reibungslos wie möglich zu gestalten.