Die Rollen der Investmentbanken
Welche Rolle spielt eine Investmentbank?
Investmentbanken dienen in der Finanz- und Investmentwelt verschiedenen Zwecken, darunter dem Zeichnen neuer Aktienemissionen, der Abwicklung von Fusionen und Übernahmen und der Tätigkeit als Finanzberater.
Weitere Aufgaben von Investmentbanken sind die Vermögensverwaltung für große Investmentfonds und die persönliche Vermögensverwaltung für vermögende Privatpersonen. Zu den wichtigsten Investmentbanken zählen Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Credit Suisse.
Die zentralen Thesen:
- Zu den Rollen der Investmentbanken gehören das Zeichnen neuer Aktienemissionen, die Abwicklung von Fusionen und Übernahmen sowie die Tätigkeit als Finanzberater.
- Zu den wichtigsten Investmentbanken zählen Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Credit Suisse.
- Investmentbanken helfen Unternehmen bei der Finanzierung von Fremdkapital, indem sie Investoren für Unternehmensanleihen finden.
- Investmentbanken leiten Unternehmen beim Börsengang, bei der Kapitalbeschaffung sowie bei Fusionen und Übernahmen.
Wie Investmentbanken funktionieren
Als ihre Kernfunktion, Investmentbanken helfen Unternehmen erhalten Kreditfinanzierung von den Investoren für Unternehmen finden Anleihen. Die Rolle der Investmentbank beginnt mit der Beratung vor dem Underwriting und setzt sich nach der Verteilung der Wertpapiere in Form einer Beratung fort. Die Investmentbank wird auch den Jahresabschluss des Unternehmens auf Richtigkeit prüfen und einen Prospekt veröffentlichen, in dem das Angebot für Anleger erläutert wird, bevor die Wertpapiere zum Kauf angeboten werden.
Zu den Kunden der Investmentbanken zählen Hedgefonds. Die besten Investmentbanken sind normalerweise die größten. Je mehr Verbindungen die Bank innerhalb des Marktes hat, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie davon profitiert. Die größten Investmentbanken haben Kunden auf der ganzen Welt.
Underwriting neuer Aktienemissionen
Eine der Hauptaufgaben einer Investmentbank ist als eine Art Vermittler zwischen Unternehmen und Investoren bis hin zu dienen IPOs (IPOs). Investmentbanken bieten Zeichnungsdienstleistungen für neue Aktienemissionen an, wenn ein Unternehmen beschließt, an die Börse zu gehen und eine Eigenkapitalfinanzierung beantragt. Beim Underwriting kauft die Investmentbank im Wesentlichen eine vereinbarte Anzahl von Aktien der neuen Aktie, die sie dann über eine Börse weiterverkauft.
Teil der Aufgabe der Investmentbank ist es, ein Unternehmen zu bewerten und einen angemessenen Preis für das Angebot von Aktien zu bestimmen. IPOs, insbesondere für größere Unternehmen, betreffen üblicherweise mehr als eine Investmentbank. Auf diese Weise wird das Risiko des Underwritings auf mehrere Banken verteilt, wodurch das Engagement einer einzelnen Bank verringert wird und ein relativ geringes finanzielles Engagement für den Börsengang erforderlich ist. Investmentbanken fungieren auch als Underwriter für Unternehmensanleihen.
Finanzielle Beratungsrollen
Investmentbanker sind für ihre Kunden in verschiedenen Beratungsfunktionen tätig. Neben der Abwicklung von Börsengängen bieten Investmentbanken Unternehmen Beratung zum Börsengang des Unternehmens oder zur Kapitalbeschaffung auf alternative Weise an. Investmentbanken beraten ihre Kunden regelmäßig zu allen Aspekten der Finanzierung.
Fusionen und Übernahmen
Die Abwicklung von Fusionen und Übernahmen ist eine wichtige Funktion der Investmentbanker. Wie bei Börsengängen ist eines der Hauptkompetenzen einer Investmentbank die Fähigkeit, den Wert einer möglichen Akquisition zu bewerten und einen fairen Preis zu erzielen. Eine Investmentbank kann auch dazu beitragen, die Akquisition zu strukturieren und zu erleichtern, damit das Geschäft so reibungslos wie möglich verläuft.