Welche Behörden beaufsichtigen US-Finanzinstitute?
Es gibt eine Vielzahl von Behörden, die mit der Regulierung und Überwachung von Finanzinstituten und Finanzmärkten beauftragt sind, darunter das Federal Reserve Board (FRB), die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und die Securities and Exchange Commission (SEC). Jede Agentur hat spezifische Verantwortlichkeiten, die es ihnen ermöglichen, unabhängig zu arbeiten.
Obwohl die Effektivität und Effizienz, mit der diese Aufsichtsbehörden Finanzinstitute verwalten, manchmal in Frage gestellt wird, wurde jede von ihnen gegründet, um das Gesamtziel einer vernünftigen Regulierung der Märkte und des Schutzes von Anlegern und Verbrauchern zu erreichen.
Das Federal Reserve Board
Die wohl bekannteste aller Aufsichtsbehörden ist die FRB. Die Fed ist für die Beeinflussung der Liquidität und der allgemeinen Kreditbedingungen verantwortlich. Sein wichtigstes geldpolitisches Instrument sind Offenmarktgeschäfte, die den Kauf und Verkauf von Wertpapieren von US-Staatsanleihen und Bundesbehörden kontrollieren.
Solche Käufe und Verkäufe bestimmen die Federal Funds Rate und verändern die Höhe der verfügbaren Reserven. Der FRB ist auch für die Regulierung und Überwachung des US-Bankensystems zuständig, das für die gesamtwirtschaftliche Finanzstabilität in den Vereinigten Staaten sorgen soll.
Die Federal Deposit Insurance Corporation
Die FDIC ist eine US-Regierungsgesellschaft, die nach dem Emergency Banking Act von 1933 im Zuge der Weltwirtschaftskrise gegründet wurde. Diese Agentur bietet eine Einlagensicherung, die Einlagenkonten bis zu 250.000 US-Dollar bei jeder ihrer Mitgliedsbanken garantiert. Ab 2018 hat die FDIC bei über 5.600 Instituten versicherte Einlagen.
Diese Agentur ist auch für die Analyse und Überwachung der Sicherheit und Stabilität von Finanzinstituten, die Wahrnehmung von Verbraucherschutzfunktionen und das Management insolventer Banken verantwortlich. Die FDIC wird durch die von Banken und Sparkassen gezahlten Prämien für die Einlagensicherung sowie durch die Erträge aus Anlagen in US-Staatsanleihen finanziert.
Das Amt des Rechnungsprüfers der Währung
Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) gehört zu den ältesten Bundesaufsichtsbehörden und wurde 1863 durch den National Currency Act gegründet. Das OCC dient in erster Linie dazu, Banken in den USA zu regulieren, zu überwachen und Chartas anzubieten. Diese Funktionen tragen dazu bei, die allgemeine Stabilität und Sicherheit des US-Bankensystems zu gewährleisten.
Das OCC beaufsichtigt mehrere Bereiche, darunter Kapital, Vermögensqualität, Management, Erträge, Liquidität, Sensibilität gegenüber Marktrisiken, Informationstechnologie, Compliance und Gemeinschaftsreinvestition. Sie werden von Nationalbanken und Bundessparkassen finanziert, die die Prüfung und Bearbeitung ihrer Unternehmensanträge bezahlen. Das OCC erhält auch Erträge aus Kapitalerträgen, hauptsächlich in US Staatsanleihen.
Die Commodity Futures Trading Commission
1974 wurde die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) als unabhängige Regulierungsbehörde für Warentermin- und Optionsmärkte gegründet. Diese Agentur bietet effiziente und wettbewerbsfähige Terminmärkte und schützt Händler vor Marktmanipulation und anderen betrügerischen Handelspraktiken. Die CFTC beaufsichtigt eine Vielzahl von Einzelpersonen und Organisationen, darunter Swap-Ausführungseinrichtungen, Derivate-Clearing-Organisationen, designierte Kontraktmärkte, Swap-Händler, Warenpool-Betreiber und andere Einrichtungen.
Ab 2000 schloss sich die Agentur mit der SEC, der Gesamtaufsichtsbehörde des Börsenhandels, zusammen, um die Regulierung von Single Stock Futures zu unterstützen.
Die Securities and Exchange Commission
Die SEC wurde 1934 durch den Securities Exchange Act gegründet und gehört zu den mächtigsten und umfassendsten Finanzaufsichtsbehörden. Die SEC setzt die Wertpapiergesetze des Bundes durch und reguliert einen Großteil der Wertpapierbranche, einschließlich der US-Börsen und Optionsmärkte.
Die Agentur schützt Anleger vor betrügerischen und manipulativen Praktiken auf dem Markt, fördert die vollständige Offenlegung und überwacht Unternehmensübernahmen in den Vereinigten Staaten. Vermögensverwaltungs, Finanzdienstleistungs- und Beratungsunternehmen – einschließlich ihrer zugelassenen Vertreter – müssen sich bei der SEC registrieren, um Geschäfte zu tätigen.
Das Verbraucherschutzbüro
Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ist eine Regulierungsbehörde, die alle finanzbezogenen Produkte und Dienstleistungen überwacht, die Verbrauchern angeboten werden. Diese Agentur ist in verschiedene Einheiten unterteilt, darunter das Office of Fair Lending, Verbraucherbeschwerden, Forschung, Community Affairs und das Office of Financial Opportunity.
Das ultimative Ziel der CFPB ist es, Verbraucher über Finanzprodukte und -dienstleistungen aufzuklären, die ihnen zur Verfügung stehen, und durch ihre Aufsicht über Finanzdienstleistungen ein weiteres Maß an Verbraucherschutz zu bieten.