Gemeinsame Risikomanagementstrategien für Händler
Trader sind dem Risiko ausgesetzt, bei jedem einzelnen Trade Geld zu verlieren – und selbst die erfolgreichsten setzen fast ständig auf Verlusttrades. Auf lange Sicht ein erfolgreicher Trader zu sein, hängt von Ihrem Gewinnprozentsatz und davon ab, wie groß Ihre Gewinne und Verluste sind. Unabhängig davon, wie oft Sie gewinnen, können Sie Ihr Konto sprengen, wenn Sie Ihr Risiko nicht kontrollieren.
Eine angemessene Risikomanagementstrategie ist notwendig, um Händler vor katastrophalen Verlusten zu schützen. Dies bedeutet, dass Sie Ihren Risikoappetit bestimmen, Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis bei jedem Trade kennen und Maßnahmen ergreifen, um sich vor einem Long-Tail-Risiko oder einem Black-Swan-Ereignis zu schützen.
Die zentralen Thesen
- Geld zu verlieren ist ein fester Bestandteil des Handels. Der Schlüssel zum Überleben der mit dem Handel verbundenen Risiken besteht darin, Verluste zu minimieren.
- Das Risikomanagement im Handel beginnt mit der Entwicklung einer Handelsstrategie, die den Gewinn-Verlust-Prozentsatz und die Durchschnittswerte der Gewinne und Verluste berücksichtigt.
- Eine rationale Handelsstrategie zu verfolgen und Emotionen aus Handelsentscheidungen herauszuhalten, ist entscheidend für den Erfolg.
Festhalten an einer erfolgreichen Handelsstrategie
Es gibt keine Möglichkeit, Risiken beim Trading zu vermeiden. Jeder einzelne Trade könnte, zumindest theoretisch, ein Verlierer sein. Tatsächlich kann ein erfolgreicher Trader bei Trades häufiger Geld verlieren als Geld verdienen – aber auf lange Sicht immer noch die Nase vorn haben, wenn die Höhe seiner Gewinne aus dem Gewinnen von Trades die Verluste seiner Verlierer bei weitem übersteigt. Ein anderer Trader kann mit einem Großteil seiner Trades Geld verdienen und im Laufe der Zeit immer noch Geld verlieren, indem er kleine Gewinne für seine Gewinner erzielt und verlorene Trades zu lange laufen lässt.
Der erste Schlüssel zum Risikomanagement im Handel besteht darin, das Gewinn-Verlust-Verhältnis Ihrer Handelsstrategie und die durchschnittliche Höhe Ihrer Gewinne und Verluste zu bestimmen. Wenn Sie diese Zahlen kennen und sie zu einer langfristigen Rentabilität führen, sind Sie auf dem besten Weg zu einem erfolgreichen Handel. Wenn Sie diese Zahlen nicht kennen, gefährden Sie Ihr Handelskonto.
Verluste minimieren
Laut dem legendären Trader Ed Seykota gibt es drei Regeln für den erfolgreichen Handel, und jede lautet: „Verringern Sie Ihre Verluste“. Eine gängige Faustregel, insbesondere für Daytrader, lautet, niemals zu riskieren, bei einem einzelnen Trade mehr als 1% Ihres Portfolios zu verlieren. Auf diese Weise können Sie eine Reihe von Verlusten erleiden – bei zufälliger Verteilung der Ergebnisse immer ein Risiko – und Ihrem Portfolio nicht zu viel Schaden zufügen.
Die Minimierung von Verlusten ist der wichtigste Teil jeder Handelsstrategie.
Ein 10 % Drawdown auf einem Handelskonto kann mit einer profitablen Handelsstrategie überwunden werden. Aber je größer der Drawdown, desto schwieriger ist es, sich zu erholen. Wenn Sie 10 % Ihres Kapitals verlieren, benötigen Sie nur einen Gewinn von 11,1 %, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Aber wenn Sie 50% verlieren, müssen Sie Ihr Geld verdoppeln, um wieder ausgeglichen zu werden.
Neben der Begrenzung der Größe Ihrer Position besteht eine Möglichkeit, große Verluste zu vermeiden, darin, automatische Stop-Loss-Orders zu platzieren. Diese werden ausgeführt, sobald Ihr Verlust ein bestimmtes Niveau erreicht, was Ihnen das schwierige Drücken des Knopfes bei einem Verlust erspart.
Regeln halten Emotionen von Handelsentscheidungen fern
Emotionen zu managen ist der schwierigste Teil des Tradings. Es ist eine Binsenweisheit in der Handelswelt, dass ein erfolgreicher Trader sein System einem Neuling überlassen kann und der Neuling am Ende sein gesamtes Geld verlieren wird, weil er Emotionen nicht aus den Trades heraushalten kann. Das heißt, sie können die Verluste nicht hinnehmen, wenn das Handelssystem sagt, dass sie aussteigen, und sie können auch die Gewinne nicht mitnehmen – weil sie für größere Gewinne festhalten wollen.
Aus diesem Grund sind die Anwendung einer bewährten Handelsstrategie und die Einhaltung der von dieser Strategie festgelegten spezifischen Regeln für den Erfolg von entscheidender Bedeutung. Steigen Sie in den Handel ein, wenn das System es Ihnen sagt, und steigen Sie auf die gleiche Weise aus. Hinterfragen Sie das System nicht.