Beispiele für Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist ein Abschnitt der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens, in dem die Quellen und Verwendungen von Zahlungsmitteln aus laufenden regulären Geschäftstätigkeiten in einem bestimmten Zeitraum erläutert werden. Dazu gehören in der Regel Nettogewinne aus der Gewinn- und Verlustrechnung, Anpassungen des Nettogewinns und Veränderungen des Betriebskapitals.
Beispiele für Cashflows
Der Nettogewinn ist in der Regel der erste Posten im Abschnitt Betriebstätigkeit der Kapitalflussrechnung. Dieser Wert, der die Rentabilität eines Unternehmens misst, wird direkt aus dem in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens für die entsprechende Periode ausgewiesenen Nettogewinn abgeleitet.
Die Kapitalflussrechnung muss dann Nettogewinn Einklang zu bringen, um Netto – Cashflows durch Hinzuzahlungsunwirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und Amortisation. Ähnliche Anpassungen werden für nicht zahlungswirksame Aufwendungen oder Erträge wie aktienbasierte Vergütungen oder unrealisierte Gewinne aus der Währungsumrechnung vorgenommen.
Auch die Cashflows aus dem operativen Bereich spiegeln Veränderungen des Working Capital wider. Eine positive Veränderung der Vermögenswerte von einer Periode zur nächsten wird als Mittelabfluss erfasst, während eine positive Veränderung der Verbindlichkeiten als Mittelzufluss erfasst wird. Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Steueransprüche, aufgelaufene Einnahmen und abgegrenzte Einnahmen sind gängige Beispiele für Vermögenswerte, bei denen sich eine Wertänderung im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit widerspiegelt.
Verbindlichkeiten, Steuerschulden und Rechnungsabgrenzungsposten sind typische Beispiele für Verbindlichkeiten, für den Wert eine Änderung der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit widerspiegelt.
Betrachten Sie Apples ( latente Ertragssteueraufwendungen.
Die Veränderungen des Betriebsvermögens und der Verbindlichkeiten beinhalten einen Mittelabfluss in Höhe von 2,1 Milliarden US-Dollar für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, was einem Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz in gleicher Höhe entspricht, was auf einen Nettorückgang der in Rechnung gestellten Verkäufe hinweist, die noch nicht von Apple eingezogen wurden.
Ebenso gibt es einen Mittelzufluss von 9,6 Milliarden US-Dollar aus Kreditoren. Dies entspricht einer Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz, was auf eine Nettoerhöhung der Apple in Rechnung gestellten Ausgaben hinweist, die noch nicht bezahlt wurden.
Cashflows aus anderen Aktivitäten
Viele Posten der Kapitalflussrechnung gehören nicht in den Bereich der betrieblichen Tätigkeit. Ergänzungen von Sachanlagen, aktivierten Softwarekosten, bei Fusionen und Übernahmen gezahlten Barmitteln, Kauf von Wertpapieren und Erlösen aus dem Verkauf von Vermögenswerten sind Beispiele für Einträge, die in den Abschnitt „ Cashflow aus Investitionstätigkeit “ aufgenommen werden sollten.
Erträge aus der Ausgabe von Aktien, Erträge aus der Begebung von Schuldtiteln, gezahlte Dividenden, Auszahlungen für den Rückkauf von Stammaktien und Auszahlungen für die Tilgung von Schulden sind alle Posten, die in den Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten aufgenommen werden sollten.
Cashflows aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit sind nicht Bestandteil der laufenden regulären Geschäftstätigkeit.