Beispiele für den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist ein Abschnitt der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens, in dem die Quellen und Verwendungen von Cashflow aus laufender regulärer Geschäftstätigkeit in einem bestimmten Zeitraum erläutert werden. Dies umfasst in der Regel das Ergebnis aus der Gewinn- und Verlustrechnung, Anpassungen des Nettoeinkommens und Änderungen des Betriebskapitals.
Beispiele für Cashflows
Das Nettoergebnis ist in der Regel die erste Position im Abschnitt über die betriebliche Tätigkeit der Kapitalflussrechnung. Dieser Wert, der die Rentabilität eines Unternehmens misst, wird direkt aus dem in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens für den entsprechenden Zeitraum ausgewiesenen Nettogewinn abgeleitet.
Die Kapitalflussrechnung muss dann Nettogewinn Einklang zu bringen, um Netto – Cashflows durch Hinzuzahlungsunwirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und Amortisation. Ähnliche Anpassungen werden für nicht zahlungswirksame Aufwendungen oder Erträge wie aktienbasierte Vergütungen oder nicht realisierte Gewinne aus der Währungsumrechnung vorgenommen.
Der Cash Flow aus dem operativen Geschäftstätigkeit Abschnitt spiegelt auch Änderungen in der Hauptstadt arbeiten. Eine positive Veränderung der Vermögenswerte von einer Periode zur nächsten wird als Mittelabfluss erfasst, während eine positive Veränderung der Verbindlichkeiten als Mittelzufluss erfasst wird. Vorräte, Forderungen, Steueransprüche, Rückstellungen und Rechnungsabgrenzungsposten sind gängige Beispiele für Vermögenswerte, bei denen sich eine Wertänderung im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit niederschlägt.
Verbindlichkeiten, Steuerschulden und Rechnungsabgrenzungsposten sind typische Beispiele für Verbindlichkeiten, für den Wert eine Änderung der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit widerspiegelt.
Betrachten Sie das Geschäftsjahr 2017 von Apple ( aktienbasierte Vergütungsaufwendungen und 6,0 Mrd. USD für latente Ertragsteueraufwendungen.
Zu den Änderungen der betrieblichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gehört ein Mittelabfluss von 2,1 Mrd. USD für Forderungen, der einem Rückgang des Forderungsvermögens in der Bilanz um den gleichen Wert entspricht, was auf einen Nettoverlust der belasteten Verkäufe hinweist, die Apple noch nicht eingezogen hat.
In ähnlicher Weise ergibt sich ein Mittelzufluss von 9,6 Milliarden US-Dollar aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Dies entspricht einer Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz, was auf eine Nettoerhöhung der Apple-Kosten hinweist, die noch nicht bezahlt wurden.
Cashflows aus anderen Aktivitäten
Viele Positionen in der Kapitalflussrechnung gehören nicht in den Bereich Betriebstätigkeit. Ergänzungen von Sachanlagen, aktivierten Softwarekosten, bei Fusionen und Übernahmen gezahlten Barmitteln, Kauf von Wertpapieren und Erlösen aus dem Verkauf von Vermögenswerten sind Beispiele für Einträge, die in den Abschnitt „ Cashflow aus Investitionstätigkeit “ aufgenommen werden sollten.
Einnahmen aus der Ausgabe von Aktien, Einnahmen aus der Ausgabe von Schuldtiteln, gezahlte Dividenden, gezahlte Barmittel für den Rückkauf von Stammaktien und gezahlte Barmittel für die Tilgung von Schuldtiteln sind alles Einträge, die in den Abschnitt Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aufgenommen werden sollten.
Der Cashflow aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit wird nicht als Teil der laufenden regulären Geschäftstätigkeit betrachtet.