Was sind die sichersten Investitionen während einer Baisse?

Während eines Konjunkturrückgangs suchen Anleger schnell nach Sicherheit in ihren Anlagebeständen. Anstatt an einer Asset Allocation festzuhalten, die ein diversifiziertes Portfolio darstellt, werden logische Handelsstrategien oft durch emotional aufgeladene Ausverkäufe von ansonsten leistungsstarken Anlagen ersetzt. Trotz solider Anlagegrundsätze verlagern Anleger ihre verlorenen Aktienpositionen in stabilere, weniger volatile Anlagen, darunter Kassa- und Geldmärkte, kurzfristige Schuldtitel, defensive Aktien und/oder Edelmetalle. Diese Anlageoptionen bergen das geringste marktbezogene Risiko, wenn die Gesamtwirtschaft ins Trudeln gerät.

Bargeld und Geldmärkte

Für den durchschnittlichen Anleger reicht ein Rückgang der Märkte, der länger als ein paar Monate anhält, als Katalysator aus, um aus einem aktienlastigen Portfolio auszusteigen. Der häufigste Ort, um Gelder aus diesem Ausverkauf beiseite zu legen, ist ein Bargeld- oder Geldmarktkonto. Ein Geldkonto, meist in Form eines Sparkontos bei einer Bank oder Sparkasse, ist nicht an die Börse gebunden und birgt für Anleger ein geringes Risiko. Ein Geldmarktkonto, das entweder über eine Bank als Einlagekonto oder über eine Maklerplattform als Investmentfonds angeboten wird, ist auch ein üblicher Aufbewahrungsort für Gelder, die kürzlich von der Börse genommen wurden. Sowohl Spar- als auch Geldmarktkonten bieten Anlegern ein Medium, um ohne das Risiko von Marktschwankungen Zinsen zu verdienen. Geld, das auf Bar- oder Geldmarktkonten gehalten wird, kann leicht wieder in die Märkte investiert werden, sobald sich der Anleger mit der Performance wohl genug fühlt. Ab August 2020 zählen Affirm zu 1,30%, SmartyPig zu 1,20% und Customers Bank zu 1,10% zu den am höchsten verzinslichen Sparkonten .

Kurzfristige Schulden

Ein weiterer sicherer Schritt für Anleger in einem Bärenmarkt besteht darin, kürzlich gehandelte Aktien in kurzfristige Schuldtitel wie US-Staatsanleihen zu platzieren. Diese Staatsanleihen mitkürzerer Laufzeitweisen eine inverse Korrelation zum Aktienmarkt auf und neigen daher dazu, bei fallenden Aktienkursen im Kurs zu steigen. Während einer Baisse verlagern sich die Handelsstrategien in Richtung Sicherheit, wodurch ein viel höheres Volumen an US-Staatsanleihen im Besitz von Anlegern entsteht. Dies führt auch zu Preiserhöhungen, die den Anlegern wiederum stabilere Portfolios bieten. Während einer Baisse werden nicht alle Anleihen gleich geschaffen;Anleger sollten nach Anleihen mit kürzerer Laufzeit Ausschau halten und sich von hochverzinslichen Unternehmensanleihen fernhalten, wenn die Wirtschaft rückläufig ist. Beispiele sind die 4, 8, 13- und 26-wöchigen US-Staatsanleihen.

Defensive Aktien

Neben Barmitteln und kurzfristigen Schulden können einige Anleger auch in defensiven Aktien Stabilität finden. Kleinere, jüngere Unternehmen sind nicht immer in der Lage, die finanziellen Zwänge zu bewältigen, die ein Bärenmarkt für Unternehmen bedeuten kann, und sind daher während eines wirtschaftlichen Abschwungs nicht die beste Investition. Größere, etabliertere Unternehmen mit soliden Bilanzen, sogenannte defensive Unternehmen, haben es jedoch viel leichter, Bärenmarktbedingungen zu trotzen, da viele auch bei stagnierender Wirtschaft weiterhin Dividenden zahlen. Anleger können während einer Baisse eine Absicherung mit defensiven Aktien bilden, wenn sie die Märkte nicht vollständig verlassen möchten. Beispiele sind The Procter & Gamble Company ( PG ), Campbell Soup Company ( CPB ) und The Coca-Cola Company ( KO ).