Was sind die Risiken von Renten in einer Rezession?
Annuitäten gibt es in verschiedenen Formen, wobei die beiden häufigsten feste undvariable Annuitäten sind. Während einer Rezession stellen variable Annuitäten ein viel höheres Risiko dar als feste Annuitäten, da sie an Marktindizes gebunden sind, die von Rezessionen tendenziell getroffen werden. Feste Annuitäten bieten dagegen garantierte Renditen.
Obwohl feste Renten während Rezessionen beruhigend sind, tendieren sie dazu, zumindest im Vergleich zu ihren variablen Gegenstücken eine Underperformance zu erzielen, wenn es der Wirtschaft gut geht. In guten Zeiten belohnen variable Annuitäten Anleger, die bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, indem sie im Durchschnitt aggressivere Renditen erzielen.
Die zentralen Thesen
- Eine variable Rente, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert wird, ist ein Altersvorsorgeprodukt, bei dem Fonds direkt an den Markt gebunden sind.
- Eine feste Rente ist ein Altersvorsorgeprodukt, das einen festen Zinssatz verdient.
- Der Wert einer variablen Rente schwankt und stellt für einen Anleger während einer Rezession das größte Risiko dar.
Wie Annuitäten funktionieren
Annuitäten sind Nischeninvestitionsprodukte, die häufig für die Altersvorsorge verwendet werden. Im Gegensatz zu den meisten Anlageinstrumenten stammen Annuitäten nicht aus traditionellen Wirehouses oder Maklerhäusern. Sie werden von Lebensversicherungsunternehmen verwaltet, und die Person, die Ihnen am wahrscheinlichsten eine Rente verkauft, istkein Börsenmakler, sondern ein Versicherungsvertreter.
Wenn der Annuitant 59½ Jahre alt ist, beginnen einige Annuitäten, ihren Barwert durch eine Reihe fester Zahlungen auszuzahlen. Abhängig davon, wie die Rente eingerichtet ist, können die Zahlungen jeden Monat für fünf Jahre, zehn Jahre oder den Rest des Lebens des Rentenempfängers erfolgen.
Annuitäten sind beliebt, weil sie im Ruhestand eine Art Gehalt bieten. Sobald Sie mit der Ausschüttung beginnen, erhalten Sie einen regelmäßigen Scheck, immer in gleicher Höhe.
Annuitäten sind beliebt, weil sie im Ruhestand, oft bis zum Tod, einen stetigen Einkommensstrom bieten.
Feste vs. variable Renten
Das bestimmende Merkmal einer festen Rente ist, dass während ihrer Zinsakkumulationsphase der von Ihnen verdiente Zinssatz garantiert ist. In dieser Hinsicht ähnelt eine feste Rente eher einer Einlagenbescheinigung (CD) als einer Aktie oder einem Investmentfonds.
Aufgrund dieser Funktion werden feste Renten auch nicht als Wertpapiere klassifiziert. Daher regelt die Securities Exchange Commission (SEC) sie nicht, und eine Person, die sie verkauft, ist nicht verpflichtet, eine Lizenz der Serien 7 oder 63 zu führen. Lebensversicherungsagenten, von denen die meisten nicht zum Verkauf von Wertpapieren zugelassen sind, verkaufen gerne feste Renten, nicht zuletzt, weil ihre Provisionen beträchtlich sein können.
Eine variable Rente wird so genannt, weil ihr Zinssatz je nach Anlageinstrument variiert, an das sie gebunden ist. Die meisten variablen Annuitäten werden in Investmentfonds investiert, bei denen es sich um Bündel von Aktien, Anleihen und Geldmarktinstrumenten handelt. Da diese Anlageinstrumente, insbesondere Aktien, aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen schwanken, setzen Sie variable Renten während Rezessionen einem Risiko aus.
Wenn während der Akkumulationsphase einer variablen Rente alles gut läuft, erhöht sich Ihr Kontostand aufgrund von Zinsen. Wenn jedoch eine Rezession eintritt, kann sich Ihr Kontostand verringern, wenn das Anlageinstrument, in dem es geparkt ist, an Wert verliert. Feste Renten stellen dieses Risiko zwar nicht dar, erhöhen aber in wirtschaftlich guten Zeiten Ihr Gleichgewicht nicht so stark.
Qualifizierter Langlebigkeits-Rentenvertrag (QLAC)
Ein qualifizierter Langlebigkeitsrentenvertrag (QLAC) ist eine Möglichkeit für Rentner, einen Einkommensstrom zu generieren, der stabil und vorhersehbar ist. Ein QLAC ist eine Art von aufgeschobener Rente, die durch Überweisung von Geld von einem individuellen Altersvorsorgekonto (IRA) oder einem qualifizierten Altersvorsorgeplan wie einem 401 (k) finanziert wird.
Eine QLAC-Annuität bietet konsistente monatliche Zahlungen bis zum Tod des Eigentümers und trägt zum Schutz vor wirtschaftlichen und Marktabschwüngen bei. In den Jahren 2020 und 2021 kann eine Person 25% oder 135.000 USD (je nachdem, welcher Wert niedriger ist) ihres Altersguthabenkontos oder ihrer IRA ausgeben oder überweisen, um einen QLAC zu erwerben. Mit anderen Worten, 135.000 US-Dollar sind der Höchstbetrag, der in einen QLAC umgewandelt werden kann.
Ein weiterer Vorteil eines QLAC besteht darin, dass es nicht den vom IRS festgelegten Mindestverteilungsregeln (RMD) unterliegt, die IRA-Abhebungen über das 72. Lebensjahr hinaus vorschreiben. Außerdem können die QLAC-Auszahlungen irgendwann in der Zukunft beginnen, dh wann Der Rentner wird 80 Jahre alt.
Obwohl kein Finanzprodukt vollständig rezessionssicher ist, können Renten Ihnen in Zeiten der Unsicherheit möglicherweise dabei helfen, einen stetigen Einkommensstrom zu erzielen. Es ist jedoch wichtig, einen Finanzberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass die Renten für Ihre finanzielle Situation geeignet sind.
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas
Wie sich Annuitäten in einer Rezession entwickeln, hängt von der Art der Annuität und ihrer Anlagestrategie ab. Wenn Sie beispielsweise in eine aktienindexierte Rente und die Börsentanks investiert sind, werden Sie wahrscheinlich nur die garantierten Mindestzinsen mit sehr geringen Gewinnen verdienen.
Auf der anderen Seite, wenn Sie eine Gebühr nur Rente haben, die frei von Provisionen und Strafen Gabe, haben Sie viel mehr Möglichkeiten, wie das Kapital in Investitionen zu bewegen, die gut in einem rezessiven Umfeld durchführen oder einen Teil des Geldes verwenden für Leerverkäufe. Die Versicherung, die die Rente sichert, ist im Allgemeinen unabhängig vom Marktumfeld sicher, da die Versicherungsbranche stark reguliert ist und einen bestimmten Betrag an Reserven halten muss, um die Verbindlichkeiten zu erfüllen.