Einen Aktien-REIT im Vergleich zu einem Hypotheken-REIT besitzen: Was ist der Unterschied?

Equity vs. Mortgage REITs: Ein Überblick

Es gibt verschiedene Arten von Real Estate Investment Trusts (REITs), darunter Aktien-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs. Ein REIT ist eine Art von Wertpapier, bei dem das Unternehmen Immobilien  oder immobilienbezogene Vermögenswerte besitzt und im Allgemeinen betreibt . REITs ähneln Aktien und werden an wichtigen Marktbörsen gehandelt.

Mit REITs können Unternehmen Immobilien oder Hypotheken kaufen, indem sie kombinierte Investitionen ihrer Investoren nutzen. Diese Art der Investition ermöglicht es großen und kleinen Investoren, einen Anteil an Immobilien zu besitzen.

Ein erheblicher Prozentsatz des Aktien-REIT- Gewinns wird als Dividende an die Anleger ausgezahlt. Aktien-REITs entwickeln sich tendenziell besser, wenn die Zinssätze niedrig sind und die Immobilienpreise steigen. Aufgrund der Komplexität der verschiedenen Märkte, die von Aktien-REITs abgedeckt werden, stehen jedoch fast immer Chancen zur Verfügung.

Aktien-REITs

Equity REITs investieren in harte Immobilien. Die Einnahmen von Equity Real Estate Investment Trusts   werden hauptsächlich aus Mieteinnahmen aus ihren Immobilienbeständen  erzielt. Equity REITs investieren in der Regel in Büro- und Industrie, Einzelhandels, Wohn- sowie Hotel- und Resortimmobilien.

Ein Beispiel für einen Aktien-REIT ist der Diversified Healthcare Trust (DHC). Equity REITs erzielen Einnahmen aus der Miete von Immobilien sowie aus dem Kauf und dem Verkauf von unterbewerteten Immobilien mit Gewinn. Einige Aktien-REITs sind diversifiziert und investieren in verschiedene Immobilienkategorien wie Einzelhandelsflächen und Wohnungen.

Der Kilroy Realty REIT (KRC ) ist ein Beispiel für einen diversifizierten REIT. Andere REITs konzentrieren sich auf engere Segmente des Immobilienmarktes wie den Einzelhandel wie den REIT (CBL ) vonCBL & Associates Properties Inc.oder Hotels wie Sotherly Hotels Inc. (SOHO ).4

Hypotheken-REITs

Hypotheken-REITs investieren nur in Hypotheken und machen weniger als 10% des REIT-Marktes aus. Während Aktien-REITs ihre Einnahmen in der Regel aus der Vermietung von Immobilien erzielen, generieren Hypotheken-REITs ihre Einnahmen hauptsächlich aus den Zinsen, die sie für ihre Hypothekendarlehen verdient haben.

Ein Beispiel für einen Hypotheken-REIT ist der Apartment Investment and Management Company REIT ( hypothekenbesicherte Wertpapiere. Es gibt gewerbliche Hypotheken-REITs wie den Capstead Mortgage Corporation REIT (CMO ) und Wohnhypotheken-REITs wie den Anworth Mortgage Asset Corporation REIT (ANH ). Einige gemischte REITs wie Dynex Capital Inc. REIT (DX ) investieren sowohl in gewerblicheals auch in privateREITs.

Wie bei Aktien-REITs wird der Großteil der Hypotheken-REIT-Gewinne als Dividende an die Anleger ausgezahlt. Hypotheken-REITs schneiden in Zeiten steigender Zinssätze tendenziell besser ab. Wie bei Aktien-REITs gibt es jedoch so viele verschiedene Zielmärkte, dass Hypotheken-REITs fast immer über Investitionsmöglichkeiten verfügen.

Hybrid-REITs

Hybrid-REITs investieren sowohl in Immobilien als auch in Hypotheken. Es gibt nur wenige REITs, die tatsächlich beide Arten von Geschäftstätigkeiten ausüben. Der REIT (TWO ) vonTwo Harbors Investment Corp.ist ein Beispiel dafür. Two Harbors investiert in hypothekenbesicherte Wohnimmobilien, Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien sowie in Immobilien und Vermögenswerte für Wohnimmobilien.

Durch die Investition in Hypotheken und harte Vermögenswerte verfolgen Hybrid-REITs wie Two Harbors einen ausgewogeneren Ansatz und können möglicherweise sowohl in steigenden als auch in fallenden Zinsumgebungen profitieren, in denen traditionelle REITs nur mit Aktien oder nur mit Hypotheken zu kämpfen haben.