Was sind die effektivsten Möglichkeiten, die moralische Gefahr zu reduzieren?

Moral Hazard ist im Wesentlichen das Eingehen von Risiken. Im Allgemeinen tritt Moral Hazard auf, wenn eine Partei oder ein Individuum in einer Transaktion Risiken eingeht, in dem Wissen, dass, wenn die Dinge nicht funktionieren, eine andere Partei oder eine andere Person die nachteiligen Folgen trägt. Der Dienst an der zweiten Partei kann im Verlauf der Transaktion erfolgen, um die Transaktion durchzuführen, und sogar nachdem die Transaktion stattgefunden hat. Es gibt mehrere Möglichkeiten, Moral Hazard zu reduzieren, darunter Anreize, Maßnahmen zur Verhinderung von unmoralischem Verhalten und regelmäßige Überwachung.

Die Wurzel von Moral Hazard sind unausgewogene oder asymmetrische Informationen. Die Partei, die bei einer Transaktion Risiken eingeht, hat mehr Informationen über die Situation oder Absichten als die Partei, die irgendwelche Konsequenzen trägt. Im Allgemeinen hat die Partei mit zusätzlichen Informationen mehr Motivation oder verhält sich eher unangemessen, um von einer Transaktion zu profitieren. Der Nutzen der asymmetrischen Information tritt häufig erst nach Abschluss der Transaktion ein.

Beispiele für moralische Gefahren

Moral Hazard tritt in verschiedenen Situationen und in verschiedenen Arenen auf. Im Finanzsektor kann ein Motivator Rettungsaktionen sein. Kreditinstitute erzielen in der Regel die höchsten Renditen mit Krediten, die als riskant gelten. Sie sind eher geneigt, solche Kredite zu machen, wenn sie die Sicherheit oder Erwartung einer Art von staatlicher Hilfe im Fall von Darlehen haben Standardwerte.

Die Verbriefung von Hypothekenkann zu Moral Hazard führen – und hat dies in der Subprime-Kernschmelze und Finanzkrise von 2008 getan. Originatoren von Hypotheken können die Kredite bündeln und dann Teile dieses Hypothekenpools an Anleger verkaufen, wodurch das Ausfallrisiko an weitergegeben wird jemand anderes. In einer solchen Situation ist es für den Käufer oder die Einkaufsagentur von Vorteil, die Kreditgeber sorgfältig zu überwachen und die Kreditqualität zu überprüfen.

Auf dem Krankenversicherungsmarkt liegt die Krankenkassen in der Regel eine Selbstbeteiligung und Selbstbehalte ein, bei denen der Einzelne zumindest einen Teil der bezogenen Leistungen selbst bezahlen muss. Eine solche Police und die Verwendung von Selbstbehalten ist ein Anreiz für den Versicherten, seine Leistungen einzuschränken und Ansprüche zu vermeiden.

Moral Hazard in einer seiner grundlegendsten Formen tritt auf, wenn Mitarbeiter sich an ihrem Arbeitsplatz der Verantwortung entziehen. Ein Mitarbeiter hat einen grundlegenden Anreiz, bei gleichem Lohn die geringste Menge an Arbeit zu verrichten. Es kommt dem Arbeitgeber zugute, dieses moralische Risiko zu reduzieren. Der Arbeitgeber kann Anreize schaffen, die Arbeitnehmer zu einer überdurchschnittlichen Arbeitsbelastung anregen. Beispielsweise kann das Anbieten von Prämien (bei denen es sich um Bargeld oder Unternehmensaktien handeln kann) für die Erledigung einer bestimmten Anzahl von Aufgaben oder für die Generierung von mehr Geschäft dazu dienen, Mitarbeiter in die Richtung des erwünschten Verhaltens und weg von unerwünschtem Verhalten zu lenken. Es obliegt den Arbeitgebern auch, langfristige Leistungen anzubieten, die die Mitarbeiter zu Produktivität und Loyalität motivieren sollen.