Was sind die effektivsten Möglichkeiten, um Moral Hazard zu reduzieren?

Moral Hazard ist im Wesentlichen das Eingehen von Risiken. Im Allgemeinen tritt Moral Hazard auf, wenn eine Partei oder Person in einer Transaktion das Risiko eingeht, zu wissen, dass eine andere Partei oder Person, wenn die Dinge nicht klappen, die Last der nachteiligen Folgen trägt. Der schlechte Service für die zweite Partei kann im Verlauf der Transaktion auftreten, um die Transaktion zu veranlassen, und sogar nachdem die Transaktion stattgefunden hat. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Moral Hazard zu reduzieren, einschließlich Anreize, Maßnahmen zur Verhinderung unmoralischen Verhaltens und regelmäßige Überwachung.

Die Wurzel des Moral Hazard sind unausgeglichene oder asymmetrische Informationen. Die Partei, die bei einer Transaktion Risiken eingeht, hat mehr Informationen über die Situation oder Absichten als die Partei, die Konsequenzen hat. Im Allgemeinen hat die Partei mit zusätzlichen Informationen mehr Motivation oder verhält sich eher unangemessen, um von einer Transaktion zu profitieren. Der Nutzen der asymmetrischen Informationen tritt häufig nach Abschluss der Transaktion auf.

Beispiele für Moral Hazard

Moral Hazard tritt in verschiedenen Situationen und in verschiedenen Bereichen auf. Im Finanzsektor kann ein Motivator Rettungsaktionen sein. Kreditinstitute erzielen in der Regel ihre höchsten Renditen bei Krediten, die als riskant eingestuft werden. Sie sind eher geneigt, solche Kredite zu machen, wenn sie die Sicherheit oder Erwartung einer Art von staatlicher Hilfe im Fall von Darlehen haben Standardwerte.

Die Verbriefung von Hypothekenkann zu Moral Hazard führen – und hat dies in der Subprime-Kernschmelze und Finanzkrise von 2008 getan. Originatoren von Hypotheken können die Kredite bündeln und dann Teile dieses Hypothekenpools an Anleger verkaufen, wodurch das Ausfallrisiko an weitergegeben wird jemand anderes. In einer solchen Situation ist es für den Käufer oder die Einkaufsagentur von Vorteil, die Originatoren der Kredite sorgfältig zu überwachen und die Kreditqualität zu überprüfen.

Wenn sich der Versicherte oder die Person auf dem Krankenversicherungsmarkt so verhält, dass die Kosten für den Versicherer erhöht werden, ist ein Krankenkassen in der Regel eine Zuzahlung und Selbstbehalte ein, bei denen Einzelpersonen mindestens einen Teil der Leistungen bezahlen müssen, die sie erhalten. Eine solche Politik und Verwendung von abzugsfähigen Beträgen ist ein Anreiz für den Versicherten, die Leistungen einzuschränken und Schadensersatzansprüche zu vermeiden.

Moral Hazard in einer seiner grundlegendsten Formen tritt auf, wenn sich Mitarbeiter an ihren Arbeitsplätzen der Verantwortung entziehen. Ein Mitarbeiter hat einen grundlegenden Anreiz, bei gleichem Entgelt die geringste Menge an Arbeit zu verrichten. Es kommt dem Arbeitgeber zugute, dieses Moral Hazard einzudämmen. Der Arbeitgeber kann Anreize schaffen, die die Arbeitnehmer dazu ermutigen, eine überdurchschnittliche Arbeitsbelastung zu erreichen. Zum Beispiel kann das Angebot von Boni (bei denen es sich um Bargeld oder Unternehmensaktien handeln kann) zur Erfüllung einer bestimmten Anzahl von Aufgaben oder zur Generierung von mehr Geschäft dazu dienen, die Mitarbeiter in Richtung des gewünschten Verhaltens und weg von unerwünschtem Verhalten zu lenken. Es ist auch Aufgabe der Arbeitgeber, langfristige Vorteile anzubieten, die die Mitarbeiter motivieren sollen, produktiv und loyal zu sein.