Am häufigsten verwendete Zeiträume beim Erstellen von Linien mit gleitendem Durchschnitt (Moving Average, MA)

Gleitende Durchschnitte sind einer der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren im Aktien, Futures und Devisenhandel. Marktanalysten und Händler verwenden gleitende Durchschnitte, um Trends bei Preisschwankungen zu identifizieren und den Lärm und die kurzlebigen Spitzen (z. B. aus Nachrichten und Gewinnmeldungen) für einzelne Wertpapiere oder Indizes auszugleichen. Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die auf unterschiedliche Weise und über unterschiedliche Zeiträume berechnet werden und unterschiedliche Informationen für Händler enthalten. Die Art des gleitenden Durchschnitts und die verwendete Messperiode bestimmen die Strategien, die ein Händler umsetzt.

Gemeinsame gleitende Durchschnittsperioden

Händler und Marktanalysten verwenden üblicherweise mehrere Zeiträume, um gleitende Durchschnitte zu erstellen, um ihre Charts zu zeichnen. Zur Ermittlung signifikanter langfristiger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie allgemeiner Trends sind die gleitenden 50-Tage, 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte am häufigsten. Basierend auf historischen Statistiken gelten diese längerfristigen gleitenden Durchschnitte als zuverlässigere Trendindikatoren und sind weniger anfällig für vorübergehende Preisschwankungen. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird im Aktienhandel als besonders bedeutsam angesehen. Solange die 50-Tage – Durchschnitt der Aktienkurs bleibt über der 200-Tage – Durchschnitt bewegt, wird die Aktie im allgemeinen in einem sein, dachte bullish Trend. Ein Übergang zum Abwärtstrend des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts wird als bärisch interpretiert.

Die gleitenden 5, 10, 20- und 50-Tage-Durchschnittswerte werden häufig verwendet, um kurzfristige Trendänderungen zu erkennen. Richtungsänderungen durch diese kurzfristigen gleitenden Durchschnitte werden als mögliche frühe Hinweise auf längerfristige Trendänderungen angesehen. Überkreuzungen des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts durch den gleitenden 10-Tage- oder 20-Tage-Durchschnitt werden als signifikant angesehen. Der auf einem Stunden-Chart dargestellte gleitende 10-Tage-Durchschnitt wird häufig verwendet, um Händler im Intraday-Handel anzuleiten.

Einige Händler verwenden Fibonacci Zahlen (5, 8, 13, 21…), um gleitende Durchschnitte auszuwählen.

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Arten von gleitenden Durchschnitten

Gleitende Durchschnitte werden verwendet, um signifikante Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Händler und Marktanalysten achten auf Überschneidungen von längerfristigen gleitenden Durchschnitten durch kurzfristige gleitende Durchschnitte als mögliche Indikatoren für Trendänderungen im Intraday Handel und in Bezug auf langfristige Trends. Die meisten gleitenden Durchschnitte dienen sowohl als Trendlinienindikatoren als auch als Bausteine ​​für ehrgeizigere technische Instrumente.

Es gibt zahlreiche Variationen von gleitenden Durchschnitten. Sie können auf der Grundlage des Schlusskurses, des Eröffnungskurses, des hohen Preises, des niedrigen Preises oder einer Berechnung berechnet werden, die diese verschiedenen Preisniveaus kombiniert. Die meisten gleitenden Durchschnitte sind eine Form des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA), bei dem es sich um den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum handelt, oder des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA), der gewichtet wird, um neuere Preisbewegungen zu begünstigen.

Einfache gleitende Durchschnitte können langsam aufholen, wenn große Preisschwankungen auftreten. Händler betrachten stattdessen häufig exponentielle gleitende Durchschnitte, da sie schneller auf Preisänderungen reagieren und somit eine genauere Anzeige liefern. Beim Handel ist Zeit von entscheidender Bedeutung. Ein EMA und ein doppelt exponentieller gleitender Durchschnitt (DEMA) spiegeln die aktuelle Preisentwicklung für bestimmte Wertpapiere in einer aktuelleren Lesart wider.

Da gleitende Durchschnitte von Natur aus hinter den Indikatoren zurückbleiben, ist es wichtig, die Messwerte auf den neuesten Stand zu bringen. Die EMA misst den jüngsten Preisen mehr Gewicht bei und richtet den Durchschnitt dadurch näher an den aktuellen Preisen aus. Kurzfristige Händler verlassen sich in der Regel auf die 12- oder 26-Tage-EMA, während die beliebte 50-Tage- und 200-Tage-EMA von langfristigen Anlegern genutzt wird. Während die EMA-Linie schneller auf Preisschwankungen reagiert als die SMA, kann sie über längere Zeiträume immer noch einiges hinterherhinken.

DEMA hilft bei der Lösung des Verzögerungsproblems und bringt eine gleitende Durchschnittslinie näher an die aktuellen Preisschwankungen heran. Diese Metrik wird nicht nur durch Verdoppelung der EMA berechnet, sondern unter Verwendung der folgenden komplexen Formel: DEMA = 2 * EMA – EMA (EMA), wobei die aktuelle EMA eine Funktion des EMA-Faktors ist. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass den jüngsten Daten noch mehr Gewicht beigemessen wird, wodurch die DEMA-Linie enger mit dem aktuellen Preis korreliert. Händler sehen DEMA-Überkreuzungen vor EMA- und SMA-Überkreuzungen, was schnellere Reaktionszeiten bei Trades ermöglicht.

Eine der häufigsten Handelsstrategien, die Händler mit dem DEMA-Tool anwenden, ist die Identifizierung von Preisbewegungen, wenn sich eine langfristige und eine kurzfristige DEMA-Linie kreuzen. Wenn ein Händler beispielsweise sieht, dass eine 20-Tage-DEMA fällt und die 50-Tage-DEMA überschreitet (ein rückläufiges Signal), kann er Long-Positionen verkaufen oder neue Short-Positionen platzieren. Umgekehrt geht der Händler Long-Positionen ein und verlässt Short-Positionen, wenn die 20-Tage-DEMA über die 50-Tage- Position zurückkehrt.

Nachteile gleitender Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte sind von Natur aus rückwärtsgerichtet. Während EMAs den Verzögerungseffekt bei der Entwicklung von Trends verringern können, stützen sie sich immer noch auf vergangene Daten, die niemals mit vollem Vertrauen auf die Zukunft angewendet werden können. Wertpapiere bewegen sich manchmal in Kurszyklen und wiederholen das Verhalten, aber vergangene Trends, die mit einem gleitenden Durchschnitt dargestellt werden, haben möglicherweise keine Beziehung zu zukünftigen Bewegungen.

Darüber hinaus ist es aufgrund der zunehmenden Abhängigkeit von jüngsten Preisbewegungen bei einer EMA tendenziell empfindlicher gegenüber falschen Handelssignalen oder Peitschensägen als bei einer SMA. Aus diesem Grund kann eine EMA eine weitere Bestätigung erfordern, bevor ein Handel identifiziert werden kann.

Es gibt auch Raum für Benutzerfehler bei jeder EMA. Händler müssen entscheiden, wie lange ein Zeitintervall für ihre Formel gelten soll, und sie müssen auch entscheiden, wie stark sie gegenüber den aktuellen Preisen gewichtet werden sollen (und welche Preise als aktuell gelten). Durch unangemessene Parameter können falsche Signale erzeugt werden.

Weitere Informationen finden Sie in unserem Tutorial zu gleitenden Durchschnitten.