Die wichtigsten Rentenarten leicht gemacht
Annuitäten sind Verträge, die von Versicherungsunternehmen verkauft werden und dem Käufer eine zukünftige Auszahlung in regelmäßigen Raten, in der Regel monatlich und oft lebenslang, versprechen. Innerhalb dieser weiten Definition gibt es jedoch verschiedene Arten von Renten, die unterschiedlichen Zwecken dienen sollen. Die Hauptarten sind feste und variable Renten sowie sofortige und aufgeschobene Renten.
Die zentralen Thesen
- Eine feste Annuität garantiert die Zahlung eines festgelegten Betrags für die Vertragslaufzeit. Es kann nicht nach unten (oder nach oben) gehen.
- Eine variable Annuität schwankt mit den Renditen der Investmentfonds, in die sie investiert ist. Ihr Wert kann steigen (oder fallen).
- Eine Sofortrente beginnt mit der Auszahlung, sobald der Käufer eine Einmalzahlung an den Versicherer leistet.
- Bei einer aufgeschobenen Annuität beginnt die Zahlung an einem vom Käufer festgelegten zukünftigen Datum.
Der Zweck von Renten
Menschen kaufen in der Regel Renten, um ihre anderen Renteneinkünfte, wie Renten und Sozialversicherung, zu ergänzen. Eine Leibrente, die ein lebenslanges garantiertes Einkommen bietet, versichert ihnen auch, dass sie, selbst wenn sie ihr anderes Vermögen aufbrauchen, noch ein gewisses zusätzliches Einkommen haben.
Feste vs. variable Annuitäten
Renten können entweder fest oder variabel sein. Jeder Typ hat seine Vor- und Nachteile.
Feste Renten
Bei einer Festrente garantiert die Versicherung dem Käufer eine bestimmte Zahlung zu einem späteren Zeitpunkt – das kann Jahrzehnte in der Zukunft liegen oder bei einer Sofortrente sofort. Um diese Rendite zu erzielen, investiert der Versicherer Geld in sichere Fahrzeuge wie Unternehmensanleihen.
Diese Investitionen sind zwar sicher und vorhersehbar, liefern aber auch unspektakuläre Renditen. Darüber hinaus können die Auszahlungen auf Festrenten im Laufe der Jahre inflationsbedingt an Kaufkraft verlieren, es sei denn, der Käufer zahlt für eine inflationsbereinigte Rente extra. Trotzdem können Festrenten gut für Menschen geeignet sein, die eine geringe Risikotoleranz haben und mit ihren regelmäßigen monatlichen Auszahlungen kein Risiko eingehen möchten.
Variable Renten
Bei einer variablen Annuität investiert der Versicherer in ein vom Käufer ausgewähltes Portfolio von Investmentfonds. Die Wertentwicklung dieser Gelder bestimmt, wie das Konto wächst und wie hoch die Auszahlung des Käufers letztendlich ist. Variable Rentenauszahlungen können entweder fest sein oder mit der Leistung des Kontos variieren.
Menschen, die sich für variable Renten entscheiden, sind bereit, ein gewisses Risiko einzugehen, um größere Gewinne zu erzielen. Variable Annuitäten sind im Allgemeinen am besten für erfahrene Anleger geeignet, die mit den verschiedenen Arten von Investmentfonds und den damit verbundenen Risiken vertraut sind.
Wenn ein Rentenkäufer verheiratet ist, kann er eine Rente wählen, die seinem Ehepartner weiterhin Einkommen zahlt, falls dieser zuerst stirbt.
Sofortige vs. aufgeschobene Renten
Annuitäten können auch entweder sofort oder aufgeschoben sein, je nachdem, wann sie mit der Zahlung beginnen. Die grundlegende Frage, die sich Käufer stellen müssen, ist, ob sie jetzt oder zu einem späteren Zeitpunkt ein regelmäßiges Einkommen wünschen.
Wie bei festen und variablen Renten gibt es einige Kompromisse.
Ein Zahlungsaufschub lässt dem Geld auf dem Konto mehr Zeit, um zu wachsen. Und ähnlich wie bei einer 401 (k) oder einer IRA akkumuliert die Rente weiterhin steuerfreie Gewinne, bis das Geld abgehoben wird. Im Laufe der Zeit kann sich dies zu einer beträchtlichen Summe ansammeln und zu höheren Zahlungen führen. Im Annuitätenjargon wird dies als Akkumulationsphase oder Akkumulationsperiode bezeichnet.
Eine sofortige Rente ist genau das, wonach es sich anhört. Die Auszahlungen beginnen, sobald der Käufer eine Pauschalzahlung an die Versicherung leistet.
Aufgeschobene Renten und sofortige Renten können sowohl fest als auch variabel sein.
Weitere Überlegungen
Abhängig von Ihren Umständen müssen Sie beim Kauf einer Rente noch einige andere wichtige Entscheidungen treffen. Dazu gehören die folgenden:
- Die Dauer der Zahlungen. Käufer können Zahlungen für 10 oder 15 Jahre oder für den Rest ihres Lebens vereinbaren. Ein kürzerer Zeitraum bedeutet eine höhere monatliche Zahlung, bedeutet aber auch, dass das Einkommen irgendwann nicht mehr kommt. Das kann zum Beispiel sinnvoll sein, wenn der Anleger eine Einkommenssteigerung braucht, während er die letzten Jahre einer Hypothek abbezahlt.
- Ehegattenschutz.Wenn der Rentenkäufer verheiratet ist, kann er eine Rente wählen, die für den Rest seines Lebens oder für den Rest des Lebens seines Ehepartners zahlt, je nachdem, welcher Zeitraum länger ist. Letztere wird oft als gemeinsame und Hinterbliebenenrente bezeichnet. Die Entscheidung für die gemeinsame und hinterbliebene Option bedeutet in der Regel eine etwas geringere Zahlung, schützt jedoch beide Partner in jedem Fall.