Die wichtigsten Arten von Annuitäten leicht gemacht
Annuitäten sind Verträge, die von Versicherungsunternehmen verkauft werden und dem Käufer eine zukünftige Auszahlung in regelmäßigen Raten versprechen, normalerweise monatlich und oft lebenslang. Innerhalb dieser weit gefassten Definition gibt es jedoch verschiedene Arten von Annuitäten, die unterschiedlichen Zwecken dienen sollen. Die Haupttypen sind feste und variable Renten sowie sofortige und aufgeschobene Renten.
Die zentralen Thesen
- Eine feste Rente garantiert die Zahlung eines festgelegten Betrags für die Vertragsdauer. Es kann nicht runter (oder rauf) gehen.
- Eine variable Rente schwankt mit den Renditen der Investmentfonds, in die sie investiert ist. Ihr Wert kann steigen (oder fallen).
- Eine sofortige Annuität beginnt mit der Auszahlung, sobald der Käufer eine Pauschalzahlung an den Versicherer leistet.
- Eine aufgeschobene Rente beginnt die Zahlung an einem vom Käufer festgelegten zukünftigen Datum.
Der Zweck von Renten
Menschen kaufen normalerweise Renten, um ihr anderes Ruhestandseinkommen wie Renten und soziale Sicherheit aufzubessern. Eine Annuität, die ein garantiertes Einkommen für das Leben bietet, versichert ihnen auch, dass sie, selbst wenn sie ihr anderes Vermögen erschöpfen, noch ein zusätzliches Einkommen haben werden.
Feste vs. variable Renten
Annuitäten können entweder fest oder variabel sein. Jeder Typ hat seine Vor- und Nachteile.
Feste Annuitäten
Bei einer festen Rente garantiert die Versicherungsgesellschaft dem Käufer zu einem späteren Zeitpunkt eine bestimmte Zahlung – dies kann Jahrzehnte in der Zukunft oder im Falle einer sofortigen Rente sofort sein. Um diese Rendite zu erzielen, investiert der Versicherer Geld in sichere Fahrzeuge wie Unternehmensanleihen.
Diese Anlagen sind zwar sicher und vorhersehbar, liefern aber auch unspektakuläre Renditen. Darüber hinaus können die Auszahlungen für feste Renten im Laufe der Jahre aufgrund der Inflation an Kaufkraft verlieren, es sei denn, der Käufer zahlt zusätzlich für eine Rente, die die Inflation berücksichtigt. Trotzdem können feste Renten gut zu Personen passen, die eine geringe Risikotoleranz haben und mit ihren regelmäßigen monatlichen Auszahlungen kein Risiko eingehen möchten.
Variable Annuitäten
Mit einer variablen Rente investiert der Versicherer in ein vom Käufer ausgewähltes Portfolio von Investmentfonds. Die Wertentwicklung dieser Fonds bestimmt, wie das Konto wächst und wie hoch die Auszahlung ist, die der Käufer letztendlich erhalten wird. Auszahlungen mit variabler Rente können entweder festgelegt werden oder mit der Leistung des Kontos variieren.
Menschen, die sich für variable Renten entscheiden, sind bereit, ein gewisses Risiko einzugehen, um größere Gewinne zu erzielen. Variable Annuitäten eignen sich im Allgemeinen am besten für erfahrene Anleger, die mit den verschiedenen Arten von Investmentfonds und den damit verbundenen Risiken vertraut sind.
Wenn ein Rentenkäufer verheiratet ist, kann er eine Rente wählen, die seinem Ehepartner weiterhin Einkommen zahlt, falls er zuerst stirbt.
Sofortige vs. aufgeschobene Renten
Annuitäten können entweder sofort oder aufgeschoben werden, je nachdem, wann sie mit der Zahlung beginnen. Die grundlegende Frage, die Käufer berücksichtigen müssen, ist, ob sie jetzt oder zu einem späteren Zeitpunkt ein regelmäßiges Einkommen wünschen.
Wie bei festen und variablen Renten gibt es einige Kompromisse.
Eine aufgeschobene Zahlung lässt dem Geld auf dem Konto mehr Zeit zum Wachsen. Und ähnlich wie bei einem 401 (k) oder einem IRA sammelt sich die Annuität weiterhin steuerfrei an, bis das Geld abgehoben wird. Dies könnte sich im Laufe der Zeit zu einer erheblichen Summe entwickeln und zu höheren Zahlungen führen. Im Annuitätsjargon wird dies als Akkumulationsphase oder Akkumulationsperiode bezeichnet.
Eine sofortige Rente ist genau das, wonach es sich anhört. Die Auszahlungen beginnen, sobald der Käufer eine Pauschalzahlung an die Versicherungsgesellschaft leistet.
Aufgeschobene und sofortige Annuitäten können entweder fest oder variabel sein.
Weitere Überlegungen
Abhängig von Ihren Umständen müssen beim Kauf einer Rente einige andere wichtige Entscheidungen getroffen werden. Dazu gehören die folgenden:
- Die Dauer der Zahlungen. Käufer können Zahlungen für 10 oder 15 Jahre oder für den Rest ihres Lebens veranlassen. Ein kürzerer Zeitraum bedeutet eine höhere monatliche Zahlung, aber es bedeutet auch, dass das Einkommen irgendwann nicht mehr kommt. Dies kann beispielsweise dann sinnvoll sein, wenn der Anleger einen Einkommensschub benötigt, während er die letzten Jahre einer Hypothek zurückzahlt.
- Ehegattenversicherung.Wenn der Rentenkäufer verheiratet ist, kann er eine Rente wählen, die für den Rest seines Lebens oder für den Rest des Lebens seines Ehepartners bezahlt wird, je nachdem, welcher Zeitraum länger ist. Letzteres wird oft als gemeinsame Rente und Hinterbliebenenrente bezeichnet. Die Wahl der gemeinsamen Option und der Option für Hinterbliebene bedeutet im Allgemeinen eine etwas geringere Zahlung, schützt jedoch beide Partner, unabhängig davon, was passiert.