Was sind die wichtigsten Gewinn- und Verlustrechnungskennzahlen?
Unabhängig davon, ob Sie ein Finanzprofi oder ein Investor sind, ist die Analyse von Jahresabschlussinformationen von entscheidender Bedeutung. Aber es gibt so viele verschiedene Zahlen, dass es umständlich und sehr einschüchternd erscheinen kann, alles durchzuwaten. Aber wenn Sie wissen, was einige der wichtigeren Zahlen in diesen Aussagen sind – wie Finanzkennzahlen –, sind Sie wahrscheinlich auf dem richtigen Weg.
Die folgenden Finanzkennzahlen werden aus gemeinsamen Gewinn- und Verlustrechnungen abgeleitet und verwendet, um verschiedene Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen. Es gibt andere Kennzahlen, die aus einer Gewinn- und Verlustrechnung entnommen werden, obwohl die folgenden einige der gebräuchlichsten sind.
Die zentralen Thesen
- Finanzkennzahlen werden verwendet, um Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen.
- Diese Kennzahlen werden aus der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitet.
- Zu den gängigsten Kennzahlen gehören Bruttomarge, Gewinnmarge, operative Marge und Gewinn je Aktie.
- Das Preis-pro-Gewinn-Verhältnis kann Anlegern dabei helfen, zu bestimmen, wie viel sie investieren müssen, um einen Dollar des Gewinns des Unternehmens zu erhalten.
Bruttomarge
Die Bruttomarge gibt an, wie viel Umsatz ein Unternehmen erzielt, nachdem es direkte Kosten für die Herstellung seiner Waren und Dienstleistungen verursacht hat. Diese Kennzahl ist daher der Prozentsatz des Verkaufserlöses, der nach Abzug der Kosten der verkauften Waren (COGS) für Gewinn oder Wiederanlage zur Verfügung steht. Wenn ein Unternehmen eine Bruttomarge von 40% hat, bedeutet dies, dass es 40 Cent für jeden Dollar behält, den es verdient. Der Rest wird für Betriebsausgaben verwendet.
Die Bruttomarge kann auf zwei Arten berechnet werden – indem der Bruttogewinn durch den Nettoumsatz geteilt wird oder indem die COGS vom Nettoumsatz des Unternehmens abgezogen werden.
Finanzkennzahlen werden verwendet, um verschiedene Kategorien zu analysieren, einschließlich Unternehmensverschuldung, Liquidität und Rentabilität.
Gewinnspanne
Die Gewinnspanne ist eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen, um die Rentabilität einer Geschäftstätigkeit zu bestimmen. Es zeigt den Gewinn pro Verkauf nach Abzug aller anderen Ausgaben. Darüber hinaus gibt es an, wie viel Cent ein Unternehmen pro verkauftem Dollar an Gewinn erwirtschaftet. Wenn Unternehmen X also eine Gewinnspanne von 35% meldet, bedeutet dies, dass sein Nettoeinkommen 35 Cent für jeden erwirtschafteten Dollar betrug.
Um die Gewinnspanne zu berechnen, müssen Sie den Nettogewinn nach Steuern durch den Nettoumsatz dividieren.
Betriebsmarge
Die Betriebsmarge eines Unternehmens entspricht dem Betriebsgewinn dividiert durch den Nettoumsatz. Dieser wird verwendet, um zu zeigen, wie viel Umsatz nach Zahlung variabler Kosten wie Löhne und Rohstoffe übrig bleibt. Sie entspricht der Umsatzrendite des Unternehmens und zeigt an, wie gut diese Rendite gemanagt wird.
Gewinn je Aktie
Dies ist eine der am häufigsten zitierten Kennzahlen in der Finanzwelt. Das Ergebnis je Aktie aus dem Jahresüberschuss abzüglich Dividenden auf Vorzugsaktien – dividiert durch die durchschnittlich ausstehenden Aktien – ist aufgrund seiner Verwendung bei der Berechnung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses eine entscheidende Bestimmungsgröße für den Aktienkurs eines Unternehmens.
Ein höherer Gewinn pro Aktie bedeutet mehr Wert, da Investoren eher für ein Unternehmen mit höheren Gewinnen zahlen.
Viele Anleger betrachten den Gewinn je Aktie als eine Möglichkeit, um zu bestimmen, welche Aktien sie bevorzugen, indem sie das Verhältnis mit dem Aktienkurs vergleichen. Dies hilft ihnen, den Wert der Erträge zu ermitteln und gibt ihnen eine Vorstellung vom zukünftigen Wachstum eines Unternehmens.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das Kurs-Gewinn- Verhältnis oder KGV berechnet sich aus dem Marktwert je Aktie geteilt durch den Gewinn je Aktie. Dies ist eine der am häufigsten verwendeten Aktienbewertungen und zeigt im Allgemeinen, wie viel Anleger pro Dollar Gewinn zahlen. Einfach ausgedrückt sagt diese Kennzahl einem Investor, wie viel er in ein Unternehmen investieren muss, um einen Dollar des Gewinns dieses Unternehmens zu erhalten. Aus diesem Grund wird es oft als Preismultiplikator bezeichnet.
Wenn ein Unternehmen ein hohes KGV hat, kann dies bedeuten, dass sein Aktienkurs im Verhältnis zum Gewinn hoch ist und es möglicherweise überbewertet ist. Ein niedriges KGV hingegen kann darauf hindeuten, dass der Aktienkurs im Verhältnis zu seinen Gewinnen niedrig ist.
Verdiente Zinsen
Die Zinserträge (TIE) sind ein Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Schulden zu begleichen. Teilen Sie das Ergebnis vor Zinsen und Steuern oder EBIT durch die gesamten jährlichen Zinsaufwendungen und erhalten Sie das Verhältnis von Zinserträgen.
Eigenkapitalrendite
Die Eigenkapitalrendite ist eine weitere kritische Bewertung für Aktionäre und potenzielle Anleger und kann berechnet werden, indem der Nettogewinn nach Steuern durch das gewichtete durchschnittliche Eigenkapital geteilt wird, obwohl es mehrere andere Variationen gibt. Dies gibt den Prozentsatz des Gewinns nach Steuern an, den das Unternehmen erwirtschaftet hat.