Williams %R-Oszillator und Relative Strength Index (RSI): Was ist der Unterschied?
Der Williams% R-Oszillator und der relative Stärkeindex (RSI) sind Impulsindikatoren, unterscheiden sich jedoch in ihrer Berechnung und Interpretation. Obwohl es sich bei beiden um bereichsgebundene Metriken handelt, bewegt sich der RSI zwischen 0 und 100, während Williams %R zwischen 0 und -100 schwankt. Tatsächlich hat Williams %R mehr mit dem stochastischen Oszillator gemeinsam, da beide den Schlusskurs gegenüber der gesamten Handelsspanne für einen bestimmten Zeitraum messen.
Williams% R vergleicht den letzten Schlusskurs mit dem höchsten Hoch eines bestimmten Rückblickzeitraums. Dies bedeutet, dass ein %R über -50 anzeigt, dass der letzte Schlusskurs näher am Periodenhoch liegt als am Tief. Ein %R von -100 bedeutet, dass der aktuelle Preis das niedrigste Tief für den angegebenen Rückschauzeitraum ist. In der Regel wird ein Zeitraum von 14 Sitzungen verwendet, der jedoch 14 Tage, Wochen oder Stunden betragen kann und an die Bedürfnisse des einzelnen Anlegers angepasst werden kann.
Der RSI misst die Konsistenz, mit der die Preise im Laufe der Zeit steigen oder fallen. Ein hoher RSI-Wert weist also darauf hin, dass die Preise in einem bestimmten Zeitraum häufiger gestiegen als gesunken sind. RSI verwendet auch eine Baseline-Lookback-Periode von 14 Sitzungen. Ein RSI-Wert von 100 bedeutet daher, dass der Schlusskurs in den letzten 14 Tagen täglich gestiegen ist.
Sowohl der Williams %R als auch der RSI werden verwendet, um festzustellen, ob ein Wertpapier überkauft oder überverkauft ist. Diese Bedingungen sind ein Signal dafür, dass sich der aktuelle Trend erschöpft. Darüber hinaus verwenden Anleger diese beiden Momentum-Kennzahlen, um potenzielle Umkehrungen zu erkennen, indem sie die Divergenz zwischen Momentum-Messwerten und Kursbewegungen analysieren.
Wenn der Williams %R sinkt, während der Preis in einem zinsbullischen Trend weiterhin neue Höchststände erreicht, ist eine rückläufige Umkehr wahrscheinlich kurz bevor. Aufgrund ihrer unterschiedlichen Reichweiten werden jedoch überkaufte oder überverkaufte Signale dieser Momentum-Oszillatoren umgekehrt. Überkaufte Bedingungen werden durch RSI-Werte über 80 und %R-Werte zwischen -20 und 0 angezeigt. Überverkaufte Bedingungen werden durch RSI-Werte unter 20 und %R-Werte zwischen -80 und -100 angezeigt.