Wie unterscheiden sich die Indikatoren MACD und RSI?
Der Moving Average Convergence Divergenence (MACD) -Indikator und der Relative Strength Index (RSI) sind zwei beliebte Momentum- Indikatoren, die von technischen Analysten und Daytradern verwendet werden. Obwohl beide Händler Signale liefern, funktionieren sie unterschiedlich. Der Hauptunterschied zwischen beiden liegt darin, was jeder messen soll.
Die zentralen Thesen
- MACD und RSI sind beide beliebte technische Indikatoren, die die Kursdynamik einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers verfolgen.
- Der MACD wird durch Subtraktion des 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA berechnet und löst technische Signale aus, wenn er über (zum Kauf) oder unter (zum Verkauf) seiner Signallinie kreuzt.
- Der RSI vergleicht zinsbullisches und bärisches Preismomentum mit der Grafik des Preises eines Vermögenswerts, wobei Signale als überkauft gelten, wenn der Indikator über 70% liegt und als überverkauft, wenn der Indikator unter 30% liegt.
MACD
Der MACD wird hauptsächlich verwendet, um die Stärke der Aktienkursbewegung zu messen. Dazu wird die Divergenz von zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) gemessen, üblicherweise einer 12-Perioden-EMA und einer 26-Perioden-EMA. Eine MACD-Linie wird erstellt, indem der 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA abgezogen wird, und eine Linie, die einen Neun-Perioden-EMA dieser Berechnung zeigt, wird über der grundlegenden Darstellung des MACD als Histogramm aufgetragen. Eine Nulllinie liefert positive oder negative Werte für den MACD. Im Wesentlichen zeigt eine größere Trennung zwischen dem 12-Perioden-EMA und dem 26-Perioden-EMA eine erhöhte Marktdynamik nach oben oder unten.
Relative Strength Index
Der RSI soll angeben, ob ein Markt in Bezug auf die jüngsten Preisniveaus als überkauft oder überverkauft gilt. Der RSI berechnet durchschnittliche Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum; der Standardzeitraum beträgt 14 Perioden. RSI – Werte werden auf einer Skala von 0 bis 100. Werte aufgetragen über 70 anzeigt, ein Markt in Bezug auf die jüngsten sein overbought betrachtet werden Preisniveaus und Werte unter 30 deuten auf einen Markt, der sich zu viel verkauft. Auf einer allgemeineren Ebene werden Messwerte über 50 als bullish interpretiert und Messwerte unter 50 werden als bearish interpretiert.
RSI vs. MACD
Der RSI und der MACD sind beide trendfolgende Momentumindikatoren, die die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers zeigen. Der MACD wird berechnet, indem der 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA abgezogen wird. Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Ein Neun-Tage-EMA des MACD, die „Signallinie“, wird dann über der MACD-Linie aufgetragen, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD seine Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder shorten, wenn der MACD die Signallinie unterschreitet.
Die RSI Ziele, um anzuzeigen, ob ein Markt betrachtet wird überkaufte oder zu viel verkauft in Zusammenhang mit den jüngsten Preisniveaus. Der RSI berechnet durchschnittliche Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum; Der Standardzeitraum beträgt 14 Perioden mit Werten zwischen 0 und 100.
Der MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.
Diese Indikatoren messen zwar beide das Momentum in einem Markt, aber da sie unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal gegensätzliche Hinweise. Zum Beispiel kann der RSI für einen längeren Zeitraum einen Wert von über 70 anzeigen, was darauf hindeutet, dass der Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen überdehnt ist , während der MACD darauf hinweist, dass die Kaufdynamik des Marktes immer noch zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird oder umgekehrt).
Andere Überlegungen
Da zwei Indikatoren unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal gegensätzliche Hinweise. Zum Beispiel kann der RSI für einen längeren Zeitraum einen Wert von über 70 anzeigen, was darauf hindeutet, dass der Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen überdehnt ist, während der MACD darauf hinweist, dass die Kaufdynamik des Marktes immer noch zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird oder umgekehrt).
Während beide als Momentumindikatoren gelten, misst der MACD die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.