Wie unterscheiden sich die MACD- und RSI-Indikatoren?
Der MACD Indikator (Moving Average Convergence Divergence) und der Relative Strength Index (RSI) sind zwei beliebte Momentum- Indikatoren, die von technischen Analysten und Daytradern verwendet werden. Während beide den Händlern Signale geben, arbeiten sie unterschiedlich. Der Hauptunterschied zwischen besteht darin, was jeder messen soll.
Die zentralen Thesen
- Der MACD und der RSI sind beliebte technische Indikatoren, die die Kursdynamik einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers verfolgen.
- MACD wird berechnet, indem die 26-Perioden-EMA von der 12-Perioden-EMA subtrahiert wird, und löst technische Signale aus, wenn sie über (zum Kaufen) oder unter (zum Verkaufen) ihrer Signallinie kreuzt.
- Der RSI vergleicht die bullische und bärische Kursdynamik mit der Grafik des Preises eines Vermögenswerts, wobei Signale als überkauft gelten, wenn der Indikator über 70% liegt, und als überverkauft, wenn der Indikator unter 30% liegt.
MACD
Der MACD wird hauptsächlich verwendet, um die Stärke der Aktienkursbewegung zu messen. Dazu wird die Divergenz von zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) gemessen, üblicherweise einer 12-Perioden-EMA und einer 26-Perioden-EMA. Eine MACD-Linie wird durch Subtrahieren der 26-Perioden-EMA von der 12-Perioden-EMA erzeugt, und eine Linie, die eine 9-Perioden-EMA dieser Berechnung zeigt, wird als Histogramm über die Grunddarstellung der MACD aufgetragen. Eine Nulllinie liefert positive oder negative Werte für den MACD. Im Wesentlichen zeigt eine stärkere Trennung zwischen der 12-Perioden-EMA und der 26-Perioden-EMA eine erhöhte Marktdynamik nach oben oder unten.
Relative Strength Index
Der RSI soll angeben, ob ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisniveaus als überkauft oder überverkauft angesehen wird. Der RSI berechneten Durchschnittspreis Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum; Der Standardzeitraum beträgt 14 Zeiträume. RSI-Werte werden auf einer Skala von 0 bis 100 dargestellt. Werte über 70 werden als Hinweis darauf angesehen, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisniveaus überkauft ist, und Werte unter 30 weisen auf einen Markt hin, der überverkauft ist. Auf einer allgemeineren Ebene werden Messwerte über 50 als bullisch und Messwerte unter 50 als bärisch interpretiert.
RSI vs. MACD
Der RSI und der MACD sind beide trendfolgende Momentumindikatoren, die die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Wertpapierpreises zeigen. Der MACD wird berechnet, indem die 26-Perioden-EMA von der 12-Perioden-EMA subtrahiert wird. Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Eine neuntägige EMA des MACD, die als „Signalleitung“ bezeichnet wird, wird dann über der MACD-Leitung aufgezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD seine Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder leerverkaufen, wenn der MACD die Signallinie überschreitet.
Die RSI Ziele, um anzuzeigen, ob ein Markt betrachtet wird überkaufte oder zu viel verkauft in Zusammenhang mit den jüngsten Preisniveaus. Der RSI berechnet die durchschnittlichen Preisgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum. Der Standardzeitraum beträgt 14 Perioden mit Werten zwischen 0 und 100.
Der MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.
Diese Indikatoren messen zwar die Dynamik in einem Markt, aber da sie unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal gegenteilige Hinweise. Beispielsweise kann der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen zur Käuferseite überdehnt ist , während der MACD angibt, dass die Kaufdynamik des Marktes immer noch zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).
Andere Überlegungen
Da zwei Indikatoren unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal entgegengesetzte Hinweise. Beispielsweise kann der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen zur Käuferseite überdehnt ist, während der MACD angibt, dass die Kaufdynamik des Marktes immer noch zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).
Während beide als Momentum-Indikatoren gelten, misst der MACD die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung im Verhältnis zu den jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.