Vor- und Nachteile des Simple Moving Average (SMA)?

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist ein Chart-Indikator, der Händlern hilft, Trends zu erkennen und wichtige Preispunkte für eine Aktie, einen Rohstoff, ein Devisenpaar, einen börsengehandelten Fonds oder einen Futures-Kontrakt zu identifizieren. Der Indikator wird als Durchschnitt der Preise über einen bestimmten Zeitraum berechnet, z. B. 20, 50 oder 200 Tage. Kritiker argumentieren, dass ein einfacher Durchschnitt alten Daten, die als weniger aussagekräftig erachtet werden, zu viel Gewicht verleiht. Daher bevorzugen viele Trader stattdessen einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA).

SMA vs. EMA

Der SMA ist eine einfache Berechnung, da der Indikator einfach der Durchschnittspreis über einen ausgewählten Zeitraum ist. Wenn eine Aktie beispielsweise über drei Tage bei 50 USD, 51 USD und 52 USD schliesst, wird der gleitende Drei-Tage-Durchschnitt bei 51 USD pro Aktie dargestellt. Mit jedem neuen Tag fällt ein alter ab.

Ein einfacher gleitender Durchschnitt bietet Einblicke in Trends und potenzielle Unterstützungs- oder Widerstandsbereiche. Der SMA tendiert normalerweise höher, wenn die Preise steigen, und sinkt, wenn die Preise nach unten drehen. In einem Aufwärtstrend erscheint oft ein einfacher gleitender Durchschnitt unter dem Preis, und wenn der Preis in Richtung SMA (aber nicht darunter) fällt, identifiziert der Durchschnitt einen potenziellen Unterstützungsbereich. Auf der anderen Seite, wenn der einfache gleitende Durchschnitt in einem Abwärtstrend über dem Preis liegt, fällt der SMA nach unten und erscheint manchmal als Widerstandsbereich.

Im Gegensatz zum einfachen gleitenden Durchschnitt wird der exponentielle gleitende Durchschnitt so berechnet, dass die letzten Tage stärker gewichtet werden. Das heißt, der EMA nimmt einen einfachen gleitenden Durchschnitt und verwendet einen Multiplikator, damit neueren Daten mehr Bedeutung beigemessen wird. Die Berechnung folgt typischerweise der Formel: [2 ÷ (ausgewählter Zeitraum + 1)]. Der Multiplikator für einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt beträgt beispielsweise [2/(20+1)]= 0,0952.

Vorteile und Nachteile

Der Hauptvorteil des SMA besteht darin, dass er eine geglättete Linie bietet, die weniger anfällig dafür ist, als Reaktion auf leichte, vorübergehende Preisschwankungen hin und her zu peitschen. Die Schwäche des SMA besteht darin, dass er langsamer auf schnelle Preisänderungen reagiert, die häufig an Marktwendepunkten auftreten . Der SMA wird oft von Händlern oder Analysten bevorzugt, die mit längeren Zeitrahmen arbeiten, wie beispielsweise Tages- oder Wochencharts.

Der Vorteil des exponentiellen gleitenden Durchschnitts besteht darin, dass er aufgrund seiner Gewichtung nach den letzten Preisänderungen schneller auf Preisänderungen reagiert als der SMA. Dies ist besonders hilfreich für Trader, die versuchen, Intraday- Swing-Hochs und -Tiefs zu handeln, da der EMA Trendwechsel schneller signalisiert als der SMA.

Der gleichzeitige Nachteil der größeren Empfindlichkeit des EMA besteht darin, dass er anfälliger für falsche Signale ist und hin und her gepeitscht wird. Der EMA wird häufig von Intraday Tradern verwendet, die auf kürzeren Zeitrahmen handeln, wie zum Beispiel 15-Minuten- oder Stunden-Charts.

Die Quintessenz

Der Vorteil des einfachen gleitenden Durchschnittes besteht darin, dass der Indikator geglättet und im Vergleich zum EMA weniger anfällig für viele falsche Signale ist. Der Nachteil besteht darin, dass einige der Daten, die zur Berechnung des gleitenden Durchschnitts verwendet werden, alt oder veraltet sein können. Dennoch werden EMA und SMA auf ähnliche Weise verwendet: um Trends zu erkennen und Unterstützungs- oder Widerstandsbereiche zu identifizieren. Da keiner der Durchschnitte von Natur aus überlegen ist, wird die Frage, welcher Durchschnitt verwendet werden soll, in der Regel durch den Handelsstil oder den analytischen Bezugsrahmen des Benutzers entschieden.