Solvenzquote vs. Liquiditätskennziffer: Was ist der Unterschied?
Solvabilitätskennziffer vs. Liquiditätskennziffern: Ein Überblick
Liquiditätskennzahlen und die Solvabilitätskennzahl sind Instrumente, mit denen Anleger Anlageentscheidungen treffen. Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. Andererseits misst die Solvabilitätsquote die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Die Solvabilitätskennziffer umfasst sowohl lang- als auch kurzfristige finanzielle Verpflichtungen, während sich die Liquiditätskennzahlen eher auf die kurzfristigen Verbindlichkeiten und das Umlaufvermögen eines Unternehmens konzentrieren.
Solvenzquote
Die Solvabilitätsquote ist ein umfassendes Maß für die Solvenz, da sie den tatsächlichen Cashflow eines Unternehmens – und nicht den Nettogewinn – misst, indem Abschreibungen und andere nicht zahlungswirksame Aufwendungen hinzugefügt werden, um die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, über Wasser zu bleiben. Es misst diese Cashflow-Kapazität in Bezug auf alle Verbindlichkeiten und nicht nur auf kurzfristige Schulden. Auf diese Weise bewertet die Solvabilitätsquote die langfristige Gesundheit eines Unternehmens, indem es seine Rückzahlungsfähigkeit für seine langfristigen Schulden und die Zinsen für diese Schulden bewertet.
Die Solvabilitätsquote wird häufig von potenziellen Kreditgebern verwendet, um festzustellen, ob der Cashflow eines Unternehmens ausreicht, um seine kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Je niedriger die Solvabilitätsquote eines Unternehmens ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass es seinen Verbindlichkeiten nicht nachkommt.
Im Gegensatz zu Liquiditätskennzahlen misst die Solvabilitätskennziffer die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen gesamten finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die Solvabilitätsquote wird berechnet, indem das Nettoergebnis und die Abschreibungen eines Unternehmens durch seine kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten dividiert werden. Dieser gibt an, ob das Nettoeinkommen eines Unternehmens in der Lage ist, seine gesamten Verbindlichkeiten zu decken. Generell gilt ein Unternehmen mit einer höheren Solvabilitätsquote als günstigere Investition.
Die zentralen Thesen
- Liquiditätskennzahlen und Solvenzquoten sind Instrumente, mit denen Anleger Anlageentscheidungen treffen.
- Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln.
- Die Solvabilitätskennziffer umfasst sowohl lang- als auch kurzfristige finanzielle Verpflichtungen, während sich die Liquiditätskennzahlen eher auf die kurzfristigen Verbindlichkeiten und das Umlaufvermögen eines Unternehmens konzentrieren.
Liquiditätskennzahlen
Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen und seine Vermögenswerte in liquide Mittel umzuwandeln. Es ist wichtig, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Vermögenswerte in Barmittel umwandeln kann, damit es seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten nachkommen kann. Eine gesunde Liquiditätskennzahl ist auch dann unerlässlich, wenn das Unternehmen zusätzliche Vermögenswerte erwerben möchte.
Bei der internen Analyse von Liquiditätskennzahlen werden beispielsweise mehrere Rechnungsperioden verwendet, die nach denselben Rechnungslegungsmethoden berichtet werden. Der Vergleich früherer Zeiträume mit dem aktuellen Betrieb ermöglicht es Analysten, Veränderungen im Geschäft zu verfolgen. Im Allgemeinen zeigt eine höhere Liquiditätsquote, dass ein Unternehmen liquider ist und die ausstehenden Schulden besser abdeckt.
Eine gängige Liquiditätskennzahl ist die aktuelle Kennzahl. Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten nachzukommen. Sie wird berechnet, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Im Allgemeinen zeigt eine höhere kurzfristige Kennzahl an, dass das Unternehmen in der Lage ist, alle seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen. Eine weitere gängige Liquiditätskennzahl ist die Quick Ratio. Es misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen mit seinen liquidesten Mitteln nachzukommen, und schließt daher Vorräte aus seinem Umlaufvermögen aus. Es ist auch als „Säure-Test-Verhältnis“ bekannt.
Die Analyse der Liquiditätskennziffer ist bei branchenübergreifenden Betrachtungen möglicherweise nicht so effektiv, da verschiedene Unternehmen unterschiedliche Finanzierungsstrukturen benötigen. Die Analyse der Liquiditätskennziffer ist auch weniger effektiv für den Vergleich von Unternehmen unterschiedlicher Größe an verschiedenen geografischen Standorten.