Solvabilitätskennzahl vs. Liquiditätskennzahl: Was ist der Unterschied?
Solvabilitätskennzahl vs. Liquiditätskennzahl: Ein Überblick
Liquiditätskennzahlen und die Solvabilitätskennzahl sind Instrumente, mit denen Anleger Anlageentscheidungen treffen. Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. Andererseits misst die Solvabilitätsquote die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Die Solvabilitätsquote umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige finanzielle Verpflichtungen, während sich die Liquiditätskennzahlen eher auf die kurzfristigen Schuldenverpflichtungen und das Umlaufvermögen eines Unternehmens konzentrieren.
Solvabilitätsquote
Die Solvabilitätsquote ist ein umfassendes Maß für die Solvabilität, da sie den tatsächlichen Cashflow eines Unternehmens und nicht den Nettogewinn misst, indem Abschreibungen und andere nicht zahlungswirksame Aufwendungen addiert werden, um die Fähigkeit des Unternehmens zu bewerten, über Wasser zu bleiben. Sie misst diese Cashflow-Kapazität in Bezug auf alle Verbindlichkeiten und nicht nur in Bezug auf kurzfristige Schulden. Auf diese Weise bewertet die Solvabilitätsquote die langfristige Gesundheit eines Unternehmens, indem es seine Rückzahlungsfähigkeit für seine langfristigen Schulden und die Zinsen für diese Schulden bewertet.
Die Solvabilitätsquote wird häufig von potenziellen Kreditgebern verwendet, um festzustellen, ob der Cashflow eines Unternehmens ausreicht, um seine kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Je niedriger die Solvabilitätsquote eines Unternehmens ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass es seinen Schuldenverpflichtungen nicht nachkommt.
Im Gegensatz zu Liquiditätskennzahlen misst die Solvabilitätskennzahl die Fähigkeit eines Unternehmens, seine gesamten finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Die Solvabilitätsquote wird berechnet, indem das Nettoergebnis und die Abschreibungen eines Unternehmens durch seine kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten dividiert werden. Dies zeigt an, ob das Nettoergebnis eines Unternehmens in der Lage ist, seine gesamten Verbindlichkeiten zu decken. Im Allgemeinen wird ein Unternehmen mit einer höheren Solvabilitätsquote als günstigere Investition angesehen.
Die zentralen Thesen
- Liquiditätskennzahlen und die Solvabilitätskennzahl sind Instrumente, mit denen Anleger Anlageentscheidungen treffen.
- Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Vermögen in Bargeld umzuwandeln.
- Die Solvabilitätsquote umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige finanzielle Verpflichtungen, während sich die Liquiditätskennzahlen eher auf die kurzfristigen Schuldenverpflichtungen und das Umlaufvermögen eines Unternehmens konzentrieren.
Liquiditätskennzahlen
Die Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu begleichen und sein Vermögen in Bargeld umzuwandeln. Es ist wichtig, dass ein Unternehmen in der Lage ist, sein kurzfristiges Vermögen in Bargeld umzuwandeln, damit es seinen kurzfristigen Schuldenverpflichtungen nachkommen kann. Eine gesunde Liquiditätsquote ist auch wichtig, wenn das Unternehmen zusätzliche Vermögenswerte erwerben möchte.
Bei der internen Analyse der Liquiditätskennzahlen werden beispielsweise mehrere Abrechnungsperioden verwendet, die mit denselben Abrechnungsmethoden ausgewiesen werden. Durch den Vergleich früherer Zeiträume mit dem aktuellen Geschäftsbetrieb können Analysten Änderungen im Geschäft verfolgen. Im Allgemeinen zeigt eine höhere Liquiditätsquote, dass ein Unternehmen liquider ist und die ausstehenden Schulden besser abdeckt.
Eine übliche Liquiditätsquote ist die aktuelle Quote. Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Schuldenverpflichtungen nachzukommen. Sie wird berechnet, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Im Allgemeinen weist eine höhere aktuelle Quote darauf hin, dass das Unternehmen in der Lage ist, alle seine kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu tilgen. Eine weitere gängige Liquiditätsquote ist die Quick Ratio. Es misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu erfüllen, und schließt daher Vorräte aus seinem Umlaufvermögen aus. Es ist auch als „Säure-Test-Verhältnis“ bekannt.
Die Analyse der Liquiditätskennzahlen ist möglicherweise branchenübergreifend nicht so effektiv, da verschiedene Unternehmen unterschiedliche Finanzierungsstrukturen benötigen. Die Analyse der Liquiditätskennzahl ist auch weniger effektiv, um Unternehmen unterschiedlicher Größe an unterschiedlichen geografischen Standorten zu vergleichen.