Serie 6 Prüfung vs. Serie 7 Prüfung: Was ist der Unterschied?
Serie 6-Prüfung vs. Serie 7-Prüfung: Ein Überblick
Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bietet eine Vielzahl von Lizenzen an, die durch Bestehen von Prüfungen erworben werden müssen, bevor registrierte Vertreter oder Anlageberater Geschäfte tätigen können. Zwei der beliebtesten sind die Prüfungen der Serie 6 und der Serie 7. Die Series 6-Lizenz erlaubt es einem registrierten Vertreter, nur eine bestimmte Art von Anlageprodukten zu verkaufen, während die Series 7-Lizenz es dem Vertreter erlaubt, eine größere Vielfalt von Wertpapieren zu verkaufen.1
Die zentralen Thesen
- Die Serie 6 und die Serie 7 sind zwei der beliebtesten der FINRA-Qualifikationsprüfungen. Das Bestehen ist erforderlich, um eine Lizenz zum Kauf und Verkauf bestimmter Arten von Anlagen zu erhalten.
- Eine Selbstregulierungsorganisation oder eine FINRA-Mitgliedsfirma – wie ein Maklerunternehmen – muss einen Kandidaten sponsern, der diese Prüfungen ablegen möchte.
- Die Series 6-Prüfung – offiziell die Qualifikationsprüfung zum Vertreter von Investmentgesellschaften und Produkten mit variablen Verträgen – ermöglicht Ihnen den Verkauf bestimmter „verpackter“ Produkte wie Investmentfonds und variable Annuitäten.
- Die Serie 7 – offiziell die General Securities Representative Qualification Examination – ermöglicht es Ihnen, alles zu verkaufen, was unter die Serie 6 fällt, sowie Aktien, Anleihen, Exchange Traded Funds (ETFs) und Optionen.
- Von den beiden Tests ist die Serie 7 länger und erfordert eine höhere Bestehensnote – wie es sich für eine umfassendere Prüfung gehört.
Serie 6 Prüfung
DiePrüfung der Serie 6 – offiziell die Qualifikationsprüfung für Investmentgesellschaften und Produkte mit variablen Verträgen – ist ein Multiple-Choice-Test mit 50 Elementen. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 70 oder besser erforderlich. Nach erfolgreichem Abschluss der Prüfung sind die Vertreter qualifiziert, bestimmte „verpackte“ Produkte wie Investmentfonds und variable Annuitäten anzuwerben, zu kaufen und zu verkaufen – Produkte, die üblicherweise von Finanzplanern verkauft werden.
Kandidaten müssen mit einer FINRA-Mitgliedsfirma verbunden sein und von ihr gesponsert werden, bevor sie sich für die Prüfung anmelden können.
Um eine Prüfung zu planen, reicht die Sponsorfirma den einheitlichen Antrag für die Registrierung der Wertpapierbranche oder das Formular U-4 bei der FINRA ein, die als geeigneter Unterzeichner fungiert. Prüfungsanträge ohne Förderung werden abgelehnt.
Die Fragen der Serie 6 sind in vier Abschnitte unterteilt, die sich auf berufliche Funktionen beziehen.
- Funktion 1 befasst sich mit regulatorischen Grundlagen und Geschäftsentwicklung und ist mit 12 Fragen belegt.
- Funktion 2 hat 8 Fragen und konzentriert sich auf die Bewertung der Finanzinformationen der Kunden, die Identifizierung von Anlagezielen, die Bereitstellung von Informationen zu Anlageprodukten und die Abgabe geeigneter Empfehlungen.
- Funktion 3 hat 25 Fragen, die sich auf die Eröffnung, Führung, Schließung und Übertragung von Konten und die Aufbewahrung entsprechender Kontoaufzeichnungen konzentrieren.
- Funktion 4 enthält 5 Fragen, die sich darauf konzentrieren, Kauf- und Verkaufsanweisungen für Kunden zu erhalten, zu überprüfen und zu bestätigen.
Besondere Hinweise zur Serie 6
Nach erfolgreichem Abschluss der Prüfung kann ein lizenzierter Vertreter der Serie 6 Kunden empfehlen und verkaufen:
- Investmentfonds (nur geschlossene Fonds beim Erstangebot)
- Variable Renten
- Variable Lebensversicherung
- Unit Investment Trusts (UITs)
- Kommunalfonds-Wertpapiere [z. B. 529 Sparpläne, kommunale Investitionspools (LGIPs)]
Inhabern der Series 6-Lizenz ist es jedoch nicht gestattet, Unternehmens- oder Kommunalpapiere, Direktbeteiligungsprogramme, Aktien oder Optionen zu verkaufen.
Um Geschäfte mit Renten- oder Versicherungsprodukten zu betreiben, muss ein Vertreter auch eine staatliche Lebensversicherungsprüfung bestehen. Zu den üblichen Jobs, die die Series 6-Lizenz verwenden, gehören Finanzberater, Spezialisten für Altersvorsorge, Anlageberater und Privatbankiers.
Vor der Teilnahme an der Serie 6 oder der Serie 7 müssen die Kandidaten diePrüfung „ Securities Industry Essentials“ (SIE) bestehen. Diese Einführungsprüfung bewertet das Wissen eines Kandidaten über grundlegende Informationen zur Wertpapierbranche. Einige Kandidaten absolvieren den SIE und einen der beiden anderen Tests am selben Tag.
Serie 7 Prüfung
Die Serie 7 wird offiziell als General Securities Representative Qualification Examination bezeichnet. Es handelt sich um eine Multiple-Choice-Prüfung mit 125 Items und einer Dauer von 3 Stunden und 45 Minuten. Die bestandene Note für die Serie 7-Prüfung ist 72 oder höher.
Wie bei der Serie 6 müssen die Kandidaten einer FINRA-Mitgliedsfirma angeschlossen sein und von dieser gesponsert werden, bevor sie sich für die Serie 7-Prüfung anmelden. Es enthält vier Funktionen:
- Funktion 1 bezieht sich auf die Suche nach Geschäften für ein Maklerunternehmen von Kunden und potenziellen Kunden.
- Funktion 2 bezieht sich auf die Eröffnung von Konten nach der Beurteilung des finanziellen Hintergrunds eines Kunden.
- Funktion 3 umfasst Informationen über Investitionen, geeignete Empfehlungen, Vermögensübertragungen und Aufzeichnungen.
- Die vierte Funktion bezieht sich auf die Durchführung von Transaktionen.
Besondere Hinweise zur Serie 7
Die Series 7-Lizenz ermöglicht Finanzberatern den Kauf und Verkauf von praktisch allen wertpapierbezogenen Anlageprodukten. Zusätzlich zu allem, was im Rahmen der Serie 6-Prüfung abgedeckt wird, umfassen die ProdukteStamm- und Vorzugsaktien, Anleihen, Exchange Traded Funds (ETFs), Real Estate Investment Trusts (REITs) und Optionen. Sie ist die für Börsenmakler erforderliche Prüfung und Voraussetzung für vieleandere Wertpapierlizenzen.
Die einzigen wichtigen Arten von Wertpapieren oder Anlagen, dass Series 7 Lizenznehmer berechtigt sind, nicht zu verkaufen, sind Rohstoffe Futures, Immobilien und Lebensversicherungen.
Das Fazit
Die Serie 6 und die Serie 7 sind zwei der beliebtesten der FINRA-Qualifikationsprüfungen. Das Bestehen ist erforderlich, um eine Lizenz zum Kauf und Verkauf bestimmter Arten von Anlagen für Kunden zu erhalten, wie es Makler, Finanzplaner, Anlageverwalter und andere Finanzfachleute normalerweise tun.
Von den beiden ist die Serie 7 die härtere, aber umfassendere Prüfung. Es ermöglicht Ihnen, mit fast jeder Art von Wertpapieren zu handeln, von Aktien über Anleihen bis hin zu Investmentfonds und Fonds, die ein professioneller oder privater Anleger wünschen würde. Nahezu alle Börsenmakler und Geldverwalter verfügen sowohl über die Series 7-Lizenz als auch über die Series 6.
Im Gegensatz dazu ist die Serie 6 limitierter. Es bietet hauptsächlich eine Lizenz für den Handel mit an Privatanlegern orientierten Produkten wie Investmentfonds und Versicherungsrenten. Ausgenommen sind insbesondere einzelne Aktien, Anleihen und ETFs, also Wertpapiere, die aktiv an Finanzbörsen gehandelt werden. Finanzplaner, die Produkte von Vermögensverwaltungsgesellschaften und Versicherungsgesellschaften an Privatpersonen verkaufen, könnten wahrscheinlich mit dem Bestehen der Serie 6 auskommen.