Relativer Stärkeindex vs. stochastischer Oszillator
Der Relative-Stärke-Index (RSI) und der stochastische Oszillator sind beides Preis-Momentum-Oszillatoren, die zur Prognose von Markttrends verwendet werden. Trotz ähnlicher Zielsetzungen liegen den beiden Indikatoren sehr unterschiedliche Theorien und Methoden zugrunde. Der stochastische Oszillator basiert auf der Annahme, dass die Schlusskurse in der Nähe des aktuellen Trends schließen sollten. RSI verfolgt überkaufte und überverkaufte Niveaus, indem er die Geschwindigkeit von Preisbewegungen misst. Immer mehr Analysten verwenden den RSI gegenüber dem stochastischen Oszillator, aber beide sind bekannte und seriöse technische Indikatoren.
Relative Strength Index
J. Welles Wilder Jr. entwickelte den Relative-Stärke-Index, indem er die jüngsten Gewinne in einem Markt mit den jüngsten Verlusten vergleicht. Auf diese Weise ist derRSI ein Momentum-Indikator, der das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst, umüberkaufte oder überverkaufte Bedingungen im Preis einer Aktie oder eines anderen Vermögenswertszu bewerten.
Die zentralen Thesen
- RSI und Stochastik sind beide Momentum-Oszillatoren, jedoch mit bemerkenswerten Unterschieden zwischen den beiden Indikatoren.
- Der von J. Welles Wilder erstellte RSI misst die jüngsten Gewinne gegen die jüngsten Verluste.
- Stochastische Oszillatoren oder Stochastik basieren auf der Idee, dass Schlusskurse den Trend bestätigen sollten.
- Sowohl der RSI als auch die Stochastik werden als überkaufte/überverkaufte Indikatoren verwendet, wobei hohe Werte auf einen überkauften Markt und niedrige Werte auf überverkaufte Bedingungen hinweisen.
Der RSI wird normalerweise als Oszillator (ein Liniendiagramm, das sich zwischen zwei Extremen bewegt) am unteren Rand eines Charts angezeigt und kann einen Wert von 0 bis 100 haben. Der Mittelpunkt der Linie ist 50. Wenn sich der RSI über 70 bewegt, wird der Basiswert gilt als überkauft. Umgekehrt gilt der Vermögenswert als überverkauft, wenn der RSI unter 30 liegt. Händler verwenden den RSI auch, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren, Divergenzen für mögliche Umkehrungen zu erkennen und die Signale anderer Indikatoren zu bestätigen.
Stochastische Oszillatoren
George Lane hat stochastische Oszillatoren entwickelt, die den Schlusskurs eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum mit einer Reihe seiner Kurse vergleichen. Lane glaubte, dass die Preise in der Regel nahe ihren Höchstständen in aufwärtstrendenden Märkten und nahe ihren Tiefstständen in abwärtstrendenden Märkten schließen. Wie der RSI werden stochastische Werte in einem Bereich zwischen 0 und 100 dargestellt. Überkaufte Bedingungen liegen vor, wenn der Oszillator über 80 liegt, und der Vermögenswert gilt als überverkauft, wenn Werte unter 20 liegen.
Das Charting stochastischer Oszillatoren besteht im Allgemeinen aus zwei Linien: eine, die den tatsächlichen Wert des Oszillators für jede Sitzung widerspiegelt, und eine, die seinen einfachen gleitenden Drei-Tage-Durchschnitt widerspiegelt. Da angenommen wird, dass der Preis dem Momentum folgt , wird der Schnittpunkt dieser beiden Linien als Signal dafür angesehen, dass eine Umkehr in Arbeit sein könnte, da dies auf eine große Verschiebung des Momentums von einem Tag zum nächsten hinweist.
Unterschiede zwischen dem stochastischen Oszillator und der Trendpreisbewegung werden ebenfalls als wichtiges Umkehrsignal angesehen. Wenn beispielsweise ein rückläufiger Trend ein neues niedrigeres Tief erreicht, der Oszillator jedoch ein höheres Tief druckt, kann dies ein Indikator dafür sein, dass die Bären ihr Momentum aufbrauchen und sich eine zinsbullische Umkehr zusammenbraut. Ebenso werden Abweichungen zwischen RSI und Preis als signifikant angesehen.
Die Quintessenz
Während der Relative-Stärke-Index entwickelt wurde, um die Geschwindigkeit von Preisbewegungen zu messen, funktioniert die Formel des stochastischen Oszillators am besten, wenn der Markt in konsistenten Bereichen handelt. Im Allgemeinen ist der RSI in Trendmärkten nützlicher, und Stochastik ist in Seitwärts- oder abgehackten Märkten nützlicher.