Relativer Festigkeitsindex vs. stochastischer Oszillator

Der Relative Strength Index (RSI) und der stochastische Oszillator sind beide Preisimpulsoszillatoren, mit denen Markttrends prognostiziert werden. Trotz ihrer ähnlichen Ziele haben die beiden Indikatoren sehr unterschiedliche zugrunde liegende Theorien und Methoden. Der stochastische Oszillator basiert auf der Annahme, dass die Schlusskurse in der gleichen Richtung wie der aktuelle Trend schließen sollten. RSI verfolgt überkaufte und überverkaufte Niveaus, indem es die Geschwindigkeit von Preisbewegungen misst. Immer mehr Analysten verwenden RSI über den stochastischen Oszillator, aber beide sind bekannte und seriöse technische Indikatoren.

Relative Strength Index

J. Welles Wilder Jr. entwickelte einen relativen Stärkeindex, indem er die jüngsten Marktgewinne mit den jüngsten Verlusten verglich. Auf diese Weise ist derRSI ein Momentumindikator, der das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst, umüberkaufte oder überverkaufte Bedingungen im Preis einer Aktie oder eines anderen Vermögenswertszu bewerten.

RSI wird normalerweise als Oszillator (ein Liniendiagramm, das sich zwischen zwei Extremen bewegt) am unteren Rand eines Diagramms angezeigt und kann einen Wert von 0 bis 100 haben. Der Mittelpunkt für die Linie liegt bei 50. Wenn sich RSI über 70 bewegt, ist der zugrunde liegende Vermögenswert gilt als überkauft. Umgekehrt gilt der Vermögenswert als überverkauft, wenn der RSI unter 30 liegt. Händler verwenden den RSI auch, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren, Abweichungen für mögliche Umkehrungen zu erkennen und die Signale anderer Indikatoren zu bestätigen.

Stochastische Oszillatoren

George Lane schuf stochastische Oszillatoren, die den Schlusskurs  eines Wertpapiers mit einer Bandbreite seiner Kurse über einen bestimmten Zeitraum vergleichen. Lane glaubte, dass die Preise in der Regel nahe ihren Höchstständen in aufwärtstrendenden Märkten und nahe ihren Tiefstständen in abwärtstrendenden Märkten schließen. Wie bei RSI werden stochastische Werte in einem Bereich zwischen 0 und 100 dargestellt. Überkaufte Bedingungen liegen vor, wenn der Oszillator über 80 liegt, und der Vermögenswert gilt als überverkauft, wenn die Werte unter 20 liegen.

Das stochastische Oszillator-Diagramm besteht im Allgemeinen aus zwei Linien: eine, die den tatsächlichen Wert des Oszillators für jede Sitzung widerspiegelt, und eine, die den dreitägigen einfachen gleitenden Durchschnitt widerspiegelt. Da angenommen wird, dass der Preis dem Momentum folgt , wird der Schnittpunkt dieser beiden Linien als Signal dafür angesehen, dass eine Umkehrung in Arbeit ist, da dies auf eine starke Verschiebung des Momentums von einem Tag zum nächsten hinweist.

Unterschiede zwischen dem stochastischen Oszillator und der Trendpreisbewegung werden ebenfalls als wichtiges Umkehrsignal angesehen. Wenn beispielsweise ein rückläufiger Trend ein neues niedrigeres Tief erreicht, der Oszillator jedoch ein höheres Tief druckt, kann dies ein Indikator dafür sein, dass die Bären ihren Schwung ausschöpfen und sich eine zinsbullische Umkehrung zusammenbraut. In ähnlicher Weise werden auch Unterschiede zwischen RSI und Preis als signifikant angesehen.

Das Fazit

Während der relative Stärkeindex entwickelt wurde, um die Geschwindigkeit von Preisbewegungen zu messen, funktioniert die stochastische Oszillatorformel am besten, wenn der Markt in konsistenten Bereichen handelt. Im Allgemeinen ist RSI in Trendmärkten nützlicher, und Stochastik ist in Seitwärts- oder unruhigen Märkten nützlicher.