Relative Strength Index vs. Commodity Channel Index: Was ist der Unterschied?
Relative Strength Index vs. Commodity Channel Index: Was ist der Unterschied?
Der Relative Strength Index (RSI) und der Commodity Channel Index (CCI) sind zwei beliebte technische Oszillatoren, die als unterschiedliche Methoden zur Erkennung von extremen Preisverhalten dienen. Der RSI verfolgt die Geschwindigkeit von Preisänderungen, um auf überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu achten, während sich der CCI auf normale Abweichungen vom gleitenden Durchschnittspreis eines Vermögenswerts konzentriert, um Abweichungen von normalen Trendzyklen zu erkennen.
Der Relative-Stärke-Index (RSI)
Der RSI vergleicht die Beziehung zwischen dem Durchschnitt der Up-Closings und dem Durchschnitt der Down-Closes über bestimmte Zeitintervalle, in der Regel 14 Tage. Die von der Formel erzeugten Werte werden dann auf einer sich bewegenden Linie unter dem Preisdiagramm dargestellt. Alle Messwerte schwanken zwischen null und 100, mit einem Mittelpunkt von 50, was eine einfache Ablesung über potenziell überkaufte (über 70) und überverkaufte (unter 30) Niveaus ermöglicht.
Der Commodity Channel Index (CCI)
Ursprünglich entwickelt, um zyklische Trends bei Rohstoffen zu erkennen, ist der CCI auch bei Aktien und Währungen beliebt geworden. Die Formel des CCI vergleicht den typischen Preis eines Vermögenswerts mit seinem gleitenden Durchschnitt und dividiert diesen dann durch den absoluten Wert seiner mittleren Abweichung vom typischen Preis. Hohe positive Werte signalisieren, dass der Vermögenswert stärker gehandelt wird, als es seine vergangenen Trendzyklen vorhersagen. Niedrige negative Werte deuten auf einen schwachen Handel hin. Im Gegensatz zum RSI hat der CCI keine spezifischen Bereichsgrenzen, was das Lesen erschweren kann.
Besondere Überlegungen
Da sowohl der RSI als auch der CCI Momentum-Oszillatoren sind, können sie bullische und bärische Divergenzen signalisieren. Dies tritt immer dann auf, wenn neue Preisspitzen und -täler nicht durch entsprechende Momentum-Spitzen und -Täler widergespiegelt werden. Solche Divergenzen zeigen mögliche Trendumkehrungen auf. Im Allgemeinen gilt der RSI für die meisten Märkte als zuverlässigeres Instrument als der CCI, und viele Händler bevorzugen seine relative Einfachheit.