Bruttogewinn vs. Nettoeinkommen: Was ist der Unterschied?
Bruttogewinn vs. Nettoeinkommen: Ein Überblick
Zwei kritische Rentabilitätskennzahlen für jedes Unternehmen sind Bruttogewinn und Nettogewinn. Der Bruttogewinn stellt das Einkommen oder den Gewinn dar, der nach Abzug der Produktionskosten vom Umsatz übrig bleibt. Der Umsatz ist der Betrag der Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen eines Unternehmens. Der Bruttogewinn hilft Anlegern zu bestimmen, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus der Produktion und dem Verkauf seiner Waren und Dienstleistungen erzielt. Der Bruttogewinn wird manchmal als Bruttoeinkommen bezeichnet.
Auf der anderen Seite ist das Nettoergebnis der Gewinn, der verbleibt, nachdem alle Ausgaben und Kosten vom Umsatz abgezogen wurden. Der Nettogewinn oder Nettogewinn hilft Anlegern, die Gesamtrentabilität eines Unternehmens zu bestimmen, die sich darauf bezieht, wie effektiv ein Unternehmen geführt wurde.
Das Verständnis der Unterschiede zwischen Bruttogewinn und Nettoeinkommen kann Anlegern helfen, festzustellen, ob ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und wenn nicht, wo das Unternehmen Geld verliert.
Die zentralen Thesen
- Der Bruttogewinn bezieht sich auf den Gewinn eines Unternehmens nach Abzug der Kosten für die Herstellung und den Vertrieb seiner Produkte.
- Der Bruttogewinn bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Gewinn zu erzielen und gleichzeitig seine Produktions- und Arbeitskosten zu steuern.
- Der Nettogewinn gibt den Gewinn eines Unternehmens an, nachdem alle seine Ausgaben von den Einnahmen abgezogen wurden.
- Der Nettogewinn ist eine umfassende Kennzahl für die Rentabilität und gibt Aufschluss darüber, wie gut das Managementteam alle Aspekte des Unternehmens führt.
- Das Nettoergebnis wird aufgrund seiner Positionierung am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung häufig als „Endergebnis“ bezeichnet.
Bruttoertrag
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinn beziehen sich auf den Gewinn, den ein Unternehmen erzielt. Jeder stellt jedoch den Gewinn in verschiedenen Phasen des Produktions- und Ertragsprozesses dar.
Der Bruttogewinn ist der Gewinn eines Unternehmens nach Abzug der Kosten für die Herstellung und den Verkauf seiner Produkte, die als Cost of Goods Selled (COGS) bezeichnet werden. Der Bruttogewinn gibt Aufschluss darüber, wie effizient ein Unternehmen seine Produktionskosten wie Arbeitskräfte und Vorräte verwaltet, um Einnahmen aus dem Verkauf seiner Waren und Dienstleistungen zu erzielen. Der Bruttogewinn eines Unternehmens wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren für den Abrechnungszeitraum vom Gesamtumsatz abgezogen werden.
Einnahmen
Der Umsatz ist der Gesamtbetrag der Einnahmen aus Verkäufen für einen bestimmten Zeitraum, z. B. ein Quartal. Der Umsatz wird manchmal als Nettoumsatz aufgeführt, da er Rabatte und Abzüge von zurückgegebenen oder beschädigten Waren enthalten kann. Beispielsweise geben Unternehmen im Einzelhandel häufig den Nettoumsatz als Umsatzgröße an. Die von ihren Kunden zurückgegebenen Waren werden vom Gesamtumsatz abgezogen. Der Umsatz wird oft als „Top-Line“-Zahl bezeichnet, da er oben in der Gewinn- und Verlustrechnung steht.
Kosten der verkauften Waren (COGS)
Die Herstellungskosten der verkauften Waren beziehen sich auf die direkten Kosten, die bei der Herstellung der Waren eines Unternehmens anfallen. COGS umfasst in der Regel Folgendes:
- Direkte Materialien wie Rohstoffe und Inventar
- Direkte Arbeit, wie Löhne für Produktionsarbeiter
- In der Produktion verwendete Gerätekosten
- Reparaturkosten für Geräte
- Dienstprogramme für Produktionsanlagen
- Versandkosten
Aus den oben aufgeführten COGS-Positionen können wir erkennen, dass der Bruttogewinn hauptsächlich variable Kosten umfasst – oder die Kosten, die je nach Produktionsleistung schwanken. In der Regel enthält der Bruttogewinn keine Fixkosten, also die Kosten, die unabhängig von der Produktionsleistung anfallen. Fixkosten können beispielsweise Gehälter für die Unternehmenszentrale, Miete und Versicherungen umfassen.
Einige Unternehmen weisen jedoch möglicherweise einen Teil ihrer in der Produktion verwendeten Fixkosten zu und weisen ihn basierend auf jeder produzierten Einheit aus – die sogenannte Absorptionskalkulation. Nehmen wir zum Beispiel an, eine Produktionsstätte produzierte in einem Quartal 5.000 Autos und das Unternehmen zahlte 15.000 US-Dollar Miete für das Gebäude. Bei der Absorptionskalkulation würden jedem produzierten Automobil 3 US-Dollar an Kosten zugewiesen.
So berechnen Sie den Bruttogewinn
Der Bruttogewinn wird berechnet, indem der Umsatz oder Nettoumsatz von den Herstellungskosten eines Unternehmens wie unten gezeigt abgezogen wird:
Sowohl der Bruttogewinn als auch der Nettogewinn sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten. Der Bruttogewinn liegt im oberen Bereich unter Umsatz und Herstellungskosten. Das Nettoeinkommen befindet sich am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung, da es das Ergebnis aller Ausgaben und Kosten ist, die von den Einnahmen abgezogen werden.
Nettoeinkommen
Der Nettogewinn ist untere Linie aufgrund seiner Positionierung am unteren Rand der Gewinn- und Verlustrechnung.
Obwohl viele Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens aufgeführt werden können, ergibt sich je nach Branche des Unternehmens in der Regel das Nettoeinkommen, indem die folgenden Aufwendungen von den Einnahmen abgezogen werden:
- Betriebsaufwand
- Zinsen für Schulden und Kredite
- Gemeinkosten oder Verkaufs, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A)
- Einkommenssteuer
- Abschreibung, d. h. die Verteilung der Kosten von Sachanlagen, wie z. B. Ausrüstung, über ihre Nutzungsdauer oder Lebenserwartung
Im Nettoeinkommen sind auch zusätzliche Einkommensquellen enthalten. Zum Beispiel investieren Unternehmen ihr Geld oft in kurzfristige Anlagen, die als Einkommensform gelten. Auch Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten gelten als Einkünfte.
Wie man das Nettoeinkommen berechnet
Wie bereits erwähnt, ergibt sich das Nettoeinkommen aus der Subtraktion aller Ausgaben und Kosten von den Einnahmen sowie der Hinzurechnung der Einnahmen aus anderen Quellen. Abhängig von der Branche kann ein Unternehmen neben Einnahmen und verschiedenen Arten von Ausgaben mehrere Einnahmequellen haben. Einige dieser Einnahmequellen oder Kosten könnten als separate Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt werden.
Zum Beispiel würde ein Unternehmen in der verarbeitenden Industrie wahrscheinlich COGS aufgeführt haben, während ein Unternehmen in der Dienstleistungsbranche keine COGS haben würde, sondern stattdessen ihre Kosten unter den Betriebskosten aufgeführt werden könnten.
Die allgemeine Formel für das Nettoeinkommen könnte wie folgt ausgedrückt werden:
- Nettoeinkommen = Gesamteinnahmen – Gesamtausgaben
Eine detailliertere Formel könnte wie folgt ausgedrückt werden:
- Nettoeinkommen = Bruttogewinn – Betriebskosten – Sonstige Geschäftskosten – Steuern – Zinsen auf Schulden + Sonstige Erträge
Investoren hören oft den Satz: „Ein Unternehmen hat ein Umsatz- oder Gewinnwachstum erzielt.“ Umsatzwachstum bedeutet ein Umsatzwachstum, da Umsatz die erste oder oberste Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung ist. Das Umsatzwachstum bezieht sich auf ein Wachstum des Nettoergebnisses, da das Nettoergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt ist.
Hauptunterschiede
Der Bruttogewinn bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Gewinn zu erzielen und gleichzeitig seine Produktions- und Arbeitskosten zu steuern. Infolgedessen ist es eine wichtige Kennzahl, um zu bestimmen, warum der Gewinn eines Unternehmens steigt oder sinkt, indem man Umsatz, Produktionskosten, Arbeitskosten und Produktivität betrachtet. Wenn ein Unternehmen eine Umsatzsteigerung meldet, die jedoch durch eine Erhöhung der Produktionskosten, wie z. B. der Arbeitskosten, mehr als ausgeglichen wird, ist der Bruttogewinn für diesen Zeitraum niedriger.
Stellt ein Unternehmen beispielsweise für seine Hauptsaison zu wenige Produktionsmitarbeiter ein, würde dies zu einer höheren Überstundenvergütung für seine bestehenden Mitarbeiter führen. Die Folge wären höhere Arbeitskosten und eine Erosion der Bruttorentabilität. Die Verwendung des Bruttogewinns als Gesamtrentabilitätskennzahl wäre jedoch unvollständig, da sie nicht alle anderen Kosten umfasst, die mit der Führung eines erfolgreichen Unternehmens verbunden sind.
Andererseits repräsentiert der Nettogewinn den Gewinn aus allen Aspekten der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens. Infolgedessen ist der Nettogewinn umfassender als der Bruttogewinn und kann Aufschluss über die Effektivität des Managementteams geben.
Beispielsweise könnte ein Unternehmen seinen Bruttogewinn steigern und gleichzeitig seine Schulden durch zu hohe Kreditaufnahme falsch handhaben. Der zusätzliche Zinsaufwand für den Schuldendienst könnte trotz erfolgreicher Vertriebs- und Produktionsbemühungen zu einer Reduzierung des Jahresüberschusses führen.
Beschränkungen des Bruttogewinns und des Nettoeinkommens
Der Bruttogewinn kann seine Grenzen haben, da er nicht für alle Unternehmen und Branchen gilt. Beispielsweise hätte ein Dienstleistungsunternehmen wahrscheinlich weder Produktionskosten noch Kosten für verkaufte Waren. Obwohl der Nettogewinn die vollständigste Messung des Gewinns eines Unternehmens ist, hat er auch Grenzen und kann irreführend sein. Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein Gebäude verkauft, würde das Geld aus dem Verkauf des Vermögenswerts das Nettoeinkommen für diesen Zeitraum erhöhen. Anleger, die nur den Nettogewinn betrachten, könnten die Rentabilität des Unternehmens als eine Zunahme des Absatzes seiner Waren und Dienstleistungen fehlinterpretieren.
Betriebsgewinn, Bruttogewinn und Nettogewinn
Es ist wichtig zu beachten, dass Bruttogewinn und Nettogewinn nur zwei der Rentabilitätskennzahlen sind, die zur Bestimmung der Leistung eines Unternehmens verfügbar sind. Das Betriebsergebnis ist beispielsweise der Gewinn eines Unternehmens vor Abzug von Zinsen und Steuern, weshalb es als EBIT oder Ergebnis vor Zinsen und Steuern bezeichnet wird. Bei der Berechnung des Betriebsgewinns werden jedoch die Betriebsausgaben des Unternehmens vom Bruttogewinn abgezogen. Die Betriebskosten umfassen Gemeinkosten, wie beispielsweise die Gehälter der Unternehmenszentrale. Wie der Bruttogewinn misst der Betriebsgewinn die Rentabilität, indem er einen Teil oder einen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens berücksichtigt, während der Nettogewinn alle Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung umfasst.
Wenn der Bruttogewinn für das Quartal positiv ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass ein Unternehmen profitabel ist. Beispielsweise könnte ein Unternehmen mit zu hohen Schulden aufgebürdet werden, was zu hohen Zinsaufwendungen führt, die den Bruttogewinn zunichte machen und zu einem Nettoverlust (oder negativen Nettogewinn) führen.
Beispiel Bruttogewinn vs. Nettoeinkommen
Der Einzelhandelsriese JC Penney war einer der vielen Einzelhändler, die in den letzten Jahren in finanzielle Schwierigkeiten geraten waren. Nachfolgend finden Sie einen Vergleich des Bruttogewinns und des Nettogewinns des Unternehmens im Jahr 2017 sowie ein Update aus dem Jahr 2020.
2017
JC Penney hat auf seiner 10.000-Jahresrechnung die folgende Gewinn- und Verlustrechnung für 2017 ausgewiesen:
- Umsatz und Nettoumsatz : 12,50 Milliarden US-Dollar.
- Bruttogewinn : 4,33 Milliarden US-Dollar (Gesamtumsatz von 12,50 Milliarden US-Dollar – COGS von 8,17 Milliarden US-Dollar).
- Nettogewinn: Ein Verlust von 116 Millionen US-Dollar.
Obwohl JC Penney in diesem Jahr einen Bruttogewinn von 4,33 Milliarden US-Dollar erwirtschaftete, erlitt das Unternehmen nach Abzug der verbleibenden Ausgaben, einschließlich der Vertriebs, allgemeinen und Verwaltungskosten (SG&A) sowie der Zinskosten seiner Schulden, tatsächlich einen Verlust von 116 Millionen US-Dollar. Dieses Beispiel aus der Praxis zeigt, warum es wichtig ist, den Jahresabschluss eines Unternehmens anhand mehrerer Metriken zu analysieren, um genau zu bestimmen, ob das Unternehmen gut abschneidet oder Verluste erleidet.
2020
JC Penney kämpft weiter. Im dritten Quartal 2020 wies das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 1,758 Milliarden US-Dollar und einen Umsatz von 1,178 Milliarden US-Dollar aus, was einen Bruttogewinn von 580 Millionen US-Dollar bedeutet.
Das Unternehmen verzeichnete jedoch einen Nettoverlust von 3368 Millionen US-Dollar. Obwohl die Rezession nach dem Ausbruch des Coronavirus im Jahr 2020 viele Einzelhändler verletzte, hatte JC Penney im selben Quartal 2019 einen Nettoverlust von 93 Millionen US-Dollar gemeldet.
Obwohl das Unternehmen Einnahmen und positive Bruttoeinnahmen erzielt hat, zeigt JC Penney, wie Kosten und Zinsen auf Schulden den Bruttogewinn zunichte machen und zu einem Nettoverlust oder einem negativen Nettogewinn führen können.
Unternehmen können einen positiven Nettogewinn und einen negativen Bruttogewinn ausweisen. Beispielsweise kann ein Unternehmen mit schlechter Umsatz- und Umsatzentwicklung einen Bruttogewinn als Verlust verbuchen. Wenn das Unternehmen jedoch einen Vermögenswert oder eine Produktlinie veräußert, könnten die aus dem Verkauf erhaltenen Barmittel ausreichen, um den Verlust auszugleichen, was zu einem Nettogewinn für das Quartal führt.
Häufig gestellte Fragen zum Bruttoeinkommen im Vergleich zum Nettoeinkommen
Nachfolgend finden Sie einige der am häufigsten gestellten Fragen (FAQ) zum Bruttoeinkommen und zum Nettoeinkommen.
Was ist Nettoeinkommen?
Der Nettogewinn stellt die Gesamtrentabilität eines Unternehmens dar, nachdem alle Aufwendungen und Kosten vom Gesamtumsatz abgezogen wurden. Der Nettogewinn umfasst auch alle anderen Arten von Einkünften, die ein Unternehmen erzielt hat, wie z. B. Zinserträge aus Investitionen oder Erträge aus dem Verkauf eines Vermögenswerts.
Was ist das Bruttoeinkommen?
Das Bruttoeinkommen oder der Bruttogewinn sind die Einnahmen, die nach Abzug der Produktionskosten von den Einnahmen verbleiben. Das Bruttoeinkommen gibt Aufschluss darüber, wie effektiv ein Unternehmen bei der Erzielung von Gewinnen aus seinem Produktionsprozess und seinen Vertriebsinitiativen ist.
Wie berechne ich das Nettoeinkommen vom Brutto?
Das Nettoeinkommen ist der Bruttogewinn abzüglich aller anderen Aufwendungen und Kosten sowie aller anderen Einkommens- und Einnahmequellen, die nicht im Bruttoeinkommen enthalten sind. Einige der Kosten, die vom Brutto abgezogen werden, um das Nettoeinkommen zu erhalten, umfassen Schuldenzinsen, Steuern und Betriebsausgaben oder Gemeinkosten.
Ist Nettoeinkommen gleich Gewinn?
Normalerweise ist der Nettogewinn gleichbedeutend mit Gewinn, da er das letzte Maß für die Rentabilität eines Unternehmens darstellt. Der Nettogewinn wird auch als Nettogewinn bezeichnet, da er den Nettobetrag des verbleibenden Gewinns darstellt, nachdem alle Ausgaben und Kosten von den Einnahmen abgezogen wurden.
Was ist ein Beispiel für Nettoeinkommen?
Nehmen wir an, ein Unternehmen erwirtschaftete einen Umsatz von 1 Million US-Dollar und hatte die folgenden Kosten und sonstigen Einnahmen:
- Kosten der verkauften Waren von 600.000 $
- Betriebsausgaben von 200.000 $
- Schuldenzahlungen von 10.000 $
- Steuerzahlungen in Höhe von 5.000 $
- Zinserträge von $8.000 $
Der Nettogewinn würde 193.000 USD betragen (1.000.000 USD – 600.000 USD – 200.000 USD – 10.000 USD – 5.000 USD + 8.000 USD).
Die Quintessenz
Der Bruttogewinn oder Bruttogewinn ist eine wichtige Rentabilitätskennzahl, da er zeigt, wie viel Gewinn nach Abzug der Produktionskosten vom Umsatz übrig bleibt. Der Bruttogewinn zeigt an, wie effizient ein Unternehmen bei der Produktion seiner Waren und Dienstleistungen ist. Das Nettoeinkommen hingegen stellt das Einkommen oder den Gewinn dar, das nach Abzug aller Aufwendungen von den Einnahmen übrig bleibt, und umfasst auch alle anderen Einnahmequellen, wie z. B. Einnahmen aus dem Verkauf eines Vermögenswerts. Sowohl das Bruttoeinkommen als auch das Nettoeinkommen sind wichtig, zeigen jedoch die Rentabilität eines Unternehmens in verschiedenen Phasen.
Andere Rentabilitätskennzahlen werden ebenfalls verwendet. Die Nettogewinnmarge wird beispielsweise berechnet, indem der Nettogewinn durch den Umsatz geteilt und das Ergebnis mit 100 multipliziert wird, um einen Prozentsatz zu erstellen. Die Nettogewinnmarge zeigt den Prozentsatz des Gewinns an, der aus jedem Dollar des Umsatzes generiert wurde. In ähnlicher Weise wird die Bruttogewinnmarge berechnet, indem der Bruttogewinn durch den Umsatz geteilt und das Ergebnis mit 100 multipliziert wird. Sowohl die Return on Investment (ROI) verwendet. Der ROI stellt den Gewinn dar, der nach Abzug des Marktwerts einer Investition von ihren ursprünglichen Kosten erzielt wird.
Obwohl der Nettogewinn als Goldstandard für die Rentabilität gilt, verwenden einige Anleger andere Messgrößen wie das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Das EBIT ist wichtig, weil es die Rentabilität eines Unternehmens ohne Fremdkapitalkosten oder Steuern widerspiegelt, die normalerweise im Nettogewinn enthalten wären. Wenn ein Investor wissen möchte, ob ein Unternehmen seine Umsatz- und Kostenkontrolle verbessert, hilft das EBIT dabei, einige der Elemente zu entfernen, über die das Management wenig Kontrolle hat oder die die Umsatz- und Produktionsleistung des Unternehmens nicht widerspiegeln. Wie bei jeder Finanzkennzahl ist es am besten, eine Kombination von Rentabilitätskennzahlen zu verwenden, um das Ausmaß der Rentabilität eines Unternehmens zu bestimmen.