Was sind die gemeinsamen Vorteile einer Anlage in Large-Cap-Aktien?
Die meisten Anleger wissen, wie wichtig eine Diversifizierung durch Asset Allocation innerhalb eines Portfolios ist, um den Risiko- und Ertragskompromiss zwischen Aktien, Schulden- und Bargeldbeständen auszugleichen. Unter den Aktien- oder Aktienpositionen innerhalb eines Portfolios haben Anleger jedoch eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten mit jeweils unterschiedlichen Merkmalen, Vor- und Nachteilen.
Eine Large-Cap-Aktieninvestition, definiert als die Aktie eines Unternehmens mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. USD oder mehr, ist sowohl bei Wachstums- als auch bei Value-Anlegern als Teil einer gesamten Vermögensallokation üblich. Large-Cap- oder Big-Cap-Aktien bieten Anlegern einzigartige Vorteile, darunter Stabilität in Bezug auf Größe und Laufzeit, konstante Dividendenausschüttungen an die Aktionäre und Klarheit bei den Bewertungen.
Die zentralen Thesen
- Large-Cap-Aktien haben einen Marktwert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar, was sie zu stabileren und ausgereifteren Anlagen macht.
- Infolgedessen weisen Large-Cap-Aktien in der Regel eine geringere Volatilität, eine größere Analystenabdeckung und möglicherweise einen stetigen Dividendenstrom auf.
- Gleichzeitig haben sie möglicherweise weniger Wachstumspotenzial und können in einem Bullenschwung hinter dem breiteren Markt zurückbleiben.
Large-Cap-Stabilität
Der größte Vorteil beim Hinzufügen von Large-Cap-Aktien zu einem Anlageportfolio ist die Stabilität, die sie bieten können. Da Large-Cap-Unternehmen so groß sind und bei den Verbrauchern einen guten Ruf haben, ist es weniger wahrscheinlich, dass sie auf geschäftliche oder wirtschaftliche Umstände stoßen, die sie zahlungsunfähig machen oder sie dazu zwingen, den umsatzgenerierenden Betrieb vollständig einzustellen. Unternehmen, die als Small- oder Mid-Cap-Unternehmen gelten, weisen nicht die gleiche Stabilität auf und tragen daher ein höheres Risiko als Large-Cap-Anlagen.
Dividendenausschüttungen
Ein weiterer Vorteil einer Investition in Large-Cap-Unternehmen ist das Potenzial für stetige Dividendenzahlungen. Die Aktienkurse für Large-Cap-Unternehmen sind in der Regel nicht für hohe Wachstumsraten im Laufe der Zeit vorgesehen, da sie auf dem Markt bereits gut etabliert sind. Dies kann zu einem stagnierenden Aktienkurs und einem geringen bis gar keinen Kapitalzuwachs für die Anleger führen. Trotz des Mangels an schnellem Wachstum des Aktienkurses zahlen Large-Cap-Unternehmen häufig Dividenden, um die Aktionäre zu entschädigen. Diese Dividenden können für Großanleger zu beeindruckenden umfassenden Renditen führen, wenn sie im Laufe der Zeit zur Leistungsberechnung hinzugefügt werden. Large-Cap-Aktien, die konstante Dividenden zahlen, sind bei einkommensstarken Anlegern oder solchen, die durch relativ konservative Anlagen Erträge erzielen möchten, üblich.
Forschung und Bewertung
Da Large-Cap-Unternehmen häufig eine lange Geschäftstätigkeit haben, können Anleger und Gläubiger problemlos Nachforschungen über die Geschäftstätigkeit und die Rentabilität des Unternehmens anstellen. Börsennotierte Large-Cap-Unternehmen müssen Aktionären und potenziellen Anlegern genaue und regelmäßige Abschlüsse zur Verfügung stellen, damit sie leichter feststellen können, ob ein Unternehmen die Investition wert ist. Zusätzlich zur Recherche können Unternehmensgeschichte und Jahresabschluss in Kombination mit der aktuellen Geschäftstätigkeit verwendet werden, um eine genaue Bewertung zu ermitteln. Diese Aspekte spielen eine wichtige Rolle für das Verständnis des Risikos und des potenziellen Ertrags einer Investition in ein Large-Cap-Unternehmen.
Anleger können den Russell 1000 Index verwenden, um Large-Cap-Unternehmen zu finden und zu bewerten, da dieser Index ungefähr 1.000 der größten Unternehmen in Bezug auf die Marktkapitalisierung in den USA zusammenfasst. Large-Cap-Anlagen können als einzelne Aktien erworben werden. über einen Exchange Traded Fund oder ETF, der eine Large-Cap-Benchmark nachbildet; oder über einen der Hunderte von verfügbaren Investmentfonds, die sich auf Large-Cap-Anlagen konzentrieren.
Was die Experten sagen:
Advisor Insight
Robert Schmansky, CFP® Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
Large-Cap-Aktien sind in der Regel Unternehmen, die in ihren Märkten mit langfristiger Geschichte etabliert sind. Einige sind der Meinung, dass sie dadurch „sicherer“ investieren können.
Größere Unternehmensaktien zahlen sich häufig auch aus, sodass Sie einen Teil der Rendite Ihrer Investition erfassen können, die einige Anleger als Vorteil betrachten. Anstatt ihre Gewinne zu behalten und sie wieder in sich selbst zu investieren, profitieren sie möglicherweise nicht so stark von der Verwendung des Bargeldes, sodass sie es an die Eigentümer verteilen.
Kleinere Unternehmen haben ebenfalls Vorteile. Sie können traditionellen Portfolios, die in der Regel nach Marktkapitalisierung gewichtet sind, Diversifizierungsvorteile hinzufügen (sie investieren mehr in Large-Cap-Aktien, um ihren Marktanteil besser darzustellen).
Kleinere Unternehmen haben mehr Raum zum Wachsen. Eine Investition, die ein kleines Unternehmen tätigt, kann seinen Umsatz verdoppeln. In der Zwischenzeit macht dieselbe Investition eines größeren Unternehmens möglicherweise keinen spürbaren Unterschied.
Insgesamt sollten Sie in eine Mischung von Aktien investieren, die Ihren Zeithorizont und Ihre Risikotoleranz widerspiegelt, einschließlich kleiner und großer Unternehmensaktien auf der ganzen Welt.