Was sind die Vorteile einer Anlage in einen Geldmarktfonds?
Anleger mit Schwerpunkt auf Kapitalerhaltung suchen häufig nach festverzinslichen Lösungen wie Staats- oder risikoarmen Kommunalanleihen, Vorzugsaktien, traditionellen Banksparprodukten oder Geldmarktfonds. Jedes dieser Anlageinstrumente bietet neben einem potenziellen Strom festverzinslicher Wertpapiere ein gewisses Maß an Sicherheit vor ansonsten volatilen Wertpapiermärkten. Obwohl jede Strategie ihre eigenen Vor- und Nachteile hat, ist ein Geldmarktfonds eine beliebte Wahl bei risikoaversen Anlegern. Lesen Sie weiter, um mehr über diese Art von Investition zu erfahren und wie Sie davon profitieren können, wenn Sie Ihr Geld in dieses Produkt stecken.
Die zentralen Thesen
- Geldmarktfonds investieren in hochliquide Wertpapiere wie Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und hoch bewertete schuldenbasierte Wertpapiere.
- Diese Fonds bieten Anlegern Liquidität, da sie in Wertpapiere mit kurzfristigen Laufzeiten investiert sind – normalerweise 13 Monate oder weniger.
- Geldmarktfonds bieten ein hohes Maß an Sicherheit, da sie nur in hoch bewertete Wertpapiere investieren.
- Geldmarktfonds bieten Anlegern auch höhere Renditen als herkömmliche Sparkonten.
Was ist ein Geldmarktfonds?
Ein Geldmarktfonds ist eine Art Investmentfonds. Es investiert in hochliquide Vehikel wie Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und hoch bewertete schuldenbasierte Wertpapiere. Diese Wertpapiere haben in der Regel eine kurzfristige Laufzeit normalerweise weniger als 13 Monate. Viele Geldmarktfonds halten Wertpapiere wie Commercial Paper und US-Schatzwechsel.
Anleger kaufen Anteile oder Anteile eines Geldmarktfonds von einer Investmentfondsgesellschaft oder über einen Broker. Wie bei anderen Investmentfonds kann für die Teilnahme an einem Geldmarktfonds ein Mindestbetrag für die Erstinvestition erforderlich sein. Sie kommen auch mit einer Kostenquote. Diese Gebühr wird als Gesamtprozentsatz des Fondsvermögens berechnet, der die Verwaltungs- und Betriebskosten abdeckt.
Verwechseln Sie Geldmarktfonds nicht mit Geldmarktkonten (MMAs). Obwohl sie gleich klingen mögen, sind sie unterschiedlich. Ein Geldmarktkonto ist ein Sparkonto, das von traditionellen Finanzinstituten angeboten wird und es dem Kontoinhaber ermöglicht, Zinsen auf den durchschnittlichen Kontostand zu verdienen. MMAs ermöglichen Anlegern begrenzte Auszahlungen, da sie als Sparmaßnahme dienen sollen. Diese Konten sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert , Geldmarktfonds dagegen nicht.
Arten von Geldmarktfonds
Geldmarktfonds werden in Abhängigkeit von ihren Attributen, einschließlich ihrer Laufzeit und der Wertpapierklassen, in verschiedene Kategorien unterteilt. Beispielsweise investieren staatliche Geldmarktfonds den größten Teil ihres Vermögens in Bargeld und Staatspapiere. Treasury Funds investieren in US- Schatzwechsel, Anleihen und Schuldverschreibungen. Eine andere Art von Geldmarktfonds ist der steuerbefreite Fonds. Diese Arten von Fonds investieren hauptsächlich in Fahrzeuge, die von Bundessteuern befreit sind, wie z. B. Kommunalanleihen.
Vorteile von Geldmarktfonds
Ein Geldmarktfonds bietet Anlegern eine Reihe von Vorteilen, die Sie bei anderen Anlagen möglicherweise nicht finden. Die häufigsten sind unten angegeben.
Liquidität
Geldmarktfonds bieten Anlegern Liquidität. Dies liegt daran, dass diese Fonds in Wertpapiere investiert sind, die in kurzer Zeit fällig werden und gegen Bargeld liquidiert werden können. Die Fondsmanager investieren gepoolten Anleger Dollar in Geldmarktpapiere einschließlich der Bankeinlagenzertifikate (CDs), Bundesagentur Notizen, hochwertige Commercial Paper, oder Staatskasse Themen wie T-Bills.
Sicherheit
Anleger, die ihr Geld in einer relativ sicheren Anlage parken möchten, sollten Geldmarktfonds in Betracht ziehen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) schreibt vor, dass nur Wertpapiere mit der höchsten Bonität zum Kauf in Geldmarktfonds zur Verfügung stehen, was ein gewisses Maß an Sicherheit für Anleger schafft, die in anderen festverzinslichen Anlagen nicht zu finden sind. Dies unterscheidet sie auch von anderen Anlagen wie Aktien, die durch eine höhere Volatilität gekennzeichnet sind.
Höhere Erträge
Geldmarktfonds bieten neben Sicherheit und Liquidität das Potenzial für höhere Renditen als herkömmliche Zahlungsmitteläquivalente wie Spar- oder Geldmarktkonten einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft. Das Ziel eines Geldmarktfonds ist es, seinen Nettoinventarwert (NAV) konstant bei 1 USD zu halten, was zu keinem Kapitalwachstum führt. Trotzdem bieten Geldmarktfonds Anlegern im Laufe der Zeit leicht höhere Renditen als herkömmliche Zahlungsmitteläquivalente, da Fondsmanager die zugrunde liegenden Anlagen diversifizieren können.
Obwohl sie als relativ sichere Anlagen gelten, sind Geldmarktfonds auch mit Risiken verbunden, darunter Inflations, Kredit- und Zinsrisiken.
Ein Wort zu Risiken
Obwohl sie als primär sicherer Ort für die Aufbewahrung Ihres Geldes gelten, sind Geldmarktfonds – genau wie jede andere Anlage – mit ihren eigenen Risiken verbunden. Einige Dinge, die Anleger berücksichtigen sollten, sind:
- Inflationsrisiko: Dieses Risiko tritt auf, wenn die Cashflows aus einem Geldmarktfonds aufgrund der Inflation fallen. Mit anderen Worten, die Inflation verringert die Performance des Geldmarktfonds.
- Kreditrisiko: Da sie nicht wie Sparkonten und CDs von der FDIC versichert sind, gibt es keine Garantie dafür, dass Sie Ihr Geld nicht verlieren.
- Zinsrisiko: Dies ist das mit schwankenden Zinssätzen verbundene Risiko. Die Renditen stehen in einem umgekehrten Verhältnis zu den Zinssätzen. Wenn also die Zinssätze steigen, fallen die Renditen und umgekehrt.