Was sind die Basel III-Regeln und wie wirkt sich das auf meine Bankinvestitionen aus?
Die Basel-III Regeln sind ein regulatorischer Rahmen, der Finanzinstitute stärken soll , indem Richtlinien zu Leverage Ratios, Kapitalanforderungen und Liquidität aufgestellt werden. Bei Anlegern im Bankensektor schaffen sie die Zuversicht, dass sich einige der Fehler der Banken, die die Finanzkrise 2007-2008 verursacht und zu ihr beigetragen haben, nicht wiederholen werden.
Basel III ist als freiwillige Maßnahme konzipiert und wurde mit Beiträgen und Rückmeldungen von Banken und Finanzaufsichtsbehörden abgeschlossen. Viele Länder haben Aspekte von Basel III in ihre eigenen nationalen Regulierungsgesetze für Banken integriert. Eine der Lehren aus der Finanzkrise war, dass Banken mit hohen Verschuldungsquoten angemessen reguliert werden müssen, anstatt sich selbst zu regulieren. Dies waren die Banken, die von 2007 bis 2008 am stärksten in Schwierigkeiten geraten waren.
Als diese Banken am Rande des Überlebens standen, hatte ihr potenzieller Absturz das Potenzial, gesunde Institute zu zerstören. Wenn sich diese Banken auflösten, würden ihre Vermögenswerte zu Notverkaufspreisen verkauft. Dies würde den Wert aller Arten von Vermögenswerten senken, was dazu führen würde, dass die Vermögenswerte in gesunden Bankbilanzen notiert werden und für sie Bedrängnis entstehen. Die einzigartige, vernetzte Natur des Bankensystems erfordert Vertrauen in das System im Kern, um zu überleben.
Unter normalen wirtschaftlichen Umständen kann ein hoher Leverage die Renditen steigern, aber er kann katastrophal sein, wenn die Preise fallen und die Liquidität zurückgeht, wie dies in Krisen der Fall ist. Während der Finanzkrise wurden viele Banken mit hoher Verschuldung zahlungsunfähig, was staatliche Interventionen und Rettungsaktionen erforderlich machte. Unter Basel III mindestens Leverage Ratio ist eingeleitet worden. Dies bedeutet, dass hochwertige Vermögenswerte, die als Tier 1 bezeichnet werden, über 3% aller Gesamtaktiva ausmachen müssen.
Auch Eigenkapitalanforderungen sind Bestandteil von Basel III. Banken müssen 4,5% der risikogewichteten Aktiva in Form von Eigenkapital halten. Diese Regel ist ein Versuch, dieBänke zu machen in dem Spiel derHaut, wenn es darum geht, Entscheidungen zu machen,die zur Verringerung Agentur Problems. Weitere Eigenkapitalvorschriften beinhalten, dass 6 % der risikogewichteten Aktiva Tier-1 Qualität aufweisen. Risikogewichtete Aktiva sind während eines Abschwungs am anfälligsten, daher werden diese Regeln die Banken schützen.
Ein weiteres Element von Basel III sind erforderliche Liquiditätskennzahlen. Die Liquidity Coverage Ratio schreibt vor, dass Bankenim Notfall mindestens 30 Tage lang liquide Mittel von hoher Qualität halten müssen,die den Zahlungsmittelabfluss der Bank decken. Die Anforderung an eine stabile Nettofinanzierung besteht darin, dass Banken im Notfall über eine ausreichende Finanzierung für ein ganzes Jahr verfügen.
Für Bankinvestoren erhöht dies das Vertrauen in die Stärke und Stabilität der Bankbilanzen. Durch die Reduzierung des Leverage und die Auferlegung von Kapitalanforderungen verringert es die Ertragskraft der Banken in wirtschaftlich guten Zeiten. Dennoch macht es Banken sicherer und besser in der Lage, unter finanziellem Stress zu überleben und zu gedeihen.
Finanzinstitute sind tendenziell prozyklisch, d. h. sie wachsen in Zeiten wirtschaftlicher Expansion schnell. In Abschwungphasen gehen jedoch viele pleite. Basel III würde sie zwingen, in guten Zeiten langfristige Reserven und Kapital aufzustocken, um die unvermeidliche Not abzufedern, wenn die Bedingungen schlecht werden.