Welches ist ein einfacher parametrischer VaR-Ansatz, der zum Vergleich mit den ISDA-SIMM-Ergebnissen verwendet werden kann?

Was sagt der Value at Risk?

Value at Risk ist eine Kennzahl für Banken, Versicherungen und Investmentfonds, um das Risiko eines Verlustes bei Aktien- oder Kreditportfolios abzuschätzen. Abgekürzt wird der Begriff mit VaR. Die Kennzahl ermöglicht es, das Risiko einer Investition zu quantifizieren.

Wie berechne ich den Value at Risk?

Formel. Der VaR kann in Prozent oder als Betrag in Franken berechnet werden. Um den VaR in Prozent auszurechnen, wird von der erwartete Rendite μ der z-Wert zum dazugehörigen Konfidenzniveau subtrahiert und mit der Standardabweichung σ multipliziert.

Kann Value at Risk negativ sein?

Der Value–at–Risk wird nicht nur positiv gesehen. Negative Punkte sind: Kritiker bemängeln, dass aufgrund einer zu geringen Haltedauer keine zuverlässigen Aussagen getroffen werden können. Das Value–at–Risk basiert auf nur liquiden Mitteln.

Was ist eine historische Simulation?

Die Historische Simulation gehört zu den Standardverfahren der Marktpreisrisikomessung. Sie leitet die Szenarien möglicher Wertveränderungen zu einem Auswertungsstichtag direkt aus den Beobachtungen der Datenhistorie ab.

Was misst VaR?

Mit dem VaR kann man unterschiedliche Risikoarten messen. So kann das Risiko eines Aktienportfolios, eines Zinsportfolios oder auch eines Kreditportfolios mit Hilfe des VaR beschrieben werden, wobei die betriebswirtschaftliche Interpretation der Kennzahl immer die gleiche ist.