Welchen Wert sollte die risikofreie monatliche Rendite haben (Berechnung der Sharpe-Ratio)?
Was ist eine gute Sharpe Ratio?
Eine Sharpe–Ratio von 0,5 ist bereits überdurchschnittlich hoch, wobei gilt: je höher der Wert, desto besser.
Was ist eine gute Sortino Ratio?
Die Sortino Werte werden annualiziert dargestellt, indem die monatlichen Werte mit SQRT(12) multipliziert werden. Je größer das Sortiono Ratio desto besser. Werte von 1.5 und mehr sind bereits sehr gute Sortiono Ratios.
Was sagt das Sharp Ratio aus?
Die Sharpe–Ratio, auch Reward-to-Variability-Ratio genannt, misst die Überrendite einer Geldanlage pro Risikoeinheit.
Kann Sharpe Ratio negativ sein?
Ist die Sharpe Ratio negativ, so deutet das darauf hin, dass der Fonds tatsächlich weniger Ertrag erzielte als das risikofreie Investment ergeben hätte. Die Kennziffer wird in diesem Fall bedeutungslos.
Wie hoch sollte die Volatilität sein?
Volatilität in den wichtigsten Anlageklassen (Vgl.: 1 Jahr und 5 Jahre)
| Anlageklasse/Portfolio | Volatilität 1 Jahr | Volatilität 5 Jahre |
|---|---|---|
| MSCI World (Industrieländer-Aktien) | 13,3% | 16,5% |
| Gold | 15,6% | 12,9% |
| Rohstoffkorb | 12,7% | 12,4% |
| Unternehmensanleihen EUR | 1,6% | 2,6% |
Was bedeutet Sharpe-Ratio bei ETF?
Die Sharpe–Ratio setzt die erzielte Überrendite des Fonds ins Verhältnis zur Volatilität, der Schwankung eines Kurses innerhalb eines bestimmten Zeitraumes. Die Kennzahl wird mittlerweile auch für die Bewertung von ETFs herangezogen.
Was ist ein Tracking Error?
Der Tracking Error wird definiert als ein Maß für die Abweichung der Wertentwicklung eines Investmentfonds von seiner Benchmark. Ein niedriger Tracking Error steht für eine sehr gute Abbildung des Index, also eine geringe Abweichung von der Benchmark.
Wie berechnet sich die Volatilität?
Volatilität berechnen
Die Formel für die Berechnung lautet: Die Wurzel aus: (1/n)*((a-i)²+(b-i)²). Die Variable n sind die Anzahl der enthaltenen Kurswerte innerhalb des betrachteten Zeitraumes. Das i ist der Durchschnittswert und a und b die Kurswerte.
Was ist eine Überrendite?
Als Überrendite wird die Rendite bezeichnet, die über den garantierten Zinssatz hinausgeht. Da es keine einheitlichen Festlegungen zur Bestimmung eines risikolosen Zinssatzes gibt, muss er für jede zu analysierende Situation individuell definiert werden.
Was ist das Tangentialportfolio?
Was ist das Tangentialportfolio? Das Tangentialportfolio ist das Portfolio, das unter Einbezug einer risikolosen Anlage die höchstmögliche Rendite im Vergleich zum Risiko liefert.
Was versteht man unter einem Portfolio?
„Ein Portfolio ist eine dynamische, zielgerichtete und systematische Sammlung von Arbeiten, die Bemühungen, Fortschritte und Leistungen des Lernenden in einem oder mehreren Lernbereichen darstellt und reflektiert“.
Was versteht man unter Asset Allocation?
Asset Allocation ist per Definition die Bezeichnung für die Aufteilung des Vermögens auf mehrere Anlageklassen, um eine breite Risikostreuung und gleichzeitig eine möglichst hohe Rendite zu erzielen. Oft wird auch von Vermögensallokation oder Vermögensaufteilung gesprochen.