So können Sie vorhersagen, wo der Markt geöffnet wird
Hören oder lesen Sie die Nachrichten, wenn Sie sich an einem bestimmten Wochentag zum Frühstück hinsetzen, und Sie werden wahrscheinlich einen Kommentator finden, der so etwas sagt wie „Märkte sind bereit, höher zu öffnen“ oder vielleicht „Wir erwarten, dass die Märkte bei Eröffnung nach unten fallen“..“ Wenn Sie diese Prognosen hören, fragen Sie sich vielleicht, wie diese Experten die Zukunft vorhersagen können und warum sich Anleger für die Richtung der Marktöffnung interessieren.
Schließlich ist es der Schlusskurs, der Ihnen sagt, wie viel Geld Sie in Ihrem Portfolio für den Tag gewonnen oder verloren haben. Hinter den Kulissen steckt mehr, als Sie vielleicht erwarten.
Die zentralen Thesen
- Der Handel mit Aktien wird jeden Handelsnachmittag abrupt unterbrochen, wenn die Märkte für den Tag schließen, und es bleiben Stunden der Unsicherheit zwischen diesem und dem nächsten Tag.
- Die Vorhersage, wo der Markt den Handel bei Open wieder aufnehmen wird, kann Anlegern helfen, Risiken abzusichern und Wetten auf die Kursbewegungen des nächsten Tages zu platzieren.
- Der nachbörsliche Handel an Aktien- und Terminmärkten kann einen Einblick geben, aber diese sind in der Regel weniger liquide und anfälliger für mehr Volatilität als während der regulären Handelszeiten.
- Um ein besseres Bild zu erhalten, schauen Anleger auf internationale Märkte, die geöffnet sind, während die USA geschlossen sind, und auf Wirtschaftsdaten, die von Ländern veröffentlicht werden, oder auf Zahlen von Unternehmen.
Vorhersage der wahrscheinlichen Richtung der Marktöffnung
Bevor wir uns damit befassen, warum einige Anleger die wahrscheinliche Richtung des Open genau verfolgen, schauen wir uns einige Indikatoren an, die ihnen bei der Aufgabe helfen.
Während die Finanzmärkte eindeutig Geschäftszeiten festgelegt haben, beeinflussen Entwicklungen außerhalb dieser Zeiten weiterhin sowohl den Wert der Wertpapiere als auch das Anlegerverhalten. Geopolitische Ereignisse und beispielsweise Naturkatastrophen können jederzeit eintreten. Ereignisse wie die Ermordung eines amtierenden Präsidenten oder ein großer Terroranschlag weisen wahrscheinlich auf eine deutlich geringere Marktöffnung hin.
Auch Unternehmensdaten spielen eine Rolle. Gewinnmitteilungen, die nach Börsenschluss oder vor Eröffnung in wichtigen Unternehmen gemacht werden, können die Richtung des Marktes beeinflussen. Im Januar, April, Juli und Oktober veröffentlicht die überwiegende Mehrheit der Unternehmen ihre Quartalsergebnisse. Gute Nachrichten von einem führenden Unternehmen führen oft zu einer höheren Börseneröffnung, während schlechte Nachrichten den umgekehrten Effekt haben können.
Andere wichtige Neuigkeiten kommen vor der Eröffnung der Märkte. Um 8.30 Uhr wird eine Vielzahl von Wirtschaftsnachrichten veröffentlicht, darunter Beschäftigungsdaten, Einzelhandelsumsätze und Ergebnisse zum Bruttoinlandsprodukt. Wieder einmal können sowohl gute als auch schlechte Nachrichten die Richtung der Marktöffnung beeinflussen.
Handel nach Geschäftsschluss
Nachbörsliche Handelsaktivitäten sind ein häufiger Indikator für die Eröffnung des nächsten Tages. Der Handel mit Aktien zu verlängerten Öffnungszeiten findet auf elektronischen Märkten, den sogenannten ECNs, vor der Eröffnung der Finanzmärkte für den Tag sowie nach deren Schließung statt.
Eine solche Aktivität kann den Anlegern helfen, die Richtung des freien Marktes vorherzusagen. Tatsächlich sind Messgeräte wie die Nasdaq-100 Pre-Market- und After-Hours-Indikatoren so konzipiert, dass sie speziell für diesen Zweck Aktivitäten über längere Zeit verfolgen.
Ebenso können Index-Futures praktisch 24 Stunden am Tag gehandelt werden, um anzuzeigen, wie sich der Markt zu Beginn der nächsten Sitzung wahrscheinlich entwickeln wird. S & P 500 Futures sind häufig gebrauchten Geldmanager auf beiden Hedge – Risiko über einen bestimmten Zeitraum durch den Verkauf der Vertrag kurz oder ihre Aktien erhöhen Marktrisiko durch den Kauf.
Im Gegensatz zur Börse schließen Terminmärkte selten. Futures-Kontrakte werden basierend auf den Werten der von ihnen repräsentierten Börsen-Benchmark-Indizes gehandelt. Der S&P 500-Futures-Handel basiert auf dem Wert des Standard & Poor’s 500, ebenso wie der Dow-Futures-Handel basierend auf dem Wert des Dow Jones Industrial Average.
Da die Wertpapiere in jedem der Referenzindizes ein bestimmtes Marktsegment darstellen, kann die Preisrichtung der Futures-Kontrakte für diese Indizes dazu verwendet werden, die Kursrichtung der tatsächlichen Wertpapiere und der Märkte, an denen sie gehandelt werden, zu prognostizieren. Wenn die S&P-Futures den ganzen Vormittag nach unten tendieren, ist es wahrscheinlich, dass die Aktienkurse an den US-Börsen bei Handelseröffnung des Tages nach unten gehen. Auch hier ist das Gegenteil der Fall, da steigende Futures-Preise auf eine höhere Eröffnung hindeuten.
Ein großer Vorteil von Futures ist neben dem fast 24 Stunden am Tag angebotenen Marktzugang ihre hohe Liquidität außerhalb der Geschäftszeiten im Vergleich zu auf ECNs gehandelten Aktien. Diese Liquidität ermöglicht engere Spreads, die entscheidend sind, denn je größer der Spread, desto mehr muss sich ein Trade zu Ihren Gunsten entwickeln, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen.
Im Gegensatz zum Handel mit Aktien an ECNs werden alle E-Mini S & P 500-Futures-Geschäfte zentral über die Chicago Mercantile Exchange und ihre Mitgliedsunternehmen abgewickelt.
Wie internationale Märkte die Open beeinflussen können
Wenn die inländischen Märkte für den Tag geschlossen sind, sind die internationalen Märkte geöffnet und werden gehandelt. Ein guter Tag an den asiatischen Märkten kann darauf hindeuten, dass die US-Märkte höher öffnen. Verheerende Verluste im Ausland können zu einer geringeren Öffnung zu Hause führen.
Durch die Berücksichtigung ausländischer Entwicklungen können inländische Investoren eine Vorstellung davon bekommen, in welche Richtung sie die lokalen Märkte nach Eröffnung des Tages erwarten können. Die großen Börsen in Tokio, Frankfurt und London werden oft als Barometer für das, was in den USA passieren wird, verwendet
Ernsthafte Marktbeobachter wachen früh auf, ziehen die Daten und verwenden diese verschiedenen Indikatoren einzeln oder in Kombination, um die Richtung der Eröffnungsbewegungen im US-Markt vorherzusagen. Weniger ambitionierte Anleger informieren sich einfach über die Stimmung in den sozialen Medien oder schalten die morgendlichen Finanznachrichten ein, um zu hören, wie die Talking Heads über die Erwartungen für den Tag berichten. In jedem Fall ist es möglich, eine ziemlich solide Aussage darüber zu erhalten, was zu erwarten ist, wenn der US-Handel für den Tag beginnt.
Warum die Richtung des Opens wichtig ist
Marktrichtung bietet Chancen. Auf breiter Ebene dürften die einzelnen Aktienkurse, wenn die Märkte steigen werden, dies wahrscheinlich auch tun. Kurzfristige Trader können basierend auf den Informationen Kauf-/Verkaufsentscheidungen treffen. Wenn zum Beispiel die Märkte steigen werden und ein Technologieunternehmen dann gute Nachrichten vor der Eröffnungsglocke veröffentlicht, wird die Aktie dieses Unternehmens wahrscheinlich bei der Eröffnung steigen.
Für Anleger, die die Aktie halten, könnte dies ein Signal sein, bestehende Bestände zu verkaufen und Gewinne zu sichern. Für Anleger, die die Aktie nicht besitzen, könnte dies ein Signal sein, frühzeitig zu kaufen und in einen steigenden Markt zu verkaufen. Denken Sie daran, dass die Übung zur Verfolgung der Marktrichtung bedeutungslos sein kann, wenn Sie nur ein paar Dollar zum Investieren haben.
Auf der anderen Seite, wenn Sie 100.000 Aktien kaufen können, die jeweils um zwei Cent steigen, könnten Sie schnell 2.000 Dollar verdienen (ohne Transaktionskosten ) – nicht schlecht für eine Stunde Arbeit. Wenn Sie 500.000 Aktien kaufen können, die um 10 Cent steigen, könnten Sie schnell 50.000 Dollar verdienen, und die Zahlen steigen von dort aus. Für große institutionelle Händler ist mit diesen Schritten viel Geld zu verdienen. In einer Zeit des schnellen elektronischen Handels können selbst Preisbewegungsmaßnahmen in einem Bruchteil eines Cent zu großen Gewinnen für Händler mit tiefen Taschen führen, die den richtigen Anruf tätigen.
Die Quintessenz
Die genaue Vorhersage der Eröffnungsbewegungen des Aktienmarktes kann ein nützliches Werkzeug sein. Wenn Ihre Prognose korrekt ist, haben Sie die Möglichkeit zu profitieren. Der erste Schritt besteht natürlich darin, die Marktrichtung richtig einzuschätzen. Dieser Schritt allein reicht nicht aus, um Geld zu verdienen.
Sie müssen auch eine Investition auswählen und die resultierenden Auswirkungen der Marktbewegung auf Ihre Investition erfolgreich abschätzen, um Geld zu verdienen. Sie können die Richtung des Marktes nicht richtig schätzen und der Markt kann sich gegen Sie bewegen.
Selbst wenn Sie die richtige Richtung einschlagen, müssen Sie auch bei Ihrer Investition richtig sein, um einen Gewinn zu erzielen. Einfach ausgedrückt gibt es keine Garantien dafür, dass Sie die richtige Richtung einschlagen oder dass sich Ihre Investition auszahlt.
Wie bei allen Anlagestrategien sollten Sie eine gründliche Analyse durchführen und dabei Ihre Strategie und ihre Auswirkungen verstehen, bevor Sie eine Wette auf die Richtung der Eröffnung platzieren.