Wie man vorhersagt, wo sich der Markt öffnen wird
Hören oder lesen Sie die Nachrichten, wenn Sie sich an einem bestimmten Wochentag zum Frühstück hinsetzen, und Sie werden wahrscheinlich einen Kommentator finden, der etwas sagt wie: „Die Märkte sind bereit, höher zu öffnen“ oder vielleicht „Wir erwarten, dass sich die Märkte bei der Eröffnung niedriger bewegen. ” Wenn Sie diese Prognosen hören, fragen Sie sich möglicherweise, wie diese Experten die Zukunft vorhersagen können und warum sich Anleger für die Richtung des offenen Marktes interessieren.
Schließlich ist es der Schlusskurs, der Ihnen sagt, wie viel Geld Sie an diesem Tag in Ihrem Portfolio gewonnen oder verloren haben. Die Geschichte hinter den Kulissen hat mehr zu bieten, als Sie vielleicht erwarten.
Die zentralen Thesen
- Der Handel mit Aktien stoppt an jedem Handelsnachmittag abrupt, wenn die Märkte für diesen Tag schließen, und lässt Stunden der Unsicherheit zwischen dem Zeitpunkt und dem nächsten Tag offen.
- Die Vorhersage, wo der Markt den Handel an der Börse wieder aufnehmen wird, kann den Anlegern helfen, sowohl das Risiko abzusichern als auch Wetten auf die Preisaktion am nächsten Tag zu platzieren.
- Der Handel an Aktien- und Terminmärkten außerhalb der Geschäftszeiten kann einen Einblick geben, diese sind jedoch tendenziell weniger liquide und neigen zu mehr Volatilität als während der regulären Handelszeiten.
- Für ein besseres Bild schauen Anleger auf internationale Märkte, die offen sind, während die USA geschlossen sind, und auf Wirtschaftsdaten, die von Ländern veröffentlicht wurden, oder auf Zahlen, die von Unternehmen veröffentlicht wurden.
Vorhersage der wahrscheinlichen Richtung des offenen Marktes
Bevor wir uns damit befassen, warum einige Anleger die wahrscheinliche Richtung des Open genau verfolgen, schauen wir uns einige Indikatoren an, die ihnen bei der Aufgabe helfen.
Während die Finanzmärkte die Geschäftszeiten klar angegeben haben, beeinflussen Entwicklungen außerhalb dieser Zeiten weiterhin sowohl den Wert von Wertpapieren als auch das Anlegerverhalten. Beispielsweise können jederzeit geopolitische Ereignisse und Naturkatastrophen auftreten. Ereignisse wie die Ermordung eines sitzenden Präsidenten oder ein schwerer Terroranschlag deuten wahrscheinlich auf eine deutlich geringere Marktöffnung hin.
Auch Unternehmensdaten spielen eine Rolle. Gewinnmeldungen, die nach dem Abschluss oder vor dem Öffnen in Schlüsselunternehmen erfolgen, können die Richtung des Marktes beeinflussen. Im Januar, April, Juli und Oktober veröffentlicht die überwiegende Mehrheit der Unternehmen ihre Ergebnisse für das Quartal. Gute Nachrichten von einem Bellwether-Unternehmen führen oft zu einer höheren Börsenöffnung, während schlechte Nachrichten den umgekehrten Effekt haben können.
Weitere wichtige Neuigkeiten kommen heraus, bevor sich die Märkte öffnen. Eine Vielzahl wirtschaftlicher Veröffentlichungen, einschließlich Beschäftigungsdaten, Einzelhandelsumsätze und Bruttoinlandsproduktergebnisse, werden um 8:30 Uhr veröffentlicht. Erneut können sowohl gute als auch schlechte Nachrichten die offene Richtung des Marktes beeinflussen.
Handel außerhalb der Geschäftszeiten
Die Handelsaktivität außerhalb der Geschäftszeiten ist ein häufiger Indikator für die Eröffnung des nächsten Tages. Der Handel mit Aktien über einen längeren Zeitraum findet an elektronischen Märkten statt, die als ECNs bezeichnet werden, bevor die Finanzmärkte für diesen Tag geöffnet sind und nachdem sie geschlossen haben.
Eine solche Aktivität kann den Anlegern helfen, die Richtung des freien Marktes vorherzusagen. In der Tat sind Messgeräte wie die Nasdaq-100 Pre-Market- und After-Hours-Indikatoren so konzipiert, dass sie speziell für diesen Zweck Aktivitäten über längere Zeiträume verfolgen.
Ebenso können Index-Futures, die praktisch 24 Stunden am Tag gehandelt werden, anzeigen, wie sich der Markt zu Beginn der nächsten Sitzung voraussichtlich entwickeln wird. S & P 500-Futures werden häufig von Geldverwaltern verwendet, um entweder das Risiko über einen bestimmten Zeitraum durch den Verkauf des Kontrakts abzusichern oder um ihr Engagement an den Aktienmärkten durch den Kauf zu erhöhen .
Im Gegensatz zur Börse schließen die Terminmärkte selten. Der Handel mit Terminkontrakten basiert auf den Werten der von ihnen repräsentierten Börsenindexe. Der Handel mit S & P 500-Futures basiert auf dem Wert des Standard & Poor’s 500, ebenso wie der Handel mit Dow-Futures auf dem Wert des Dow Jones Industrial Average.
Da die Wertpapiere in jedem der Referenzindizes ein bestimmtes Marktsegment darstellen, kann die Kenntnis der Preisrichtung auf Terminkontrakte für diese Indizes verwendet werden, um die Preisrichtung auf die tatsächlichen Wertpapiere und die Märkte, auf denen sie gehandelt werden, zu projizieren. Wenn die S & P-Futures den ganzen Morgen nach unten tendieren, ist es wahrscheinlich, dass die Aktienkurse an den US-Börsen sinken, wenn der Handel für diesen Tag eröffnet wird. Auch hier gilt das Gegenteil: Steigende Futures-Preise deuten auf ein höheres Open hin.
Ein Hauptvorteil von Futures ist nicht nur, dass sie fast 24 Stunden am Tag Marktzugang bieten, sondern auch die hohe Liquidität nach Geschäftsschluss im Vergleich zu Aktien, die an ECNs gehandelt werden. Diese Liquidität bietet engere Spreads, die von entscheidender Bedeutung sind, denn je breiter der Spread, desto mehr muss sich ein Trade zu Ihren Gunsten bewegen, um die Gewinnschwelle zu erreichen.
Im Gegensatz zum Handel mit Aktien an ECNs werden alle E-Mini S & P 500-Futures-Geschäfte zentral über die Chicago Mercantile Exchange und ihre Mitgliedsunternehmen abgewickelt.
Wie internationale Märkte die Offenheit beeinflussen können
Wenn die Inlandsmärkte für diesen Tag geschlossen sind, sind die internationalen Märkte geöffnet und werden gehandelt. Ein guter Tag auf den asiatischen Märkten kann darauf hindeuten, dass sich die US-Märkte höher öffnen werden. Verheerende Verluste in Übersee können zu einem niedrigeren Open im Inland führen.
Indem inländische Investoren auf ausländische Entwicklungen achten, können sie sich ein Bild davon machen, in welche Richtung sich die lokalen Märkte bewegen können, wenn sie für diesen Tag öffnen. Wichtige Börsen in Tokio, Frankfurt und London werden häufig als Barometer für die Entwicklungen in den USA verwendet
Seriöse Marktbeobachter stehen früh auf, ziehen die Daten ab und verwenden diese verschiedenen Indikatoren einzeln und in Kombination, um die Richtung der Eröffnungsbewegungen auf dem US-Markt vorherzusagen. Weniger ehrgeizige Anleger checken einfach die Stimmung in den sozialen Medien ein oder schalten die morgendlichen Finanznachrichtensendungen ein, um zu hören, wie die sprechenden Köpfe die Erwartungen für den Tag aktualisieren. In beiden Fällen ist es möglich, einen ziemlich soliden Überblick darüber zu erhalten, was zu erwarten ist, wenn der US-Handel für diesen Tag beginnt.
Warum die Richtung des Öffnens wichtig ist
Marktrichtung bietet Chance. Auf breiter Ebene dürften dies auch die einzelnen Aktienkurse tun, wenn die Märkte steigen werden. Kurzfristige Händler können auf der Grundlage der Informationen Kauf- / Verkaufsentscheidungen treffen. Wenn zum Beispiel die Märkte steigen und ein Technologieunternehmen vor der Eröffnungsglocke gute Nachrichten veröffentlicht, wird die Aktie dieses Unternehmens wahrscheinlich bei der Eröffnung steigen.
Für Anleger, die die Aktie halten, könnte dies ein Signal sein, bestehende Bestände zu verkaufen und Gewinne zu sichern. Für Anleger, die die Aktie nicht besitzen, könnte dies ein Signal sein, frühzeitig zu kaufen und in einem aufstrebenden Markt zu verkaufen. Denken Sie daran, dass die Verfolgung der Marktrichtung möglicherweise bedeutungslos ist, wenn Sie nur ein paar Dollar investieren müssen.
Wenn Sie andererseits 100.000 Aktien kaufen können, die jeweils um zwei Cent steigen, können Sie schnell 2.000 US-Dollar verdienen (ohne Berücksichtigung der Transaktionskosten ) – nicht schlecht für eine Stunde Arbeit. Wenn Sie 500.000 Aktien kaufen können, die um 10 Cent steigen, könnten Sie schnell 50.000 Dollar verdienen, und die Zahlen steigen von dort aus. Für große institutionelle Händler gibt es ernsthaftes Geld, das mit diesen Schritten verdient werden kann. In einer Zeit des schnellen elektronischen Handels können selbst Preisbewegungsmaßnahmen in einem Bruchteil eines Cent zu großen Gewinnen für Händler mit tiefen Taschen führen, die den richtigen Anruf tätigen.
Das Fazit
Die genaue Vorhersage der Eröffnungsbewegungen der Börse kann ein nützliches Instrument sein. Wenn Ihre Projektion korrekt ist, haben Sie die Möglichkeit, davon zu profitieren. Der erste Schritt besteht natürlich darin, die Marktrichtung richtig einzuschätzen. Dieser Schritt allein reicht nicht aus, um Geld zu verdienen.
Sie müssen auch eine Investition auswählen und die daraus resultierenden Auswirkungen des Marktes auf Ihre Investition erfolgreich abschätzen, um Geld zu verdienen. Möglicherweise raten Sie nicht richtig in die Richtung des Marktes, und der Markt bewegt sich möglicherweise gegen Sie.
Selbst wenn Sie die richtige Richtung einschlagen, müssen Sie auch bei Ihrer Investition korrekt sein, um einen Gewinn zu erzielen. Einfach ausgedrückt, es gibt keine Garantie dafür, dass Sie die richtige Richtung einschlagen oder dass sich Ihre Investition auszahlt.
Wie bei allen Anlagestrategien sollten Sie eine gründliche Analyse durchführen und dabei Ihre Strategie und ihre Auswirkungen verstehen, bevor Sie eine Wette auf die Richtung des Open platzieren.