Waschen Verkauf

Was ist ein Waschverkauf?

Ein Wash Sale ist eine Transaktion, bei der ein Anleger versucht, die Steuervorteile zu maximieren, indem er ein verlorenes Wertpapier am Ende eines Kalenderjahres verkauft, damit er in diesem Jahr einen Kapitalverlust aus Steuern geltend machen kann. Die Absicht des Anlegers ist wahrscheinlich, das Wertpapier nach Beginn des neuen Jahres wieder zurückzukaufen, wenn möglich sogar niedriger als dort, wo er verkauft wurde. Solche Wash-Sales sind eine Methode, die Anleger in der Vergangenheit in Betracht gezogen haben, um einen Steuerverlust zu erfassen, ohne ihr Risiko für den Besitz eines bestimmten Wertpapiers einzuschränken. Das IRS verwendet die Waschverkaufsregel, um den Anreiz zu beseitigen, gegen Ende der Kalenderjahre willkürlich die gleiche Sicherheit zu verkaufen und wieder zu erwerben.

Einen Waschverkauf verstehen

Ein Wash Sale funktioniert, wenn die Steuergesetze eines Landes Steuerabzüge für Verluste aus Wertpapieren erlauben, die innerhalb eines bestimmten Steuerjahres gehalten werden. Ohne solche Anreize gäbe es keine Notwendigkeit für den Waschverkauf. Wo jedoch solche Anreize bestehen, kommt es unweigerlich zu Waschverkäufen. Der Waschverkauf besteht aus drei Teilen.

Erstens, wenn Anleger feststellen, dass sie am Ende eines Steuerjahres in einer Verlustposition sind, schließen sie diese Position am oder gegen Ende des Jahres. Zweitens können sie durch den Verkauf einen Verlust mitnehmen, den sie in ihrer Steuererklärung als Minderung ihres Jahreseinkommens geltend machen können. Auf diese Weise zahlen sie weniger Steuern. Drittens wird der Anleger nach Beginn des neuen Jahres versuchen, das Wertpapier zu oder unter dem Preis zu kaufen, den er zuvor verkauft hat.

Die Wash-Sale-Regel

Um den Missbrauch dieses Anreizes zu verhindern, hat der Internal Revenue Service (IRS) in den USA die Wash-Sale Rule eingeführt (im Vereinigten Königreich ist die Praxis als Bed-and-Breakfast bekannt und die Steuervorschriften im Vereinigten Königreich haben eine ähnliche Umsetzung wie die Waschverkaufsregel). Die Regel sieht vor, dass, wenn ein Anleger ein Wertpapier innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf kauft, Verluste aus diesem Verkauf nicht auf die ausgewiesenen Erträge angerechnet werden können. Dies beseitigt effektiv den Anreiz, einen kurzfristigen Waschverkauf durchzuführen.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Investor hat einen Kapitalgewinn von 15.000 US-Dollar aus dem Verkauf von ABC-Aktien. Er fällt in die höchste Steuerklasse und muss daher 20 % Kapitalertragssteuer oder 3.000 US-Dollar an die Regierung zahlen. Aber sagen wir, er verkauft XYZ-Wertpapiere für einen Verlust von 7.000 $. Sein Netto-Kapitalgewinn für Steuerzwecke beträgt 15.000 USD – 7.000 USD = 8.000 USD, was bedeutet, dass er nur 1.600 USD an Kapitalertragsteuer zahlen muss. Beachten Sie, wie der realisierte Verlust bei XYZ den Gewinn bei ABC reduziert und somit die Steuerbelastung des Anlegers reduziert.

Wenn der Anleger jedoch innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf XYZ-Aktien – oder eine mit XYZ im Wesentlichen identische Aktie – zurückkauft, wird die oben beschriebene Transaktion als Wash-Sale gezählt und der Verlust darf keine Gewinne ausgleichen. Genauer gesagt beinhaltet ein Wash-Sale den Verkauf eines Wertpapiers mit Verlust und den Rückkauf desselben oder eines im Wesentlichen identischen Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf.

Darüber hinaus betrachtet der IRS Anleihen und Vorzugsaktien eines emittierenden Unternehmens normalerweise nicht als im Wesentlichen identisch mit den Stammaktien des Unternehmens. Es kann jedoch Umstände geben, unter denen beispielsweise Vorzugsaktien als im Wesentlichen identisch mit Stammaktien angesehen werden können. Dies wäre der Fall, wenn die Vorzugsaktien ohne Einschränkung in Stammaktien wandelbar sind, die gleichen Stimmrechte wie die Stammaktien haben und zu einem Preis nahe dem Umtauschverhältnis gehandelt werden.

Die gute Nachricht ist, dass ein Verlust, der bei einem Wäscheverkauf realisiert wird, nicht vollständig verloren geht. Stattdessen kann der Verlust auf die Kostenbasis des zuletzt gekauften im Wesentlichen identischen Wertpapiers angewendet werden. Dieser Zusatz erhöht nicht nur die Kostenbasis der erworbenen Wertpapiere, sondern reduziert dadurch auch die Höhe etwaiger zukünftiger steuerpflichtiger Gewinne. Somit erhält der Anleger weiterhin eine Gutschrift für diese Verluste, jedoch zu einem späteren Zeitpunkt. Außerdem wird die Haltedauer der Wash-Sale-Wertpapiere zur Haltedauer der zurückgekauften Wertpapiere addiert, was die Chancen eines Anlegers erhöht, sich für den günstigen Steuersatz von 15 % auf langfristige Kapitalgewinne zu qualifizieren.

PerRevenue 2008-5 Ruling, IRA können Transaktionen auchdie Wäsche-Sale Regel auslösen. Wenn innerhalb von 30 Tagen Aktien in einem Nicht-Pensionskonto verkauft werden und im Wesentlichen identische Aktien in einer IRA gekauft werden, kann der Anleger keine steuerlichen Verluste für den Verkauf geltend machen, noch wird die Grundlage in der IRA der Person erhöht.